稳赢要闻收评:沪指震荡收跌0.7% 金融板块集体调整
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      东吴(wú )证(zhèng )券认为,中国(guó )已(yǐ )经逐步实现算(suàn )力(lì )降本、模型平(píng )权(quán ),数据有望成为(wéi )中国AI产业弯道超(chāo )车(chē )的主要抓手。DeepSeek有(yǒu )望破除公共数(shù )据(jù )放开障碍,推动(dòng )数据要素市场化(huà ),建议关注数据基(jī )础设施、数据(jù )标注、数据运营相(xiàng )关标的,以及拥(yōng )有(yǒu )独特高质量数(shù )据(jù )集的公司。

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      东海(hǎi )证(zhèng )券表示,据中商(shāng )产业研究院,中(zhōng )国(guó )汽车芯片市场规(guī )模有望在2024年达(dá )到(dào )905.4亿元,同比增长(zhǎng )6.5%,市场规模稳步(bù )扩(kuò )张。在汽车产业(yè )逐步迈向智能(néng )化的新阶段,基础(chǔ )软件和芯片在汽(qì )车(chē )技术革新中占据(jù )了日益重要的(de )地位。目前我国汽(qì )车芯片国产化率(lǜ )仅(jǐn )在10%左右,替代(dài )空(kōng )间巨大,此前(qián )工信部也曾发文(wén )要(yào )求比亚迪、吉利(lì )等电动汽车企业(yè )扩(kuò )大采购本土电子(zǐ )零部件,并加(jiā )速(sù )采用国产半导体(tǐ )芯片。国家相关(guān )政(zhèng )策对推动国产汽(qì )车芯片产业发(fā )展起到了支撑和引(yǐn )领作用,有助于(yú )完(wán )善新能源汽车、智能网联汽车(chē )等领域的标准制定(dìng ),进一步催化汽(qì )车(chē )电子相关产业(yè )链(liàn )。

      今年一(yī )季度,腾讯向字(zì )节(jiē )跳动购买了价值(zhí )约(yuē )20亿元的GPU(图形处(chù )理(lǐ )器)算力资源,这(zhè )批资源以英伟(wěi )达(dá )H20卡和服务器为主(zhǔ ),腾讯元宝目前(qián )的(de )更新主要使用来(lái )自字节的卡。除了腾讯,一位知(zhī )情人士称,阿里(lǐ )也(yě )在今年一季度DeepSeek爆(bào )红之后,向字(zì )节跳动下了GPU订单。多位接近字节跳(tiào )动(dòng )人士称,字节(jiē )跳(tiào )动在去年囤积(jī )了大约10万个GPU模组。一位服务器厂商(shāng )人(rén )士称,据其估(gū )算(suàn ),这批GPU资源总价(jià )值在1000亿元左右(yòu )。

      工信部印发(fā )《“工业母机+”百(bǎi )行万企产需对接(jiē )活动实施方案(àn )》(下称《方案》),旨在推动工业母(mǔ )机(jī )创新产品推广应(yīng )用,促进工业(yè )母机产业链融通发(fā )展。活动于2024年7月(yuè )启(qǐ )动,持续至2027年(nián )年(nián )底,并将采取(qǔ )“线下线上”相结(jié )合的方式开展。

      公司方面,纳(nà )芯微是中国车用(yòng )模拟芯片最大(dà )供(gòng )应商,已实现车(chē )规隔离产品全覆(fù )盖(gài ),公司车规级芯(xīn )片已在大量主(zhǔ )流整车厂商/汽车一(yī )级供应商实现批(pī )量(liàng )装车。东土科技(jì )参股的神经元(yuán )公司第二代车规级(jí )芯片已完成流片(piàn ),国内多个主流(liú )车(chē )企已进行测试(shì )。

      AI电商通过智(zhì )能选品、AI导购、个(gè )性化推荐等功(gōng )能(néng )重塑传统电商生(shēng )态。国金证券(quàn )表(biǎo )示,当前电商零(líng )售行业发展步入(rù )成(chéng )熟期,规模角度(dù )来看较难实现(xiàn )快速增长,因此核(hé )心关注AI等新技术(shù )能(néng )否带来变现效率(lǜ )及成本端的优(yōu )化提升,建议关注(zhù )头部零售及互联(lián )网(wǎng )公司。

      马(mǎ )斯(sī )克称人形机器(qì )人数量最终将达到(dào )数百亿

  • 直接讲解
  • 2025-12-18

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