Counterpoint最新报告:2025年Q1中东非洲智能手机出货量增长7%,传音、三星、小米前三
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      自2021年起,随(suí )着工业级无人机在农林植(zhí )保(bǎo )、测绘地理信(xìn )息、工业巡检、快递物流、应(yīng )急(jí )救援、安(ān )防监控等多个应用(yòng )领域加速(sù )渗(shèn )透(tòu ),其应用场景随技术的不断(duàn )革新而日益(yì )丰(fēng )富,全球及中国民用无人机(jī )产(chǎn )业已从“消(xiāo )费级主导”迈向“工业级驱(qū )动(dòng )”的新阶段(duàn )。市场分析认为,在低空经(jīng )济(jì )政(zhèng )策红利持(chí )续(xù )释放、空域管理改革深化(huà )国(guó )家(jiā )战略政策的(de )强力驱动下,无人机行业迎(yíng )来(lái )规(guī )模化、智(zhì )能化发展的关键窗(chuāng )口期。随(suí )着(zhe )各(gè )地低空经济基础设施逐步启(qǐ )动建设,以(yǐ )及(jí )应急、林业、智慧政务、城(chéng )市(shì )物流等新(xīn )兴(xìng )场景的示范项目,低空经济(jì )相(xiàng )关项目有望(wàng )加速落地执行,行业需求有(yǒu )望(wàng )从(cóng )试点验证(zhèng )转(zhuǎn )向多点爆发。

      上市公(gōng )司(sī )中(zhōng ),航天彩虹(hóng )主力机型CH-4/5等,在多个国际市(shì )场(chǎng )竞(jìng )标中获胜(shèng );此外彩虹系列无(wú )人机在国(guó )内(nèi )外(wài )被大量使用,饱经高强度实(shí )战检验,广(guǎng )受(shòu )好评。航发控制研制生产的(de )航(háng )空发动机(jī )控(kòng )制系统可配装于中高端的军(jun1 )民(mín )用无人机,如高空、高速、隐身、长航(háng )时(shí )和(hé )大载重等(děng )多(duō )应用场景。珠海冠宇2024年消(xiāo )费(fèi )级(jí )无人机电池(chí )收入增速接近60%,工业级无人(rén )机(jī )电(diàn )池收入增(zēng )速接近100%。

      AI算力(lì )需求拉动(dòng )下(xià )该(gāi )细分领域有望加速发展

      智能算力规(guī )模(mó )的快速增长直接催生了对高(gāo )效(xiào )散热技术(shù )的(de )迫切需求。国泰海通证券表(biǎo )示(shì ),AI算力需求(qiú )快速增长,数据中心液冷有(yǒu )望(wàng )加(jiā )速发展。随(suí )着AI应用快速发展,算力密(mì )度(dù )提(tí )升,算力设(shè )备、数据中心机柜对散热需(xū )求(qiú )大(dà )幅增长,液冷技术加速导入(rù )。国信证(zhèng )券(quàn )认(rèn )为,AI时代,算力芯片功率持(chí )续提升,设(shè )备(bèi )功率密度触及传统风冷降温(wēn )方(fāng )式极限,液(yè )冷技术应用大势所趋。当前(qián )阶(jiē )段,液冷应(yīng )用主要采用冷板式技术;浸(jìn )没(méi )式(shì )方案是长(zhǎng )期(qī )发展方向。同时,国内PUE考(kǎo )核(hé )趋(qū )严,运营商(shāng )液冷白皮书规划有望进一步(bù )加(jiā )速(sù )国内液冷(lěng )应用。

      上市公(gōng )司中,南(nán )芯(xīn )科(kē )技是电源及电池领域可提供(gòng )端到端完整(zhěng )解(jiě )决方案的稀缺性标的,公司(sī )收(shōu )入规模位(wèi )居(jū )国内模拟芯片设计公司前列(liè ),且以消费类(lèi )产品为稳定盈利基石。近年(nián )来(lái ),公司在深(shēn )耕(gēng )智能手机等原有竞争优势(shì )的(de )同(tóng )时积极拓宽(kuān )产品能力边界,向汽车、AI服(fú )务(wù )器(qì )等领域拓(tuò )展,挖掘增长新动(dòng )能。公司(sī )正(zhèng )在(zài )布局AI电源相关产品。公司在(zài )储能、光伏(fú )、通信等领域推出多款充电芯(xīn )片(piàn ),同时布(bù )局(jú )机器人、Alpower等新兴领域,积极(jí )拓(tuò )展工业应用(yòng )市场。天德钰2024年多款显示驱(qū )动(dòng )芯(xīn )片新产品量(liàng )产,通过新技术提高产品竞(jìng )争(zhēng )力。2024年相继(jì )量产了手机全高清显示触控(kòng )产(chǎn )品(pǐn )、平板类显示触控产品、穿(chuān )戴类AMOLED手表产(chǎn )品(pǐn ),以及下沉式显示触控产品(pǐn )和高分辨率(lǜ )穿(chuān )戴类产品。新相微在新产品(pǐn )布(bù )局方面,公(gōng )司应用于智能手机的AMOLED显示驱(qū )动(dòng )芯片、触控(kòng )芯片、应用于车载显示和电(diàn )视(shì )等(děng )领域的时序(xù )控制芯片以及应用于AR眼镜的(de )微(wēi )显示相关产(chǎn )品等新产品已陆续开发并将(jiāng )逐(zhú )步(bù )导入市场。

      上市公司中(zhōng ),吉林化纤(xiān )表(biǎo )示,公司的碳纤维工艺适合(hé )做树脂基的(de )复(fù )合材料,具有多规格产品,可(kě )以应用到多(duō )领域。公司的碳纤维在无人(rén )机(jī )和汽车轻量(liàng )化方面均进行积极拓展和合(hé )作(zuò ),已经取得一(yī )定的效果。中复神鹰表示,依(yī )托神鹰西宁(níng )2.5万吨碳纤维项目的全面投产(chǎn ),在(zài )连续两期工程的技术锤炼和(hé )制造经验加(jiā )持(chí )下,目前已经具备成熟掌握(wò )万吨碳纤维(wéi )制(zhì )造技术能力,是国内唯一一(yī )家(jiā )成熟掌握干(gàn )喷湿纺万吨碳纤维产业化技(jì )术(shù )的企业。中(zhōng )简科技生产的碳纤维材料目(mù )前(qián )主(zhǔ )要用于航空(kōng )航天领域,无人机是其中应(yīng )用(yòng )方向之一。

      据媒体报道,近日,全(quán )球(qiú )首(shǒu )例介入式脑机接口辅助人体(tǐ )患肢运动功(gōng )能(néng )修复试验在我国完成,成功(gōng )帮助一名偏(piān )瘫(tān )患者实现运动功能修复。该(gāi )研(yán )究由南开大(dà )学段峰教授团队牵头,联合(hé )福(fú )建三博脑科(kē )医(yī )院教授林志雄、福建省第(dì )二(èr )人(rén )民医院教授(shòu )吴成翰,在三博脑科医院福(fú )建(jiàn )院区完成试(shì )验。据悉,自受试者大脑血(xuè )管(guǎn )内(nèi )导入介入式脑机接口设备以(yǐ )来,术后未(wèi )出(chū )现感染、血栓形成等情况,系统运行稳(wěn )定(dìng ),实现了脑电信号的精准采(cǎi )集(jí )与交互控制(zhì )。

      近期,科创板连续受(shòu )理(lǐ )3家公司,支(zhī )持(chí )鼓励鼓励“硬科技”企业(yè )。高(gāo )温超导材料(liào )正是当前新材料产业的前沿(yán )方(fāng )向,而基于(yú )超导磁体的磁约束聚变技术(shù )最(zuì )具(jù )工程化潜力。上半年来,我(wǒ )国可控核聚(jù )变(biàn )领域进展不断。华泰证券发(fā )布研报称,可(kě )控核聚变正从短期主题投资(zī )变(biàn )成长期产业(yè )投资,预计未来几年全球每(měi )年(nián )有约2~3个核聚(jù )变(biàn )装置建设投产,行业加速(sù )从(cóng )0到(dào )1,产业链招(zhāo )标和订单有望迎来持续催化(huà )。

      上海证(zhèng )券研报指出,2025年4月全球半导(dǎo )体(tǐ )销(xiāo )售额实现同比环比双增长;SIA总裁兼首席(xí )执(zhí )行官JohnNeuffer表示:“4月份的全球半(bàn )导体销售额(é )在(zài )2025年首次出现环比增长,在美(měi )洲(zhōu )和亚太地区(qū )销售额增加的推动下,全球(qiú )市(shì )场继续实现(xiàn )同(tóng )比增长。与此同时,在对(duì )人(rén )工(gōng )智能、云基(jī )础设施和先进消费电子产品(pǐn )的(de )需求推动下(xià ),新的WSTS行业预测表明,2025年全(quán )球(qiú )市(shì )场将稳步增长。”上海证券(quàn )认为,电子(zǐ )半(bàn )导体2025年或正在迎来全面复苏(sū ),产业竞争(zhēng )格(gé )局有望加速出清修复,产业(yè )盈(yíng )利周期和相(xiàng )关公司利润有望持续复苏。

  • 惊奇短片
  • 2026-01-03

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  AI算力(lì )需求拉动(dòng )下(xià )该(gāi )细分领域有望加速发展

  智能算力规(guī )模(mó )的快速增长直接催生了对高(gāo )效(xiào )散热技术(shù )的(de )迫切需求。国泰海通证券表(biǎo )示(shì ),AI算力需求(qiú )快速增长,数据中心液冷有(yǒu )望(wàng )加(jiā )速发展。随(suí )着AI应用快速发展,算力密(mì )度(dù )提(tí )升,算力设(shè )备、数据中心机柜对散热需(xū )求(qiú )大(dà )幅增长,液冷技术加速导入(rù )。国信证(zhèng )券(quàn )认(rèn )为,AI时代,算力芯片功率持(chí )续提升,设(shè )备(bèi )功率密度触及传统风冷降温(wēn )方(fāng )式极限,液(yè )冷技术应用大势所趋。当前(qián )阶(jiē )段,液冷应(yīng )用主要采用冷板式技术;浸(jìn )没(méi )式(shì )方案是长(zhǎng )期(qī )发展方向。同时,国内PUE考(kǎo )核(hé )趋(qū )严,运营商(shāng )液冷白皮书规划有望进一步(bù )加(jiā )速(sù )国内液冷(lěng )应用。

  上市公(gōng )司中,南(nán )芯(xīn )科(kē )技是电源及电池领域可提供(gòng )端到端完整(zhěng )解(jiě )决方案的稀缺性标的,公司(sī )收(shōu )入规模位(wèi )居(jū )国内模拟芯片设计公司前列(liè ),且以消费类(lèi )产品为稳定盈利基石。近年(nián )来(lái ),公司在深(shēn )耕(gēng )智能手机等原有竞争优势(shì )的(de )同(tóng )时积极拓宽(kuān )产品能力边界,向汽车、AI服(fú )务(wù )器(qì )等领域拓(tuò )展,挖掘增长新动(dòng )能。公司(sī )正(zhèng )在(zài )布局AI电源相关产品。公司在(zài )储能、光伏(fú )、通信等领域推出多款充电芯(xīn )片(piàn ),同时布(bù )局(jú )机器人、Alpower等新兴领域,积极(jí )拓(tuò )展工业应用(yòng )市场。天德钰2024年多款显示驱(qū )动(dòng )芯(xīn )片新产品量(liàng )产,通过新技术提高产品竞(jìng )争(zhēng )力。2024年相继(jì )量产了手机全高清显示触控(kòng )产(chǎn )品(pǐn )、平板类显示触控产品、穿(chuān )戴类AMOLED手表产(chǎn )品(pǐn ),以及下沉式显示触控产品(pǐn )和高分辨率(lǜ )穿(chuān )戴类产品。新相微在新产品(pǐn )布(bù )局方面,公(gōng )司应用于智能手机的AMOLED显示驱(qū )动(dòng )芯片、触控(kòng )芯片、应用于车载显示和电(diàn )视(shì )等(děng )领域的时序(xù )控制芯片以及应用于AR眼镜的(de )微(wēi )显示相关产(chǎn )品等新产品已陆续开发并将(jiāng )逐(zhú )步(bù )导入市场。

  上市公司中(zhōng ),吉林化纤(xiān )表(biǎo )示,公司的碳纤维工艺适合(hé )做树脂基的(de )复(fù )合材料,具有多规格产品,可(kě )以应用到多(duō )领域。公司的碳纤维在无人(rén )机(jī )和汽车轻量(liàng )化方面均进行积极拓展和合(hé )作(zuò ),已经取得一(yī )定的效果。中复神鹰表示,依(yī )托神鹰西宁(níng )2.5万吨碳纤维项目的全面投产(chǎn ),在(zài )连续两期工程的技术锤炼和(hé )制造经验加(jiā )持(chí )下,目前已经具备成熟掌握(wò )万吨碳纤维(wéi )制(zhì )造技术能力,是国内唯一一(yī )家(jiā )成熟掌握干(gàn )喷湿纺万吨碳纤维产业化技(jì )术(shù )的企业。中(zhōng )简科技生产的碳纤维材料目(mù )前(qián )主(zhǔ )要用于航空(kōng )航天领域,无人机是其中应(yīng )用(yòng )方向之一。

  据媒体报道,近日,全(quán )球(qiú )首(shǒu )例介入式脑机接口辅助人体(tǐ )患肢运动功(gōng )能(néng )修复试验在我国完成,成功(gōng )帮助一名偏(piān )瘫(tān )患者实现运动功能修复。该(gāi )研(yán )究由南开大(dà )学段峰教授团队牵头,联合(hé )福(fú )建三博脑科(kē )医(yī )院教授林志雄、福建省第(dì )二(èr )人(rén )民医院教授(shòu )吴成翰,在三博脑科医院福(fú )建(jiàn )院区完成试(shì )验。据悉,自受试者大脑血(xuè )管(guǎn )内(nèi )导入介入式脑机接口设备以(yǐ )来,术后未(wèi )出(chū )现感染、血栓形成等情况,系统运行稳(wěn )定(dìng ),实现了脑电信号的精准采(cǎi )集(jí )与交互控制(zhì )。

  近期,科创板连续受(shòu )理(lǐ )3家公司,支(zhī )持(chí )鼓励鼓励“硬科技”企业(yè )。高(gāo )温超导材料(liào )正是当前新材料产业的前沿(yán )方(fāng )向,而基于(yú )超导磁体的磁约束聚变技术(shù )最(zuì )具(jù )工程化潜力。上半年来,我(wǒ )国可控核聚(jù )变(biàn )领域进展不断。华泰证券发(fā )布研报称,可(kě )控核聚变正从短期主题投资(zī )变(biàn )成长期产业(yè )投资,预计未来几年全球每(měi )年(nián )有约2~3个核聚(jù )变(biàn )装置建设投产,行业加速(sù )从(cóng )0到(dào )1,产业链招(zhāo )标和订单有望迎来持续催化(huà )。

  上海证(zhèng )券研报指出,2025年4月全球半导(dǎo )体(tǐ )销(xiāo )售额实现同比环比双增长;SIA总裁兼首席(xí )执(zhí )行官JohnNeuffer表示:“4月份的全球半(bàn )导体销售额(é )在(zài )2025年首次出现环比增长,在美(měi )洲(zhōu )和亚太地区(qū )销售额增加的推动下,全球(qiú )市(shì )场继续实现(xiàn )同(tóng )比增长。与此同时,在对(duì )人(rén )工(gōng )智能、云基(jī )础设施和先进消费电子产品(pǐn )的(de )需求推动下(xià ),新的WSTS行业预测表明,2025年全(quán )球(qiú )市(shì )场将稳步增长。”上海证券(quàn )认为,电子(zǐ )半(bàn )导体2025年或正在迎来全面复苏(sū ),产业竞争(zhēng )格(gé )局有望加速出清修复,产业(yè )盈(yíng )利周期和相(xiàng )关公司利润有望持续复苏。

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