华龙证(zhèng )券(quàn )认(rèn )为(wéi ),人形机器人板块近期催化因(yīn )素(sù )较多,指数(shù )有(yǒu )所修复。行业趋势未变,已进(jìn )入(rù )“技(jì )术突破→量产降本→场景渗透(tòu )”的(de )黄金周期,有望成为2025年核心投资主线。建(jiàn )议(yì )围(wéi )绕①高价值量的零部件,包括丝(sī )杠(gàng )、传感器、电机及减速器等,尤(yóu )其关注与特(tè )斯(sī )拉(lā )、华为等巨头有供应链合作的(de )公(gōng )司(sī );②有望场景落地的方向,包括(kuò )家(jiā )庭服务、极(jí )限(xiàn )作业(电力巡检、矿山等)、医疗(liáo )康(kāng )复(fù )、智慧物流等;③政策催化下的(de )并(bìng )购(gòu )重组标的。
机构指出,2025年固态电池商(shāng )业(yè )化(huà )落地进程有望持续加速。凭借高(gāo )能(néng )量(liàng )密度、卓越安全性及宽温域适(shì )应性等核心(xīn )优(yōu )势(shì ),固态电池不仅能够逐步替代(dài )现(xiàn )有(yǒu )液(yè )态锂电池在新能源汽车、储能(néng )等(děng )领域的应用(yòng ),更有望开拓低空、机器人和数(shù )据(jù )中(zhōng )心(xīn )等新兴市场。
媒体报道,近(jìn )日(rì ),在香港低(dī )空经济监管沙盒框架下,美团(tuán )无(wú )人(rén )机首条常态化航线正式投入运营(yíng )。记(jì )者在现场看到,香港首条常态(tài )化无人机配(pèi )送(sòng )航(háng )线选择“跨海+公园”场景,从香(xiāng )港(gǎng )科(kē )学园起飞,降落在马鞍山海滨(bīn )长(zhǎng )廊,跨海飞(fēi )行(háng )需约5分钟,对比传统骑行配送(sòng )方(fāng )式(shì )效(xiào )率提升近7倍。目前已有香港麦(mài )当(dāng )劳(láo )、必胜客等(děng )商户接入服务。
公司方面(miàn ),东(dōng )土科技实现国内首个由AI驱动具身(shēn )机(jī )器(qì )人的方案,与此同时,公司也(yě )在积极研发(fā )下(xià )一(yī )代鸿道系统,通过VLA模型与鸿道操(cāo )作(zuò )系(xì )统的深度融合,目标实现“VLA模(mó )型(xíng )+数字孪生”闭(bì )环,公司预计2030年支持百万级智(zhì )能(néng )体(tǐ )协(xié )同网络。值得买推出了AI智能体(tǐ )(AI Agent)购(gòu )物(wù )助手“小值(zhí )”。“小值”是“什么值得买(mǎi )”基(jī )于消费大模型研发的Agent产品,能通(tōng )过(guò )对(duì )话深度理解用户需求,基于全(quán )网实时消费(fèi )经(jīng )验(yàn )、价格信息进行快速总结,提供(gòng )口(kǒu )碑(bēi )总结、商品对比、商品推荐、全(quán )网比价等服(fú )务(wù )。
公司方面,岩山科技参(cān )股(gǔ )公(gōng )司(sī )Nullmax纽劢科技致力于打造全场景的(de )无(wú )人(rén )驾驶应用,推出了纯视觉、真无图、多模(mó )态(tài )端(duān )到端的智能驾驶技术方案。Nullmax纽劢(mài )科(kē )技(jì )可为车辆提供贯穿车端、云端(duān )的全栈软件(jiàn )算(suàn )法(fǎ )应用,提供覆盖至L4级别的智能驾(jià )驶(shǐ )功(gōng )能,并打造了支持所有技术的(de )平(píng )台化的BEV-AI(Bird's Eye View-AI,即(jí )面(miàn )向鸟瞰图视角的AI技术)技术架构(gòu )。光(guāng )库(kù )科技的1550nm激光雷达光源模块及器(qì )件(jiàn )凭(píng )借高性能、低成本、高可靠性等特性切入(rù )L3+自(zì )动(dòng )驾驶市场。同时,公司积极布局(jú )FMCW激(jī )光(guāng )雷达技术,抢占全球自动驾驶(shǐ )和ADAS渗透率提(tí )高(gāo )带(dài )来的市场增长红利。
上市公(gōng )司(sī )中(zhōng ),利亚德旗下子公司Natural Point和北京虚(xū )拟动点凭借全(quán )球(qiú )领先的OptiTrack光学动捕技术和产品,已(yǐ )为(wéi )国(guó )内外多家公司的机器人业务赋(fù )能(néng )。洲明科技拥(yōng )有数字人动作库和非穿戴动作(zuò )捕(bǔ )捉(zhuō )技术可用于具身智能在三维空间(jiān )的(de )动(dòng )作训练。公司的AI情感陪伴产品可能会结合(hé )机(jī )器(qì )视觉和AI眼镜等技术,实现空间计(jì )算(suàn )和(hé )信号捕捉,机器人将根据这些(xiē )信息做出相应(yīng )动(dòng )作。凌云光表示,元客视界是(shì )凌(líng )云(yún )光(guāng )下属的全资子公司, 专注于元(yuán )宇(yǔ )宙虚拟现实、 Web3.0数字人、 沉浸媒体和具身智能(néng )等(děng )前(qián )沿(yán )应用领域。 公司已经构建了包(bāo )含(hán )光(guāng )场建模、 动作捕捉、 全景成像、 XR拍摄等在(zài )内(nèi )的(de )全面产品体系, 并开发一系列解(jiě )决(jué )方(fāng )案, 如电商直播数字人、 具身(shēn )智能数据采集(jí )、 虚实内容制作等。
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