财(cái )通证券表示(shì ),从全球云基础设(shè )施(shī )投资情况来看,2025年(nián )四大云服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本开支(zhī )预(yù )计将超过3200亿美元,同比增长超(chāo )过35%,AI驱(qū )动下基础设(shè )施投入(rù )正迎来高速(sù )增长。我国三大互(hù )联网云(yún )厂商资本开(kāi )支合计将超过3500亿元(yuán ),海外巨头凭借全(quán )球化收入支(zhī )撑更大(dà )开支,但国(guó )内高增(zēng )速反映国产(chǎn )算力潜力。国泰海(hǎi )通判断,2025年AI算力产(chǎn )业(yè )链将继续加速发(fā )展(zhǎn ),叠加推理侧需(xū )求(qiú )持续演进,有望带(dài )来更广阔成长空间(jiān )。
具身(shēn )智能是(shì )指智能体通(tōng )过物理(lǐ )实体与环境(jìng )实时交(jiāo )互,实现感(gǎn )知、认(rèn )知、决策和(hé )行动一体化。京东(dōng )近日领投了三家具(jù )身智能企业(yè ),包括(kuò )千寻智能的(de )Pre-A+轮、众(zhòng )擎机器人的(de )A1轮和逐际动力的战(zhàn )略轮。京东的布局(jú )只(zhī )是互联网大厂在(zài )具(jù )身智能领域激烈(liè )竞(jìng )争的一个缩影。美(měi )团、蚂蚁、阿里、腾讯、百度(dù )等大厂(chǎng )也纷纷通过(guò )对外股(gǔ )权投资、自(zì )研以及(jí )业务合作等(děng )方式积(jī )极布局。湘(xiāng )财证券认为,京东(dōng )一日三投机器人企(qǐ )业的行为,不仅为(wéi )具身智能行(háng )业注入(rù )了新的活力(lì ),也引发了市场对(duì )具身智能产业化落(luò )地(dì )的更多期待。这(zhè )一(yī )举措可能会加速(sù )行(háng )业内的竞争,促使(shǐ )其他企业加快技术(shù )研发和市场(chǎng )布局。
AI持续渗(shèn )透,可(kě )穿戴产品需(xū )求释放(fàng )。AI算法的进(jìn )步、智能传感器精(jīng )度的提升及低功耗(hào )硬件的发展,使得(dé )可穿戴设备(bèi )能够处(chù )理大量数据(jù ),并可(kě )进行深度学(xué )习和智能分析。当(dāng )前,AI可穿戴设备的(de )类(lèi )型已从智能手表(biǎo )、智能手环扩展到(dào )眼(yǎn )镜、服饰、耳机、鞋子等形式,以满(mǎn )足不同场景(jǐng )中的用(yòng )户需求。智(zhì )能手表(biǎo )和智能手环(huán )凭借集(jí )成健康监测(cè )、消息提醒、导航(háng )、无接触支付等功(gōng )能,在健康预警、运动指导和(hé )个性化(huà )服务方面取(qǔ )得显著(zhe )进展,并主(zhǔ )导可穿戴市场。根(gēn )据MordorIntelligence,2024年,全球智能(néng )手(shǒu )表出货量为1.71亿台(tái ),2029年预计将达到5.84亿(yì )台(tái ),2024-2029年均复合增速为(wéi )27.8%。
上市公司中(zhōng ),拓维信息(xī )自研“兆瀚”AI服务(wù )器系列(liè ),基于“鲲(kūn )鹏+昇腾(téng )”处理器打(dǎ )造,结合自研的AI使(shǐ )能平台,形成全栈(zhàn )国产的大模型训推(tuī )一体方案。品茗科(kē )技已于2020年发(fā )布的“昇腾+慧眼AI联(lián )合解决方案”,是(shì )将华为AI硬件Atlas500智能小(xiǎo )站(zhàn )嵌入到公司智慧(huì )工(gōng )地AI产品中,提升(shēng )智(zhì )慧工地产品的场景(jǐng )化应用效果。
公司方面,兆丰股(gǔ )份控股子公(gōng )司兆丰(fēng )(杭州)智能装(zhuāng )备有限(xiàn )公司主要布(bù )局开展滚珠丝杠、滚柱丝杠等业务,相关产品研发试制(zhì )已在进行。浙江荣(róng )泰子公司上(shàng )海狄兹(zī )精密机械有(yǒu )限公司专注于滚珠(zhū )丝杠、行星滚柱丝(sī )杠(gàng )、车用丝杠、电(diàn )缸(gāng )、直线模组、精(jīng )密(mì )对位平台等研发、生产和销售。公司(sī )高度重视人(rén )形机器(qì )人的战略布(bù )局和业(yè )务拓展,相(xiàng )关业务(wù )推进顺利,目前公司已有部分(fèn )产品向多家机器人(rén )公司销售,业务已(yǐ )初具规模。
上(shàng )市公司中,杰创智(zhì )能子公司广(guǎng )州常青云科技有限(xiàn )公司与摩尔线程建(jiàn )立(lì )了战略合作关系(xì ),双方将依托各自(zì )优(yōu )势,共同为国产AI算(suàn )力新生态建设赋能(néng )。平治信息(xī )控股子(zǐ )公司天昕电(diàn )子产品(pǐn )主要包括国(guó )产化通(tōng )用国产服务(wù )器,大容量存储国(guó )产服务器等,目前(qián )天昕电子产(chǎn )品已与(yǔ )国产芯片适(shì )配,包(bāo )括昇腾的GPU。
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