人民币对美元中间价报7.1534 调升52个基点
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      AI持续渗透(tòu ),可穿戴(dài )产品需(xū )求释放。AI算法的进(jìn )步、智能传感器精(jīng )度的提(tí )升及低功(gōng )耗硬件的(de )发展,使得可穿(chuān )戴设备能够处理大(dà )量数据(jù ),并可进(jìn )行深度学(xué )习和智能分析。当前,AI可(kě )穿戴设备(bèi )的类型(xíng )已从智能手表、智(zhì )能手环扩展到眼(yǎn )镜、服饰(shì )、耳机、鞋子等(děng )形式,以(yǐ )满足不同(tóng )场景中的用户需求。智能(néng )手表和智(zhì )能手环(huán )凭借集成(chéng )健康监测(cè )、消息提醒、导航(háng )、无接(jiē )触支付等(děng )功能,在(zài )健康预警、运动(dòng )指导和个性化服务(wù )方面取(qǔ )得显著进(jìn )展,并主(zhǔ )导可穿戴市场。根据MordorIntelligence,2024年(nián ),全球智(zhì )能手表(biǎo )出货量为1.71亿台,2029年(nián )预计将达到5.84亿台(tái ),2024-2029年均复(fù )合增速为(wéi )27.8%。

      财通证券(quàn )表示,从(cóng )全球云基础设施投资情况(kuàng )来看,2025年(nián )四大云(yún )服务商Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计(jì )资本开支预计将超(chāo )过3200亿美(měi )元,同比(bǐ )增长超过(guò )35%,AI驱动下基础设(shè )施投入正迎来高速(sù )增长。我国三大(dà )互联网云(yún )厂商资本开支合(hé )计将超过(guò )3500亿元,海(hǎi )外巨头(tóu )凭借全球化收入支(zhī )撑更大开支,但(dàn )国内高增(zēng )速反映国(guó )产算力(lì )潜力。国(guó )泰海通判(pàn )断,2025年AI算力产业链将继续(xù )加速发展(zhǎn ),叠加(jiā )推理侧需(xū )求持续演(yǎn )进,有望带来更广(guǎng )阔成长(zhǎng )空间。

      随着政(zhèng )策持续发力,国(guó )内工业企业信息化(huà )/数字化(huà )/智能化建(jiàn )设有望加(jiā )速,或将带来工(gōng )业软硬件(jiàn )产业发展(zhǎn )机遇。申万宏源认为,新(xīn )型工业化是新质(zhì )生产力的(de )落地方向(xiàng ),关注(zhù )工业软件(jiàn )方向。新(xīn )质生产力代表先进生产力(lì )的演进方(fāng )向,是(shì )由技术革(gé )命性突破(pò )、生产要素创新性(xìng )配置、产业深度(dù )转型升级(jí )而催生的先进生(shēng )产力质态。特别是(shì )工业互(hù )联网、工(gōng )业软件等(děng )非实体形态生产(chǎn )工具的广(guǎng )泛应用,极大丰(fēng )富了生产工具的表(biǎo )现形态,促进制(zhì )造流程走(zǒu )向智能化(huà )、制造(zào )范式从规(guī )模生产转(zhuǎn )向规模定制。

      AI需求爆(bào )发,拉动(dòng )PCB产业链(liàn )量价齐升(shēng )。兴业证(zhèng )券指出,海外扩产(chǎn )周期拉(lā )长,高阶(jiē )PCB供需缺口(kǒu )有望拉大。根据(jù )测算,2025-2027年算力PCB需求(qiú )规模分(fèn )别达到525、864和1192亿元,增速分别为81%、65%和(hé )38%,其中ASIC服(fú )务器PCB需求(qiú )增长最(zuì )快,2027年有望达到600亿(yì )元,贡献一半以(yǐ )上的规模(mó )。根据扩(kuò )产规划(huá ),2025年开始(shǐ )产能趋紧(jǐn ),2026-2027年供需缺口将扩大,缺(quē )口比例分(fèn )别为10%和(hé )16%,因此算(suàn )力PCB行业有(yǒu )望维持数年的高景气度。

      汽车(chē )+低空+人形(xíng )机器人,这类产(chǎn )品在多领域将逐渐(jiàn )实现应(yīng )用

      上(shàng )市公司中(zhōng ),拓维信息自研(yán )“兆瀚”AI服务器系(xì )列,基(jī )于“鲲鹏+昇腾”处(chù )理器打造,结合(hé )自研的AI使(shǐ )能平台,形成全(quán )栈国产的(de )大模型训(xùn )推一体方案。品茗科技已(yǐ )于2020年发布(bù )的“昇(shēng )腾+慧眼AI联(lián )合解决方(fāng )案”,是将华为AI硬件Atlas500智能(néng )小站嵌入(rù )到公司智(zhì )慧工地AI产品中,提升智慧工地产品(pǐn )的场景(jǐng )化应用效(xiào )果。

      中商产业研究院(yuàn )分析师预(yù )测,2025年全(quán )球自动(dòng )驾驶市场规模将达(dá )2738亿美元。中金公(gōng )司发布研(yán )报指出,2025年有望(wàng )成为智驾(jià )从量到质(zhì )的发展大年,有两条主线(xiàn ):一是从(cóng )L2+功能的(de )逐步完备(bèi ),到开启(qǐ )L3车企竞争新篇章;二是特(tè )斯拉FSD入华(huá )和Robotaxi带来的(de )双重潜(qián )在正向催(cuī )化。

      上市公司(sī )中,先(xiān )导智能固(gù )态电池设(shè )备已进入欧美日(rì )韩及国内(nèi )头部电池(chí )企业供(gòng )应链,与多家行业(yè )领军企业达成深(shēn )度合作。其干法电(diàn )极、电(diàn )解质膜、高速叠片(piàn )及等静压等关键设备,均(jun1 )有在全球(qiú )多个国(guó )家和地区(qū )成功交付(fù )的案例。普利特布局固态(tài )电池研究(jiū ),构建了(le )“混合(hé )固液-准固(gù )态-全固态”三级研(yán )发体系(xì ),进行固(gù )态电解质(zhì )在新产品中应用(yòng )的尝试,展开对外(wài )技术合(hé )作、联合开发。目(mù )前半固态电池已(yǐ )处于量产(chǎn )阶段。光(guāng )华科技(jì )固态电池材料产品(pǐn )与下游客户处于产品送样(yàng )检测及优(yōu )化阶段(duàn ),可根据(jù )市场需求(qiú )进行扩产。

  • 探花曰刨
  • 2025-12-27

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  中商产业研究院(yuàn )分析师预(yù )测,2025年全(quán )球自动(dòng )驾驶市场规模将达(dá )2738亿美元。中金公(gōng )司发布研(yán )报指出,2025年有望(wàng )成为智驾(jià )从量到质(zhì )的发展大年,有两条主线(xiàn ):一是从(cóng )L2+功能的(de )逐步完备(bèi ),到开启(qǐ )L3车企竞争新篇章;二是特(tè )斯拉FSD入华(huá )和Robotaxi带来的(de )双重潜(qián )在正向催(cuī )化。

  上市公司(sī )中,先(xiān )导智能固(gù )态电池设(shè )备已进入欧美日(rì )韩及国内(nèi )头部电池(chí )企业供(gòng )应链,与多家行业(yè )领军企业达成深(shēn )度合作。其干法电(diàn )极、电(diàn )解质膜、高速叠片(piàn )及等静压等关键设备,均(jun1 )有在全球(qiú )多个国(guó )家和地区(qū )成功交付(fù )的案例。普利特布局固态(tài )电池研究(jiū ),构建了(le )“混合(hé )固液-准固(gù )态-全固态”三级研(yán )发体系(xì ),进行固(gù )态电解质(zhì )在新产品中应用(yòng )的尝试,展开对外(wài )技术合(hé )作、联合开发。目(mù )前半固态电池已(yǐ )处于量产(chǎn )阶段。光(guāng )华科技(jì )固态电池材料产品(pǐn )与下游客户处于产品送样(yàng )检测及优(yōu )化阶段(duàn ),可根据(jù )市场需求(qiú )进行扩产。

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