锦华新材7月4日北交所首发上会 拟募资5.93亿元
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      近期海外大(dà )模型密集更新(xīn ),包括xAI、谷歌、Anthropic等在内的海外(wài )知名大模型厂(chǎng )商纷纷更新自(zì )家(jiā )的大模型,并(bìng )在性能上持(chí )续(xù )提升。海外大(dà )模型的持续演(yǎn )进,正逐步带(dài )动海外AI应用进(jìn )入(rù )落地阶段,其(qí )外在体现便是(shì )海外大模型调(diào )用量的大幅提(tí )升。而大模型(xíng )调用量的提升(shēng ),进一步催生(shēng )了对于算力基(jī )础设施的需求(qiú )。在训练+推理(lǐ )算(suàn )力需求同步爆(bào )发的情况下,大厂Capex将有望持(chí )续保持高增,进(jìn )而带动算力(lì )基(jī )础设施产业(yè )进(jìn )入高景气周期(qī )。中信证券研(yán )报称,政策端(duān )支持有望加大(dà ),促进AI产业链(liàn )持(chí )续繁荣。多重(chóng )力量共振下,AI产业链有望持(chí )续加速,迎来(lái )新一轮投资机(jī )遇。

      下游(yóu )覆盖“人形机(jī )器人+低空”,2027年或迎来产业化(huà )元年

      伴随(suí )着AIAgent技术的发展(zhǎn ),2025年以来AI推理(lǐ )景气度持续提(tí )升(shēng )。如:谷歌(gē )AIToken推(tuī )理量于2025年4月增(zēng )长至480万亿,同(tóng )比增长50倍。随(suí )着训练和推理(lǐ )的需求增加和(hé )分(fèn )化,传统通(tōng )用(yòng )芯片已逐渐无(wú )法满足云端训(xùn )练与推理的高(gāo )能效比需求,为降低成本、提高算力芯片(piàn )对特定需求的(de )匹配度,各家(jiā )云厂商都在加速(sù )推进ASIC(专用集成(chéng )电路)芯片项目(mù ),力图在英伟(wěi )达解决方案之(zhī )外(wài )实现多元化(huà )发(fā )展。中信证券(quàn )指出,ASIC是AI市场(chǎng )的第二增长动(dòng )力。考虑到ASIC行(háng )业的产品研发(fā )速(sù )度正在加快(kuài )(如(rú ):由早期的两(liǎng )年迭代一代产(chǎn )品,转换成现(xiàn )在的一年迭代(dài )一代产品),ASIC有(yǒu )望帮助云厂商(shāng )(CSP)企业持续降低(dī )AI成本、缩短研(yán )发时间,进而拉(lā )动行业规模的(de )增长。迈威尔(ěr )(Marvell)在2025年AI投资者交(jiāo )流会上透露:2023年(nián )ASIC市场规模约(yuē )为(wéi )66亿美元,预计(jì )2028年达到554亿美元(yuán ),对应2023-2028年CAGR为53%。

      公司方面(miàn ),税友股份将(jiāng )大(dà )语言模型应(yīng )用(yòng )于财税咨询、运维等AISaaS场景,基于阿里云部(bù )署通义千问大(dà )模型并接入DeepSeek模(mó )型优化数智化(huà )服务。中新赛(sài )克的数据与网(wǎng )络安全产品与服(fú )务依托大模型(xíng )能力,可以为(wéi )客户提供网络(luò )安全自动化运(yùn )维(wéi )、数据安全(quán )分(fèn )类分级、数据(jù )安全运营及监(jiān )管等服务,在(zài )金融、运营商(shāng )、政务、医疗(liáo )、工业制造等(děng )多(duō )个行业已得到(dào )广泛应用和认(rèn )可。

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      西南证券分析(xī )表(biǎo )示,国家战略(luè )聚焦低空经济(jì )新赛道,地方(fāng )加速政策配套(tào )与资源倾斜,低(dī )空物流、低(dī )空(kōng )旅游等应用场(chǎng )景先行,头部(bù )厂商订单加速(sù )落地,产业链(liàn )规模化发展态(tài )势(shì )渐显。根据(jù )赛(sài )迪智库数据,2023年中国低空经(jīng )济规模达5059.5亿元(yuán )(增速33.8%),预计2026年(nián )突破万亿,复(fù )合增长率约30%。

      公司方面(miàn ),日播时尚旗(qí )下(xià )首位虚拟人物(wù )BO的身份定位为(wéi )植物学家,中(zhōng )文名为“播凌(líng )一”。生意宝(bǎo )的(de )网盛大厦AI数(shù )字(zì )人直播基地是(shì )一家通过打造(zào )了“超写实数(shù )字人内容生成(chéng )+云服务”的SaaS工(gōng )具(jù )软件平台并以(yǐ )创造每个人的(de )数字化身为使(shǐ )命,功能包括(kuò ):一是数字人(rén )AI直播;二是数(shù )字人定制。

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  • 2025-12-22

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