蘅东光:产能利用率下滑反募资扩产 官网披露的冲压金属厂或“身份”成谜
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      GB200创新使用铜缆线背板(bǎn )引(yǐn )关注,铜互联在AI Scaleup场景成为通信方(fāng )式性价(jià )比(bǐ )最优解。民生证券认为,当前AI算力(lì )板块已(yǐ )具(jù )备较好的配置机会:1)继英(yīng )伟达Blackwell平(píng )台(tái )延后,算力板块(kuài )调整较多,目前(qián )板块估值(zhí )已(yǐ )消化,短期风险情绪已经释放;2)GB200A机柜架(jià )构(gòu )服务器的推出对于铜互联(lián )等环节(jiē )价(jià )值量有(yǒu )进(jìn )一步的提升,亦或增加PCB整体市场(chǎng )空(kōng )间,建(jiàn )议重点关注这些板块的投(tóu )资机会(huì )。

      本次(cì )合作打破传统跨(kuà )国药企与(yǔ )本土药(yào )企(qǐ )的协作边界,构建“技术(shù )平台+全(quán )球(qiú )资源”协同模型。天风证券杨松(sōng )认为,石(shí )药与阿斯(sī )利康的合作,是AI制药领域(yù )标志性(xìng )事(shì )件,从行业生态、技术价(jià )值到产(chǎn )业(yè )趋势,带来多重深远影响。该合作证明中(zhōng )国(guó )药企在(zài )AI药物发现环节的硬实力,更是AI制(zhì )药(yào )从“概念炒作”到“价值(zhí )实证”的(de )关键一(yī )步(bù ),各CXO公司AI制药技术的进步(bù )和相关(guān )新(xīn )平台的(de )发布等或值得期待。

      巨头出货(huò )量爆增,该AI产品或大大缩短换机周(zhōu )期

      核(hé )电具有经济性、低碳性和(hé )稳定性(xìng )的(de )特征,将在新能源为主的能源体系下发挥(huī )不(bú )可或缺(quē )的作用。民生证券邓永康(kāng )认为,核(hé )电可作为基荷能源,与水(shuǐ )电、火电(diàn )形成互(hù )补(bǔ )效应。核电经济性优势凸(tū )显,具(jù )备(bèi )现金牛(niú )特性。核电站建设与运营(yíng )周期较长(zhǎng ),短期设(shè )备厂商确认收入增多,长(zhǎng )期运营(yíng )商(shāng )盈利稳健增长。国内外需(xū )求共振(zhèn ),核电产(chǎn )业景气上行。需求侧看,2024年我国发(fā )电(diàn )量有望(wàng )达到9.9万亿kWh,电力需求旺盛(shèng ),核电(diàn )作(zuò )为可靠的基荷能源,预计(jì )2035年核电发(fā )电量占(zhàn )比(bǐ )达10%。供给侧看,近几年核(hé )电机组(zǔ )审(shěn )批加速(sù ),十四五期间将按照每年(nián )6-8台新机组(zǔ )进行核准(zhǔn ),在建装机容量逐步扩大(dà ),2023年已(yǐ )增(zēng )至57.03GW。中信证券认为,在我(wǒ )国核电(diàn )核(hé )准节奏(zòu )进入常态化加速期背景下,预计2024年(nián )国(guó )内核电(diàn )行业总投资规模将接近4000亿(yì )元,核(hé )电(diàn )累计发电量占比有望达到(dào )5.5%。

      上(shàng )市公司(sī )中(zhōng ),金石资源近年来萤石保(bǎo )有资源(yuán )储(chǔ )量持续(xù )稳定在2,700 万吨左右,对应矿(kuàng )物量约 1,300 万(wàn )吨。公司(sī )为我国萤石行业中资源储(chǔ )量、开(kāi )采(cǎi )及加工规模遥遥领先的行(háng )业龙头(tóu )企(qǐ )业。中(zhōng )欣氟材拥有基础配套原料萤石、氢(qīng )氟(fú )酸、氟(fú )制冷剂、含氟精细化学品(pǐn )等在内(nèi )的(de )完整的氟化工产业链。巨(jù )化股份地(dì )处浙、闽(mǐn )、赣、皖萤石资源富集中(zhōng )心区域(yù ),萤石、AHF 就近采购便利,具有发展(zhǎn )氟化工的(de )先天资源(yuán )优势。

      近日,小米集(jí )团CEO雷军(jun1 )宣(xuān )布,小米仿生四足机器人(rén )"铁蛋"2代(dài )于(yú )9月1日-28日(rì )在全国80座城市的小米之家展开巡游(yóu )。铁蛋2代(dài )相比前代外观更像狗,AI自(zì )主学习(xí )模(mó )拟3万只机器狗并行训练,支持手势(shì )互动、语(yǔ )音控制、人脸识别、AIoT联动(dòng )、融合(hé )跟(gēn )随避障(zhàng ),总算力达到了21TOPS;搭载12个(gè )CyberGear微电机,采用AI自研(yán )平衡动态算法、AI多模态融(róng )合感知(zhī )决(jué )策系统。

      公司方面,宇信科(kē )技(jì )参与稳(wěn )定币的方(fāng )式有两种:一是配合金融(róng )机(jī )构做稳(wěn )定币的对接、配套服务和(hé )应用场(chǎng )景(jǐng )服务;二是积极参与到稳(wěn )定币的发(fā )行和场(chǎng )景(jǐng )创新中。四方精创全程参(cān )与了香(xiāng )港(gǎng )金融管(guǎn )理局牵头及推动的多个CBDC项(xiàng )目,FINNOSafe是公(gōng )司2023年推出(chū )的合规Web3平台,此后公司对(duì )其进行(háng )了(le )持续的升级,目前该平台(tái )支持多(duō )种(zhǒng )虚拟资(zī )产的发行(háng )、通证化、交易和支付,以(yǐ )及托管(guǎn )等,能支持稳定币发行人(rén )及市场(chǎng )参(cān )与者相关业务的发展。

      该技术(shù )或成为(wéi )新(xīn )建数据中心的必选项

      国投证(zhèng )券(quàn )证券指(zhǐ )出,AIDC机柜功率密度由传统(tǒng )IDC的5-15KW逐步提(tí )升至数十(shí )KW以上,而传统风冷散热能(néng )力上限(xiàn )为(wéi )25KW/机柜,而液冷系统拥有更(gèng )强大的(de )散(sàn )热能力(lì );配备液(yè )冷系统的数据中心可显著(zhe )提(tí )升用电(diàn )能效、降低总和成本。因(yīn )此,液(yè )冷(lěng )系统在AIDC时代有望逐步成为(wéi )主流。液(yè )冷系统(tǒng )主(zhǔ )要由一次侧(冷源)、二次侧(机房)两(liǎng )大(dà )回路组(zǔ )成。凭借更高的冷却效率(lǜ ),液冷系(xì )统对于机(jī )械制冷冷源的依赖程度显(xiǎn )著较低(dī ),自然冷却成为液冷系统冷(lěng )源的主(zhǔ )要(yào )选择。因此,液(yè )冷系统渗透率提升的价值(zhí )增(zēng )量主要(yào )在于冷板、歧管、CDU等二次(cì )侧组件(jiàn ),传统风冷中冷源占据大部(bù )价值的价(jià )值链或(huò )迎(yíng )重塑。

  • 日韩舞玛
  • 2025-12-17

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  本次(cì )合作打破传统跨(kuà )国药企与(yǔ )本土药(yào )企(qǐ )的协作边界,构建“技术(shù )平台+全(quán )球(qiú )资源”协同模型。天风证券杨松(sōng )认为,石(shí )药与阿斯(sī )利康的合作,是AI制药领域(yù )标志性(xìng )事(shì )件,从行业生态、技术价(jià )值到产(chǎn )业(yè )趋势,带来多重深远影响。该合作证明中(zhōng )国(guó )药企在(zài )AI药物发现环节的硬实力,更是AI制(zhì )药(yào )从“概念炒作”到“价值(zhí )实证”的(de )关键一(yī )步(bù ),各CXO公司AI制药技术的进步(bù )和相关(guān )新(xīn )平台的(de )发布等或值得期待。

  巨头出货(huò )量爆增,该AI产品或大大缩短换机周(zhōu )期

  核(hé )电具有经济性、低碳性和(hé )稳定性(xìng )的(de )特征,将在新能源为主的能源体系下发挥(huī )不(bú )可或缺(quē )的作用。民生证券邓永康(kāng )认为,核(hé )电可作为基荷能源,与水(shuǐ )电、火电(diàn )形成互(hù )补(bǔ )效应。核电经济性优势凸(tū )显,具(jù )备(bèi )现金牛(niú )特性。核电站建设与运营(yíng )周期较长(zhǎng ),短期设(shè )备厂商确认收入增多,长(zhǎng )期运营(yíng )商(shāng )盈利稳健增长。国内外需(xū )求共振(zhèn ),核电产(chǎn )业景气上行。需求侧看,2024年我国发(fā )电(diàn )量有望(wàng )达到9.9万亿kWh,电力需求旺盛(shèng ),核电(diàn )作(zuò )为可靠的基荷能源,预计(jì )2035年核电发(fā )电量占(zhàn )比(bǐ )达10%。供给侧看,近几年核(hé )电机组(zǔ )审(shěn )批加速(sù ),十四五期间将按照每年(nián )6-8台新机组(zǔ )进行核准(zhǔn ),在建装机容量逐步扩大(dà ),2023年已(yǐ )增(zēng )至57.03GW。中信证券认为,在我(wǒ )国核电(diàn )核(hé )准节奏(zòu )进入常态化加速期背景下,预计2024年(nián )国(guó )内核电(diàn )行业总投资规模将接近4000亿(yì )元,核(hé )电(diàn )累计发电量占比有望达到(dào )5.5%。

  上(shàng )市公司(sī )中(zhōng ),金石资源近年来萤石保(bǎo )有资源(yuán )储(chǔ )量持续(xù )稳定在2,700 万吨左右,对应矿(kuàng )物量约 1,300 万(wàn )吨。公司(sī )为我国萤石行业中资源储(chǔ )量、开(kāi )采(cǎi )及加工规模遥遥领先的行(háng )业龙头(tóu )企(qǐ )业。中(zhōng )欣氟材拥有基础配套原料萤石、氢(qīng )氟(fú )酸、氟(fú )制冷剂、含氟精细化学品(pǐn )等在内(nèi )的(de )完整的氟化工产业链。巨(jù )化股份地(dì )处浙、闽(mǐn )、赣、皖萤石资源富集中(zhōng )心区域(yù ),萤石、AHF 就近采购便利,具有发展(zhǎn )氟化工的(de )先天资源(yuán )优势。

  近日,小米集(jí )团CEO雷军(jun1 )宣(xuān )布,小米仿生四足机器人(rén )"铁蛋"2代(dài )于(yú )9月1日-28日(rì )在全国80座城市的小米之家展开巡游(yóu )。铁蛋2代(dài )相比前代外观更像狗,AI自(zì )主学习(xí )模(mó )拟3万只机器狗并行训练,支持手势(shì )互动、语(yǔ )音控制、人脸识别、AIoT联动(dòng )、融合(hé )跟(gēn )随避障(zhàng ),总算力达到了21TOPS;搭载12个(gè )CyberGear微电机,采用AI自研(yán )平衡动态算法、AI多模态融(róng )合感知(zhī )决(jué )策系统。

  公司方面,宇信科(kē )技(jì )参与稳(wěn )定币的方(fāng )式有两种:一是配合金融(róng )机(jī )构做稳(wěn )定币的对接、配套服务和(hé )应用场(chǎng )景(jǐng )服务;二是积极参与到稳(wěn )定币的发(fā )行和场(chǎng )景(jǐng )创新中。四方精创全程参(cān )与了香(xiāng )港(gǎng )金融管(guǎn )理局牵头及推动的多个CBDC项(xiàng )目,FINNOSafe是公(gōng )司2023年推出(chū )的合规Web3平台,此后公司对(duì )其进行(háng )了(le )持续的升级,目前该平台(tái )支持多(duō )种(zhǒng )虚拟资(zī )产的发行(háng )、通证化、交易和支付,以(yǐ )及托管(guǎn )等,能支持稳定币发行人(rén )及市场(chǎng )参(cān )与者相关业务的发展。

  该技术(shù )或成为(wéi )新(xīn )建数据中心的必选项

  国投证(zhèng )券(quàn )证券指(zhǐ )出,AIDC机柜功率密度由传统(tǒng )IDC的5-15KW逐步提(tí )升至数十(shí )KW以上,而传统风冷散热能(néng )力上限(xiàn )为(wéi )25KW/机柜,而液冷系统拥有更(gèng )强大的(de )散(sàn )热能力(lì );配备液(yè )冷系统的数据中心可显著(zhe )提(tí )升用电(diàn )能效、降低总和成本。因(yīn )此,液(yè )冷(lěng )系统在AIDC时代有望逐步成为(wéi )主流。液(yè )冷系统(tǒng )主(zhǔ )要由一次侧(冷源)、二次侧(机房)两(liǎng )大(dà )回路组(zǔ )成。凭借更高的冷却效率(lǜ ),液冷系(xì )统对于机(jī )械制冷冷源的依赖程度显(xiǎn )著较低(dī ),自然冷却成为液冷系统冷(lěng )源的主(zhǔ )要(yào )选择。因此,液(yè )冷系统渗透率提升的价值(zhí )增(zēng )量主要(yào )在于冷板、歧管、CDU等二次(cì )侧组件(jiàn ),传统风冷中冷源占据大部(bù )价值的价(jià )值链或(huò )迎(yíng )重塑。

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