港股稳赢要闻早评:恒指微跌0.04%,纸业股上涨,水泥股再度强势!玖龙纸业涨超6%,中航创新涨8.6%,西部水泥大涨9%
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      随着AI技(jì )术和自动驾驶技(jì )术高速(sù )发展,交通运输智能化(huà )程度持(chí )续升级。无(wú )人物流(liú )方面,物流企业不断优(yōu )化运输(shū )网络、提升配送效率,物流规(guī )模持续扩张(zhāng ),寻求(qiú )技术替(tì )代、应用智能物(wù )流。中(zhōng )邮证券指出,无人(rén )配送车的成(chéng )本包括硬件(jiàn )成本、软件成(chéng )本、运维成本等(děng )。2021年无(wú )人配送车硬件成本(běn )在30-50万元(yuán )左右,目前裸车(chē )价降至(zhì )5万元左(zuǒ )右。无人配送车(chē )成本大(dà )幅降低,路(lù )权扩充(chōng )应用走(zǒu )向“规模化”。招商证(zhèng )券指出,自《智能网联(lián )汽车道(dào )路测试与示(shì )范应用(yòng )管理规(guī )范》出台以来,各个地(dì )方陆续试点无人物流车运营。随着路权的(de )逐步放(fàng )开,无(wú )人物流行业将打(dǎ )开超千(qiān )亿级的蓝海市场,建议投资者积极关注该(gāi )赛道的(de )投资机(jī )会。

      重要的(de )AI硬件落(luò )地形式,这(zhè )类产品(pǐn )或引领(lǐng )新趋势

      值得(dé )注意的(de )是,在(zài )刚刚印发的《提(tí )振消费(fèi )专项行动方(fāng )案》中(zhōng )提到促(cù )进游戏、电竞及(jí )其周边(biān )衍生品等消费。天风证券孔蓉(róng )认为,目前(qián )国内游(yóu )戏行业(yè )政策环境持续向(xiàng )好,地(dì )方出台支持精品游(yóu )戏国际化的政策,发放(fàng )版号数(shù )量维持(chí )相对高位,看好(hǎo )今年游(yóu )戏AI应用将由(yóu )第一阶(jiē )段降本(běn )增效迈向第二阶(jiē )段玩法(fǎ )创新,AI原生游戏玩法创(chuàng )新加速(sù )有望抬升行(háng )业整体(tǐ )估值。

      上海市国资(zī )委印发(fā )国企市值管理意见,机构表示(shì )将深化国有(yǒu )资产价(jià )值重估(gū )

      近年来,市(shì )场对核(hé )聚变技术的关注持(chí )续升温。方正证券机械(xiè )设备团(tuán )队看好(hǎo )全球核聚变时间(jiān )点有望(wàng )提前。目前欧盟委(wěi )员会(EC)已(yǐ )正式启动为期4周(zhōu )的意见(jiàn )征询,将助力欧盟确立(lì )全球核(hé )聚变发展领(lǐng )先地位(wèi ),并加(jiā )速推进聚变能源(yuán )的商业(yè )化进程。

      工信部等三部门(mén )统筹推进先(xiān )进计算(suàn )产业发(fā )展

      近年来,市场对(duì )核聚变技术的关注(zhù )持续升温。方正证券机(jī )械设备(bèi )团队看(kàn )好全球核聚变时(shí )间点有(yǒu )望提前。目前欧盟(méng )委员会(huì )(EC)已正式启动为期(qī )4周的意(yì )见征询(xún ),将助力欧盟确(què )立全球(qiú )核聚变发展(zhǎn )领先地(dì )位,并(bìng )加速推进聚变能(néng )源的商(shāng )业化进程。

      国金证券认为(wéi ),国内大模(mó )型正迅(xùn )速由千(qiān )亿参数规模向万(wàn )亿、十(shí )万亿规模挺进,800G交(jiāo )换机将成为带动行业高(gāo )速增长(zhǎng )的重要(yào )推手。Dell'Oro Group预计到2025年(nián )800G交换端(duān )口采用率有望超过(guò )400G数据中(zhōng )心交换端口,将(jiāng )占数据(jù )中心交(jiāo )换机端口的25%以上(shàng )。AI行业(yè )发展为交换(huàn )机行业(yè )带来巨(jù )大变化,伴随国(guó )内AI行业(yè )发展,训练侧应用的国产高速(sù )率交换机及(jí )推理侧(cè )应用的(de )国产中速率交换(huàn )机起量(liàng )在即。CPO、OCS、白牌等(děng )有望成为国内交换机行(háng )业的战(zhàn )略高地(dì ),具有相关布局(jú )企业值(zhí )得重点关注。

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  • 2025-12-26

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  国金证券认为(wéi ),国内大模(mó )型正迅(xùn )速由千(qiān )亿参数规模向万(wàn )亿、十(shí )万亿规模挺进,800G交(jiāo )换机将成为带动行业高(gāo )速增长(zhǎng )的重要(yào )推手。Dell'Oro Group预计到2025年(nián )800G交换端(duān )口采用率有望超过(guò )400G数据中(zhōng )心交换端口,将(jiāng )占数据(jù )中心交(jiāo )换机端口的25%以上(shàng )。AI行业(yè )发展为交换(huàn )机行业(yè )带来巨(jù )大变化,伴随国(guó )内AI行业(yè )发展,训练侧应用的国产高速(sù )率交换机及(jí )推理侧(cè )应用的(de )国产中速率交换(huàn )机起量(liàng )在即。CPO、OCS、白牌等(děng )有望成为国内交换机行(háng )业的战(zhàn )略高地(dì ),具有相关布局(jú )企业值(zhí )得重点关注。

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