上海洗霸实控人方拟减持 营收与扣非净利均连降两年
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      大模型(xíng )技术进(jìn )入密集迭代期,AI应用规(guī )模商业(yè )化落地(dì )置信度增强。兴业证券表示(shì ),AI产业(yè )催化不(bú )断,建(jiàn )议持续加(jiā )仓AI算力(lì )及应用(yòng )。在政(zhèng )策端,工信部发布会表态,近期会(huì )出台多(duō )个行业(yè )数字化转型方案(àn ),组织(zhī )“人工智能(néng )+软件”行动,并推动未(wèi )来产品(pǐn )创新发(fā )展。在(zài )产业端,Kimi发布K2基础大模(mó )型,其在性(xìng )能、成(chéng )本优化及Agent工具调(diào )用等方(fāng )面显著(zhe )提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同时,WAIC2025将于7月(yuè )26日在上(shàng )海开幕(mù )。当前时(shí )间点,建议持(chí )续加大(dà )AI板块的配置比例。

      公司(sī )方面,长盛轴(zhóu )承在机(jī )器人领域研究方(fāng )向主要(yào )是应用于关(guān )节处的自润滑轴承、部(bù )分直线(xiàn )执行器(qì )中的产(chǎn )品,以及灵巧手的相关(guān )部件(jiàn )。此外(wài ),公司(sī )与宇树科技的合(hé )作正在(zài )有序推(tuī )进中,与智元机器人的合作正处于(yú )技术交(jiāo )流及合(hé )作研发(fā )阶段。江(jiāng )苏雷利(lì )的“丝(sī )杆+行星(xīng )齿轮箱+直流电机+编码器”组(zǔ )件可用(yòng )于灵巧(qiǎo )手中,实现高精度、高(gāo )响应的(de )末端操作;公司的无框力矩电机及(jí )一体化(huà )行星模(mó )组可用(yòng )于旋转关节。

      AI算力(lì )增长(zhǎng )新动力(lì ),各家云厂商都在加速(sù )推进相(xiàng )关项目(mù )

      上(shàng )市公司中,高争民爆是西藏(cáng )自治区(qū )民爆全(quán )产业链综合服务(wù )企业,在水电(diàn )开发中(zhōng )可以提供民爆产品和爆破工(gōng )程施工(gōng )等服务(wù )。易普(pǔ )力业务范围主要(yào )包括民(mín )爆物品研发、生产、销售、爆破一(yī )体化服(fú )务和矿(kuàng )山开采(cǎi )施工总承包及绿色矿山(shān )建设(shè )。

      据高工机器人产业研究(jiū )所预测(cè ),2025年全(quán )球人形(xíng )机器人销量将达1.24万台,到2035年(nián )有望突(tū )破500万台(tái ),复合年增长率(lǜ )超70%。中(zhōng )航证券(quàn )认为,人形机器人产业在技术突破(pò )、应用(yòng )场景拓(tuò )展及产(chǎn )业链协同等方面(miàn )进展不(bú )断,正从“技术验证”迈向“场景(jǐng )落地”。2025年为(wéi )人形机(jī )器人量产元年,产业大(dà )趋势(shì )启动时(shí )刻,建议关注国内外头(tóu )部人形(xíng )机器人(rén )产业链(liàn )。

      稀土永磁材料的核心(xīn )价值在(zài )于其卓(zhuó )越的磁性能和稳(wěn )定性,这使其(qí )在多个(gè )高技术行业中扮演着关键角(jiǎo )色。下(xià )游是消(xiāo )费类电(diàn )子产品和基础工(gōng )业等传(chuán )统应用领域,以及新能源和节能环(huán )保等新(xīn )兴应用(yòng )领域,包括新能源汽车及汽车(chē )零部(bù )件、节(jiē )能变频空调、风力发电(diàn )、节能(néng )电梯、机器人(rén )及智能制造等。随着全球对(duì )新能源(yuán )和节能(néng )环保需求的增加(jiā ),钕铁(tiě )硼永磁(cí )材料在(zài )这些新兴应用领域中的需求(qiú )也呈现(xiàn )出快速(sù )增长的(de )趋势,进一步推(tuī )动了其(qí )产业链(liàn )的拓展和升级。招商证券指(zhǐ )出,人(rén )形机器(qì )人市场(chǎng )尤为亮眼,迎来量产元(yuán )年,新增需(xū )求快速攀升,正迅速成(chéng )为高性(xìng )能钕铁(tiě )硼永磁(cí )材料的重要应用领域。

      这是继(jì )4月签订(dìng )大型采购合同、7月上调(diào )“天工(gōng )行者”交付预期后,优必选再度获(huò )取的大(dà )批量订(dìng )单。长(zhǎng )江证券机械团队(duì )指出,这清晰(xī )地表明其人形机器人业务已(yǐ )从研发(fā )阶段迈(mài )入商业(yè )化收获期,市场拓展极(jí )为顺利。考(kǎo )虑到优必选作为国内少(shǎo )数具备(bèi )大小脑(nǎo )-本体-核(hé )心零部件-应用的全栈技术人(rén )形机器(qì )人企业(yè ),竞争优势及市(shì )场卡位(wèi )非常明(míng )确,其(qí )供应链(U链)与国内供应链建立(lì )深度合(hé )作,有(yǒu )望受益(yì )。

      电力系统(tǒng )面临新(xīn )挑战,电网扩容升级需求提升:全(quán )球电力(lì )系统在(zài )发电侧(cè )、电网侧和用电侧均面(miàn )临新的变化(huà )。发电侧,新能源发电(diàn )比例逐(zhú )步提升(shēng ),新能(néng )源发电消纳压力凸显;电网(wǎng )侧,老(lǎo )旧电网(wǎng )亟需改造适应日(rì )益增长(zhǎng )的需求(qiú );用户(hù )侧,以AI、大模型、数据中心(xīn )为代表(biǎo )的战略(luè )新兴产(chǎn )业快速发展,新(xīn )型用电(diàn )场景不(bú )断涌现,电力需求逐步加大(dà )。在此(cǐ )背景下(xià ),全球(qiú )电力系统面临升级扩容(róng )需求,各国(guó )纷纷加大电力投资。财(cái )信证券(quàn )指出,近年来(lái )我国电力消费弹性系数持续(xù )提升,电力供(gòng )给端的新能源渗(shèn )透率不(bú )断提升(shēng ),新能(néng )源发电市场化交易全面实行(háng ),电力(lì )需求端(duān )的最大(dà )用电负荷不断提(tí )升,峰(fēng )谷电价(jià )差距拉大。电网设备的建设(shè )投资强(qiáng )度有望(wàng )增加,国家电网及南方电网均(jun1 )对2025年电网投(tóu )资建设给出了高位续增(zēng )的规模(mó )指引,预计全(quán )年电网投资持续见好。

  • 国内特区
  • 2025-12-26

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