商务部回应欧盟对中国乘用车及轻型卡轮胎发起反倾销调查:密切关注欧方后续行动,坚决维护中国企业合法权益
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      AI算力(lì )增长新(xīn )动力,各家(jiā )云厂商(shāng )都在加速推(tuī )进相关项目

      近(jìn )日(rì ),脑机接口相关(guān )消(xiāo )息不断。马斯克(kè )旗(qí )下脑机接口公司(sī )Neuralink于(yú )22日宣布,“本周末(mò )我们成功完(wán )成了P8和(hé )P9手术,这是(shì )我们首(shǒu )次在一天内(nèi )完成两(liǎng )台手术。两(liǎng )位患者(zhě )目前恢复良(liáng )好,精神状态良好(hǎo )。”7月18日,四川大(dà )学华西医院顺利完(wán )成中国西部(bù )地区首(shǒu )例植入式脑(nǎo )机接口手术。患者(zhě )因车祸导致脊髓损(sǔn )伤(shāng ),四肢瘫痪。该(gāi )手(shǒu )术通过在患者大(dà )脑(nǎo )硬脑膜外植入脑机(jī )接口设备,借助无(wú )线供电技术(shù )实现脑(nǎo )电信号的实(shí )时传输(shū ),让患者实(shí )现脑控(kòng )机械手,重(chóng )新动起(qǐ )来。

      大(dà )模型技术进入密集(jí )迭代期,AI应用规模(mó )商业化落地置信度(dù )增强。兴业(yè )证券表(biǎo )示,AI产业催(cuī )化不断,建议持续(xù )加仓AI算力及应用。在(zài )政策端,工信部(bù )发(fā )布会表态,近期(qī )会(huì )出台多个行业数字(zì )化转型方案,组织(zhī )“人工智能(néng )+软件”行动,并推(tuī )动未来(lái )产品创新发(fā )展。在(zài )产业端,Kimi发(fā )布K2基础(chǔ )大模型,其(qí )在性能、成本优化(huà )及Agent工具调用等方面(miàn )显著提升;OpenAI推出了(le )ChatGPT智能体系统(tǒng )。同时(shí ),WAIC2025将于7月26日(rì )在上海开幕。当前(qián )时间点,建议持续(xù )加(jiā )大AI板块的配置比(bǐ )例(lì )。

      据媒体报(bào )道(dào ),水利部消息,今(jīn )年上半年,全国完(wán )成水利建设(shè )投资5329亿(yì )元,实施各(gè )类水利(lì )项目3.44万个,新开工(gōng )水利项目1.88万(wàn )个。下(xià )一步,水利(lì )部将聚焦国家水网(wǎng )建设和“两重”水(shuǐ )利任务精准(zhǔn )发力,指导地方全(quán )力以赴(fù )抓项目、筹(chóu )资金、稳规模、惠(huì )民生,加快在建重(chóng )大(dà )工程建设进度,努(nǔ )力扩大水利有效(xiào )投(tóu )资。

      电力系统(tǒng )面临新挑战,电网(wǎng )扩容升级需(xū )求提升(shēng ):全球电力(lì )系统在(zài )发电侧、电(diàn )网侧和(hé )用电侧均面(miàn )临新的(de )变化。发电(diàn )侧,新能源发电比(bǐ )例逐步提升,新能(néng )源发电消纳(nà )压力凸(tū )显;电网侧(cè ),老旧(jiù )电网亟需改(gǎi )造适应日益增长的(de )需求;用户侧,以(yǐ )AI、大模型、数据中(zhōng )心(xīn )为代表的战略新(xīn )兴(xìng )产业快速发展,新(xīn )型用电场景不断涌(yǒng )现,电力需(xū )求逐步(bù )加大。在此(cǐ )背景下(xià ),全球电力(lì )系统面(miàn )临升级扩容(róng )需求,各国纷纷加(jiā )大电力投资。财信(xìn )证券指出,近年来(lái )我国电力消(xiāo )费弹性(xìng )系数持续提(tí )升,电(diàn )力供给端的(de )新能源渗透率不断(duàn )提升,新能源发电(diàn )市(shì )场化交易全面实(shí )行(háng ),电力需求端的(de )最(zuì )大用电负荷不断提(tí )升,峰谷电价差距(jù )拉大。电网(wǎng )设备的(de )建设投资强(qiáng )度有望(wàng )增加,国家(jiā )电网及(jí )南方电网均(jun1 )对2025年电(diàn )网投资建设(shè )给出了高位续增的(de )规模指引,预计全(quán )年电网投资(zī )持续见(jiàn )好。

      近(jìn )期海外(wài )大模型密集(jí )更新,包括xAI、谷歌(gē )、Anthropic等在内的海外知(zhī )名(míng )大模型厂商纷纷(fēn )更(gèng )新自家的大模型(xíng ),并在性能上持续提(tí )升。海外大模型的(de )持续演进,正逐步(bù )带动海外AI应(yīng )用进入(rù )落地阶段,其外在(zài )体现便是海(hǎi )外大模型调用量的(de )大幅提升。而大模(mó )型调用量的提升,进一步催生(shēng )了对于(yú )算力基础设(shè )施的需(xū )求。在训练(liàn )+推理算力需求同步(bù )爆发的情况下,大(dà )厂(chǎng )Capex将有望持续保持(chí )高(gāo )增,进而带动算(suàn )力(lì )基础设施产业进入(rù )高景气周期。中信(xìn )证券研报称(chēng ),政策(cè )端支持有望(wàng )加大,促进AI产业链(liàn )持续繁(fán )荣。多重力(lì )量共振下,AI产业链(liàn )有望持续加速,迎(yíng )来新一轮投资机遇(yù )。

  • 强力的爱
  • 2025-12-21

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