新建核潜艇、升级核武 英国军事战略转向全面“备战”
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      商业化聚变项目倒逼国内产业加速推进,机(jī )构(gòu )称(chēng )该(gāi )材(cái )料为可控核聚变关键材料

      国金证券指出,AI拉(lā )动(dòng )光(guāng )模(mó )块迭代速度,1.6T光模块2024年第四(sì )季(jì )度开始批量出货(huò ),并在2025年第一季度正式上量。海(hǎi )外(wài )云(yún )厂(chǎng )商不断加大AI方向资本开支,并已明确表示2025年资(zī )本(běn )开(kāi )支(zhī )仍(réng )将(jiāng )继续增长,利好光模块板块(kuài ),板块成长性持续凸显,EPS端有望继续快速提升(shēng )。同(tóng )时(shí )硅(guī )光(guāng )、CPO、LPO等新技术新方案推动行业发展。

      浙商(shāng )证(zhèng )券(quàn )表(biǎo )示(shì ),国内算力需求的黎明已经(jīng )到(dào )来,字节跳动在AI上投入巨大,2024年资本开支达800亿(yì )元(yuán ),接(jiē )近(jìn )百度、阿里、腾讯的总和(约1000亿元),研发投入显(xiǎn )著(zhe )领(lǐng )先(xiān )同(tóng )行(háng )。该券商进一步预测,2025年字(zì )节跳动资本开支有望达到1600亿元,旨在打造自主(zhǔ )可(kě )控(kòng )的(de )大(dà )规(guī )模数据中心集群,其中约900亿元将用于AI算力的采(cǎi )购(gòu ),700亿(yì )元(yuán )用于IDC基建以及网络设备如光(guāng )模(mó )块、交换机。中信证券也同样表示,中美科技(jì )巨(jù )头(tóu )AI投(tóu )入(rù )强度差距较大,预计国内巨头资本开支有一定(dìng )的(de )提(tí )升(shēng )空(kōng )间(jiān )。看好国内AI投入加大对AIDC、高(gāo )速交换机、光模块、AEC、液冷等领域的拉动。

      此(cǐ )前(qián )教(jiāo )育(yù )部办公厅印发通知,探索中小学人工智能教育(yù )实(shí )施(shī )途(tú )径(jìng ),加强中小学人工智能教育(yù )。并且,在去年9月的国新办发布会上,也提及聚(jù )焦(jiāo )全(quán )面(miàn )推(tuī )进教育强国建设,教育部将全力以赴全面推进(jìn )教(jiāo )育(yù )强(qiáng )国(guó )任(rèn )务的落实。财通证券刘洋认(rèn )为,当前政策引导积极,且龙头机构合规化转(zhuǎn )型(xíng )完(wán )毕(bì ),供(gòng )给出清下素质教育业务、高中学科辅导业务快(kuài )速(sù )发(fā )展(zhǎn ),同时纷纷加大人员投入满足(zú )终(zhōng )端素质教育培训需求,业绩有望保持较快增长(zhǎng )。

      公(gōng )司方面,芯原股份在嵌入式AI/NPU领域全球领先,芯(xīn )原(yuán )的(de )神(shén )经(jīng )网(wǎng )络处理器(NPU)IP已被72家客户用于上(shàng )述市场领域的128款AI芯片中,集成了芯原神经网络(luò )处(chù )理(lǐ )器(qì )IP的(de )人(rén )工智能(AI)类芯片已在全球范围内出货超过1亿颗。芯(xīn )原(yuán )Vivante VIP9400的(de )可(kě )扩展架构提供多达300+TOPS的算力,为(wéi )数据中心和汽车应用提供强大的人工智能算力(lì )。恒(héng )润(rùn )股(gǔ )份控股子公司上海润六尺主要业务包括算法模(mó )型(xíng )的(de )建(jiàn )立(lì )、新型智算服务器的销售、智(zhì )算中心的建设与运维、算力的对外租赁,以及(jí )为(wéi )高(gāo )校(xiào )科(kē )研(yán )团队研究的垂直化模型提供咨询服务等。

      近(jìn )日(rì ),机(jī )器人相关消息不断。民生证(zhèng )券崔琰分析指出,展望后续,1月底特斯拉2024Q4业绩会(huì )更(gèng )新(xīn )Optimus进(jìn )度(dù ),Gen3有望于2025Q1定型发布;此外,英伟达3月GTC25大会上,有(yǒu )望(wàng )发(fā )布(bù )机器人领域布局更新。伴随更(gèng )多科技巨头正在涌入,崔琰认为人形机器人技(jì )术(shù )端(duān )加(jiā )速(sù )演进,产业趋势不断强化,远期空间持续打开,坚(jiān )定(dìng )看(kàn )好(hǎo )人形机器人板块投资机会。

  • 强力的爱
  • 2026-01-17

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  浙商(shāng )证(zhèng )券(quàn )表(biǎo )示(shì ),国内算力需求的黎明已经(jīng )到(dào )来,字节跳动在AI上投入巨大,2024年资本开支达800亿(yì )元(yuán ),接(jiē )近(jìn )百度、阿里、腾讯的总和(约1000亿元),研发投入显(xiǎn )著(zhe )领(lǐng )先(xiān )同(tóng )行(háng )。该券商进一步预测,2025年字(zì )节跳动资本开支有望达到1600亿元,旨在打造自主(zhǔ )可(kě )控(kòng )的(de )大(dà )规(guī )模数据中心集群,其中约900亿元将用于AI算力的采(cǎi )购(gòu ),700亿(yì )元(yuán )用于IDC基建以及网络设备如光(guāng )模(mó )块、交换机。中信证券也同样表示,中美科技(jì )巨(jù )头(tóu )AI投(tóu )入(rù )强度差距较大,预计国内巨头资本开支有一定(dìng )的(de )提(tí )升(shēng )空(kōng )间(jiān )。看好国内AI投入加大对AIDC、高(gāo )速交换机、光模块、AEC、液冷等领域的拉动。

  此(cǐ )前(qián )教(jiāo )育(yù )部办公厅印发通知,探索中小学人工智能教育(yù )实(shí )施(shī )途(tú )径(jìng ),加强中小学人工智能教育(yù )。并且,在去年9月的国新办发布会上,也提及聚(jù )焦(jiāo )全(quán )面(miàn )推(tuī )进教育强国建设,教育部将全力以赴全面推进(jìn )教(jiāo )育(yù )强(qiáng )国(guó )任(rèn )务的落实。财通证券刘洋认(rèn )为,当前政策引导积极,且龙头机构合规化转(zhuǎn )型(xíng )完(wán )毕(bì ),供(gòng )给出清下素质教育业务、高中学科辅导业务快(kuài )速(sù )发(fā )展(zhǎn ),同时纷纷加大人员投入满足(zú )终(zhōng )端素质教育培训需求,业绩有望保持较快增长(zhǎng )。

  公(gōng )司方面,芯原股份在嵌入式AI/NPU领域全球领先,芯(xīn )原(yuán )的(de )神(shén )经(jīng )网(wǎng )络处理器(NPU)IP已被72家客户用于上(shàng )述市场领域的128款AI芯片中,集成了芯原神经网络(luò )处(chù )理(lǐ )器(qì )IP的(de )人(rén )工智能(AI)类芯片已在全球范围内出货超过1亿颗。芯(xīn )原(yuán )Vivante VIP9400的(de )可(kě )扩展架构提供多达300+TOPS的算力,为(wéi )数据中心和汽车应用提供强大的人工智能算力(lì )。恒(héng )润(rùn )股(gǔ )份控股子公司上海润六尺主要业务包括算法模(mó )型(xíng )的(de )建(jiàn )立(lì )、新型智算服务器的销售、智(zhì )算中心的建设与运维、算力的对外租赁,以及(jí )为(wéi )高(gāo )校(xiào )科(kē )研(yán )团队研究的垂直化模型提供咨询服务等。

  近(jìn )日(rì ),机(jī )器人相关消息不断。民生证(zhèng )券崔琰分析指出,展望后续,1月底特斯拉2024Q4业绩会(huì )更(gèng )新(xīn )Optimus进(jìn )度(dù ),Gen3有望于2025Q1定型发布;此外,英伟达3月GTC25大会上,有(yǒu )望(wàng )发(fā )布(bù )机器人领域布局更新。伴随更(gèng )多科技巨头正在涌入,崔琰认为人形机器人技(jì )术(shù )端(duān )加(jiā )速(sù )演进,产业趋势不断强化,远期空间持续打开,坚(jiān )定(dìng )看(kàn )好(hǎo )人形机器人板块投资机会。

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