国泰(tài )海通(tōng )证券表示,固态(tài )电池产业迭(dié )代正(zhèng )式开启,从0到1加(jiā )速。2025年以来,固(gù )态电池产业化进(jìn )展持续加速。固(gù )态电池具备高能(néng )量密度、高安全(quán )性,能够满足车(chē )端、低空、人形(xíng )机器(qì )人等领域的(de )特殊(shū )需求。当前半固(gù )态电池已实现装(zhuāng )车,产业化进程(chéng )早于全固态电池(chí )。人形机器人、低空等成本敏感(gǎn )度相(xiàng )对较低的领(lǐng )域,固态电池应(yīng )用早(zǎo )于车端。
多(duō )重力量共振下,AI产业链迎来新一(yī )轮投资机遇
上市公司中,京(jīng )粮控股表示海南(nán )洋浦项目是公司(sī )重点(diǎn )推动项目。海南(nán )矿业作为海(hǎi )南本(běn )地企业,公司主(zhǔ )营铁矿石采、选(xuǎn )和销售,受益于(yú )海南自由贸易港(gǎng )建设,公司自2021开(kāi )始减按15%缴纳企业(yè )所得(dé )税,氢氧化(huà )锂项(xiàng )目未来在海(hǎi )南自(zì )贸港封关运作后(hòu )将享受到进口生(shēng )产原辅料免征进(jìn )口关税、进口环(huán )节增值税的税收(shōu )优惠政策。
伴随着AIAgent技术的发(fā )展,2025年以来AI推理(lǐ )景气(qì )度持续提升(shēng )。如(rú ):谷歌AIToken推理量于(yú )2025年4月增长至480万亿(yì ),同比增长50倍。随着训练和推理(lǐ )的需求增加和分(fèn )化,传统通用芯(xīn )片已(yǐ )逐渐无法满(mǎn )足云(yún )端训练与推(tuī )理的(de )高能效比需求,为降低成本、提(tí )高算力芯片对特(tè )定需求的匹配度(dù ),各家云厂商都(dōu )在加速推进ASIC(专用(yòng )集成电路)芯片项(xiàng )目,力图在英伟(wěi )达解(jiě )决方案之外(wài )实现(xiàn )多元化发展。中(zhōng )信证券指出,ASIC是(shì )AI市场的第二增长(zhǎng )动力。考虑到ASIC行(háng )业的产品研发速(sù )度正在加快(如:由早(zǎo )期的两年迭(dié )代一(yī )代产品,转(zhuǎn )换成(chéng )现在的一年迭代(dài )一代产品),ASIC有望(wàng )帮助云厂商(CSP)企业(yè )持续降低AI成本、缩短研发时间,进而拉动行业规(guī )模的增长。迈威(wēi )尔(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交(jiāo )流会(huì )上透露:2023年(nián )ASIC市场(chǎng )规模约为66亿美元(yuán ),预计2028年达到554亿(yì )美元,对应2023-2028年CAGR为(wéi )53%。
大模型技(jì )术进入密集迭代(dài )期,AI应用规模商(shāng )业化(huà )落地置信度(dù )增强(qiáng )。兴业证券(quàn )表示(shì ),AI产业催化不断(duàn ),建议持续加仓(cāng )AI算力及应用。在(zài )政策端,工信部(bù )发布会表态,近(jìn )期会出台多个行(háng )业数字化转型方(fāng )案,组织“人工(gōng )智能(néng )+软件”行动(dòng ),并(bìng )推动未来产品创(chuàng )新发展。在产业(yè )端,Kimi发布K2基础大(dà )模型,其在性能(néng )、成本优化及Agent工(gōng )具调用等方面显(xiǎn )著提升;OpenAI推出了(le )ChatGPT智能(néng )体系统。同(tóng )时,WAIC2025将于7月26日在上海(hǎi )开幕。当前时间(jiān )点,建议持续加(jiā )大AI板块的配置比(bǐ )例。
国泰海(hǎi )通证券表示,固(gù )态电池产业迭代(dài )正式(shì )开启,从0到(dào )1加速(sù )。2025年以来,固态(tài )电池产业化进展(zhǎn )持续加速。固态(tài )电池具备高能量(liàng )密度、高安全性(xìng ),能够满足车端(duān )、低空、人形机(jī )器人等领域的特(tè )殊需(xū )求。当前半(bàn )固态(tài )电池已实现装车(chē ),产业化进程早(zǎo )于全固态电池。人形机器人、低(dī )空等成本敏感度(dù )相对较低的领域(yù ),固态电池应用(yòng )早于(yú )车端。
近期(qī )海外大模型(xíng )密集(jí )更新,包括xAI、谷(gǔ )歌、Anthropic等在内的海(hǎi )外知名大模型厂(chǎng )商纷纷更新自家(jiā )的大模型,并在(zài )性能上持续提升(shēng )。海外大模型的(de )持续(xù )演进,正逐(zhú )步带(dài )动海外AI应用进入(rù )落地阶段,其外(wài )在体现便是海外(wài )大模型调用量的(de )大幅提升。而大(dà )模型调用量的提(tí )升,进一步催生(shēng )了对(duì )于算力基础(chǔ )设施(shī )的需求。在(zài )训练(liàn )+推理算力需求同(tóng )步爆发的情况下(xià ),大厂Capex将有望持(chí )续保持高增,进(jìn )而带动算力基础(chǔ )设施产业进入高(gāo )景气周期。中信(xìn )证券(quàn )研报称,政(zhèng )策端(duān )支持有望加大,促进AI产业链持续(xù )繁荣。多重力量(liàng )共振下,AI产业链(liàn )有望持续加速,迎来新一轮投资(zī )机遇。
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股海冷水坑网友:上市公司中,翰宇药业与海外客户签署日常经营重大合同,根据合同约定,客户预计向公司及翰宇武汉合计采购累计金额3000万美元的GLP-1多肽原料药。通化东宝紧跟全球多肽减肥降糖药主流研发趋势,积极布局GLP-1受体激动剂类产品,在研产品包括利拉鲁肽、索马鲁肽。