财通证券表(biǎo )示,从(cóng )全球云基础(chǔ )设(shè )施投资(zī )情况来看,2025年四大云服务(wù )商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本(běn )开支预计(jì )将超过3200亿美(měi )元,同比增(zēng )长(zhǎng )超过35%,AI驱动下基础(chǔ )设施投(tóu )入(rù )正迎来高速(sù )增长。我国三大互联(lián )网云厂商资(zī )本开支(zhī )合计将超过3500亿(yì )元,海外巨头凭借(jiè )全(quán )球化收入支(zhī )撑更大(dà )开支,但国内(nèi )高增速反映国产算(suàn )力潜力。国泰(tài )海通判(pàn )断,2025年AI算力(lì )产(chǎn )业链将(jiāng )继续加速发(fā )展,叠加推理(lǐ )侧需求(qiú )持续演进,有望带来(lái )更广阔成长(zhǎng )空间。
AI持(chí )续渗透(tòu ),可穿戴产(chǎn )品需求(qiú )释(shì )放。AI算法的(de )进步、智能传感器精(jīng )度的提升及(jí )低功耗(hào )硬件的发展,使得可穿戴设备能(néng )够(gòu )处理大量数(shù )据,并(bìng )可进行深度学(xué )习和智能分析。当(dāng )前,AI可穿戴设(shè )备的类(lèi )型已从智能(néng )手(shǒu )表、智(zhì )能手环扩展(zhǎn )到眼镜、服饰(shì )、耳机(jī )、鞋子等形(xíng )式,以满(mǎn )足不同场景(jǐng )中的用户需(xū )求(qiú )。智能(néng )手表和智能(néng )手环凭(píng )借(jiè )集成健康监(jiān )测、消息提醒、导航(háng )、无接触支(zhī )付等功(gōng )能,在健康预(yù )警、运动指导和个(gè )性(xìng )化服务方面(miàn )取得显(xiǎn )著进展,并主(zhǔ )导可穿戴市场。根(gēn )据MordorIntelligence,2024年,全球(qiú )智能手(shǒu )表出货量为1.71亿(yì )台,2029年(nián )预计将达到(dào )5.84亿台,2024-2029年均复(fù )合增速(sù )为27.8%。
上(shàng )市公司中(zhōng ),埃斯顿参(cān )股的埃斯顿医(yī )疗公司(sī )正在开发养(yǎng )老机器人(rén )产品。埃斯(sī )顿医疗康复机器人有(yǒu )多款产品上(shàng )市,用(yòng )在国内多家社(shè )区和养老机构。伟思(sī )医疗已构建(jiàn )了覆盖(gài )人体上下肢、全周期康复评估与(yǔ )训练的运动康(kāng )复机器(qì )人产品矩阵。公司康复机器人产(chǎn )品与磁刺激、电刺激(jī )、冲击波等(děng )其他康复(fù )理疗类产品(pǐn )深度融合,形(xíng )成了涵(hán )盖神经康复(fù )、运动康(kāng )复、重症康(kāng )复、老年慢性病康复(fù )等多种康复(fù )亚专科(kē )的精品解决方(fāng )案,精准满足康复改(gǎi )善型市场需(xū )求。长(zhǎng )盛轴承在机器(qì )人领域研究方向主(zhǔ )要是应用于关(guān )节处的(de )自润滑轴承、部分直线执行器中(zhōng )的产品,以及(jí )灵巧手(shǒu )的相关部件(jiàn ),产品应(yīng )用场景广阔(kuò )。
全球去(qù )库存卓(zhuó )有成效,行(háng )业周期触(chù )底回升
上市公司中,崇达技(jì )术在AI服务PCB领(lǐng )域的主(zhǔ )要客户包括新(xīn )华三(H3C)、云尖、宝德、浪潮、国鑫(xīn )、同泰(tài )怡等。这些客(kè )户的PCB产品主要应用(yòng )于超级计算机(jī )、服务(wù )器主板、存储(chǔ )设备、GPU等产品。鹏(péng )鼎控股为全球(qiú )范围内(nèi )少数同时具(jù )备各类PCB产(chǎn )品研发、设(shè )计、制造、销(xiāo )售与服(fú )务的专业大(dà )型厂商,拥有优质多(duō )样的PCB产品线,主要产(chǎn )品范围涵盖(gài )FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex等多类(lèi )产品,并广泛应用于(yú )通讯电子产(chǎn )品、消(xiāo )费电子及计算(suàn )机类产品以及汽车(chē )和AI服务器、光(guāng )模块、高速计算机等(děng )产品。铜冠铜箔产(chǎn )品按应用领域(yù )分类包(bāo )括 PCB 铜箔和锂(lǐ )电池铜箔(bó ),公司开发(fā )的高频高速铜(tóng )箔具有(yǒu )极低的表面(miàn )轮廓度,传送信号损(sǔn )失低,阻抗小等优良(liáng )介电特性,能应用(yòng )于5G通讯设备、高算力AI服务器、数据(jù )中心、交换(huàn )机等网(wǎng )络设备和网络(luò )连接器。
机构(gòu )称基本面与政(zhèng )策面共(gòng )振,AI有望帮助(zhù )该行业实现价值重(chóng )估
上市公(gōng )司中,大为股份产(chǎn )品线覆盖(gài )DDR4、LPDDR4X等DRAM系列,满足数据中心(xīn )、车规(guī )级等多元化(huà )需求,并(bìng )通过瑞芯微(wēi )、晶晨半导(dǎo )体等SoC平台(tái )认证,支持(chí )AI手机、AIPC、AI服务器等应(yīng )用需求,强化在AI等高(gāo )端领域的市(shì )场竞争(zhēng )力。太龙股份(fèn )子公司博思达科技(jì )有存储芯片解(jiě )决方案(àn ),产品涵盖存(cún )储卡|MicroSD/SDSDA授权、固态硬(yìng )盘|SSD、嵌入式存(cún )储|eMMC、内(nèi )存产品|DRAM/DRAMModule/LPDDR等。
随着(zhe )政策持续发(fā )力,国内工业(yè )企业信(xìn )息化/数字化(huà )/智能化建(jiàn )设有望加速(sù ),或将带来(lái )工业软硬(yìng )件产业发展(zhǎn )机遇。申万宏源认为(wéi ),新型工业化是新质(zhì )生产力的落(luò )地方向(xiàng ),关注工业软(ruǎn )件方向。新质生产(chǎn )力代表先进生(shēng )产力的(de )演进方向,是(shì )由技术革命性突破(pò )、生产要素创(chuàng )新性配(pèi )置、产业深(shēn )度转型升(shēng )级而催生的(de )先进生产力质(zhì )态。特(tè )别是工业互(hù )联网、工(gōng )业软件等非(fēi )实体形态生(shēng )产工具的(de )广泛应用,极大丰(fēng )富了生产工具(jù )的表现形态,促进制(zhì )造流程走向(xiàng )智能化(huà )、制造范式从(cóng )规模生产转向规模(mó )定制。
金(jīn )融服务(wù )新型工业化增(zēng )量政策酝酿出台
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上市公(gōng )司中,大为股份产(chǎn )品线覆盖(gài )DDR4、LPDDR4X等DRAM系列,满足数据中心(xīn )、车规(guī )级等多元化(huà )需求,并(bìng )通过瑞芯微(wēi )、晶晨半导(dǎo )体等SoC平台(tái )认证,支持(chí )AI手机、AIPC、AI服务器等应(yīng )用需求,强化在AI等高(gāo )端领域的市(shì )场竞争(zhēng )力。太龙股份(fèn )子公司博思达科技(jì )有存储芯片解(jiě )决方案(àn ),产品涵盖存(cún )储卡|MicroSD/SDSDA授权、固态硬(yìng )盘|SSD、嵌入式存(cún )储|eMMC、内(nèi )存产品|DRAM/DRAMModule/LPDDR等。
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稳赢时光网网友:该协议被视为避免全球贸易战的重要一步。特朗普透露,欧盟计划向美国投资约6000亿美元,并增加能源和军事装备采购。此前,美日也达成类似协议,日本承诺投资5500亿美元,而美国对日征收15%汽车关税。不过,欧洲部分人士仍对税率高于预期的“零关税”目标表示失望。
稳赢网网友:中信证券指出,根据SIA预测数据,2024年中国大陆为全球半导体的最大需求市场,占比约29.5%;但是根据半导体研究机构Knometa Research数据,截至2023年末,中国大陆在全球晶圆生产份额约为19%,其中,来自中国大陆本土企业的份额仅为11%,其余为外资公司在中国大陆建设的产能。且本土制造企业产能多为成熟工艺,先进工艺的占比更小。因此国内半导体产业具有巨大的产能缺口,预计长期将持续扩产,短期先进客户订单加速带来更多增量。建议持续关注国内设备、零部件和材料企业的新品布局和先进产能带来的订单增量,预计未来2—3年国内设备公司的订单将快速提升。
股海冷水坑网友: 上市公司中,唯捷创芯表示,作为国内首家大规模量产L-PAMiD产品和5G车规级射频产品的企业,将积极把握结构性机会,持续加大高端产品研发投入,提升核心产品性能与可靠性,强化对客户多元化需求的支持能力,助力客户进一步优化供应链。中颖电子工控级MCU产品已经大规模销售到下游客户,车规级MCU有小量应用。泰晶科技建成车规产线及CNAS标准等级实验室,扩大车规级晶振生产规模,进一步满足客户需求,全系列车规级晶振已顺利通过了权威第三方机构的车规级认证。