下游覆盖“人形机器人(rén )+低空”,2027年(nián )或迎来产业(yè )化元年
公司(sī )方面,五新(xīn )隧装主(zhǔ )要从事隧道施工(gōng )与矿山开采(cǎi )智能装备的(de )研发设计、生产、销售及服(fú )务。公司高(gāo )度重视水利(lì )水电市场,已经专门建(jiàn )立了水利水(shuǐ )电市(shì )场的销(xiāo )售和(hé )服务团队,并针对水利(lì )水电市场开(kāi )发针对性的(de )装备产品。西藏天路主营业(yè )务为工程承(chéng )包,水泥及(jí )水泥制品生(shēng )产销售,沥青及(jí )沥青制(zhì )品生(shēng )产销售(shòu ),矿产品加工与(yǔ )销售等。公(gōng )司的主要产(chǎn )品为水泥销(xiāo )售、商混销售、骨料销售、房建工程、公路工程、市政道路、技术服务及(jí )物流(liú )、沥青(qīng )砼销(xiāo )售、监理检(jiǎn )测、水利工(gōng )程。
金(jīn )沙江上游巴(bā )塘水电站全(quán )容量投产发电
伴随着AIAgent技(jì )术的发展,2025年以来AI推理(lǐ )景气度持续提升(shēng )。如:谷歌(gē )AIToken推理量(liàng )于2025年4月增长至480万(wàn )亿,同比增(zēng )长50倍。随着(zhe )训练和推理(lǐ )的需求增加和分(fèn )化,传统通(tōng )用芯片已逐(zhú )渐无法满足(zú )云端训练与(yǔ )推理的高能(néng )效比(bǐ )需求,为降(jiàng )低成本、提(tí )高算力芯片(piàn )对特定需求(qiú )的匹配度,各家云厂商(shāng )都在加速推进ASIC(专(zhuān )用集成电路(lù ))芯片项目,力图在英伟(wěi )达解决方案之外(wài )实现多(duō )元化(huà )发展。中信证券指出,ASIC是AI市场的第(dì )二增长动力(lì )。考虑到ASIC行(háng )业的产品研发速(sù )度正在加快(kuài )(如:由早期(qī )的两年迭代(dài )一代产品,转换成现在(zài )的一(yī )年迭代(dài )一代(dài )产品),ASIC有望(wàng )帮助云厂商(shāng )(CSP)企业持续降(jiàng )低AI成本、缩(suō )短研发时间(jiān ),进而拉动行业(yè )规模的增长(zhǎng )。迈威尔(Marvell)在(zài )2025年AI投资者交(jiāo )流会上透露:2023年(nián )ASIC市场规(guī )模约(yuē )为66亿美(měi )元,预计2028年达到(dào )554亿美元,对(duì )应2023-2028年CAGR为53%。
上市公司(sī )中,纵横股份与(yǔ )斗山创新通(tōng )过联合研发(fā ),率先推动(dòng )氢动力垂直(zhí )起降固定翼(yì )无人(rén )机从概(gài )念探索和关键技(jì )术研究到行(háng )业应用,2021年(nián )5月成功交付(fù )了全球首台(tái )实用的氢动力垂(chuí )直起降固定(dìng )翼无人机。公司积极与(yǔ )深圳市龙岗(gǎng )区对(duì )接并签(qiān )署战(zhàn )略合作(zuò )协议,双方将共(gòng )同推进低空(kōng )经济战略在(zài )深圳市龙岗(gǎng )区的规划布局,促进一系列(liè )重点项目、低空经济产(chǎn )业链在深圳市龙岗区落(luò )地。中无人(rén )机的翼龙-2无人机(jī )已实现了大(dà )型固定翼无(wú )人机的低空(kōng )物流运输试验,公司也有多(duō )款1吨级以下(xià )无人机在研(yán )中,从产品(pǐn )角度来说,产品(pǐn )可以满(mǎn )足低(dī )空经济需求。公司具备(bèi )领先国际竞(jìng )争力的无人(rén )机产业体系(xì )。航天彩虹无人(rén )机业务在民(mín )用产业发挥(huī )了较大作用(yòng )。公司利用自身优势资(zī )源,为用户(hù )提供优质的飞行(háng )平台、丰富(fù )的应用场景(jǐng )经验、坚实(shí )的维保队伍及成熟的人员培(péi )训,力求打(dǎ )造具有彩虹(hóng )特色的低空(kōng )经济产业,打造(zào )经济增(zēng )长新(xīn )引擎。应用场景包括航(háng )空物探、森(sēn )林防火、海(hǎi )洋监测、管(guǎn )路巡线等诸多领(lǐng )域。
这(zhè )是继4月签订(dìng )大型采购合(hé )同、7月上调“天工行者(zhě )”交(jiāo )付预期(qī )后,优必选再度(dù )获取的大批(pī )量订单。长(zhǎng )江证券机械(xiè )团队指出,这清晰地表明其(qí )人形机器人(rén )业务已从研(yán )发阶段迈入(rù )商业化收获(huò )期,市场拓(tuò )展极(jí )为顺利。考虑到优必选(xuǎn )作为国内少(shǎo )数具备大小(xiǎo )脑-本体-核心(xīn )零部件-应用的全(quán )栈技术人形(xíng )机器人企业(yè ),竞争优势(shì )及市场卡位非常明确,其供(gòng )应链(U链(liàn ))与国内供应链建(jiàn )立深度合作(zuò ),有望受益(yì )。
相较(jiào )于GPU,ASIC芯片可以在特定场景中(zhōng )实现低成本(běn )、高性能、低功耗,具(jù )备高专用性(xìng )和高(gāo )性价比(bǐ )特征(zhēng )。机构指出,AI推理需求(qiú )质变,ASIC芯片(piàn )成为AI算力增(zēng )长新动力。
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上市公司(sī )中,纵横股份与(yǔ )斗山创新通(tōng )过联合研发(fā ),率先推动(dòng )氢动力垂直(zhí )起降固定翼(yì )无人(rén )机从概(gài )念探索和关键技(jì )术研究到行(háng )业应用,2021年(nián )5月成功交付(fù )了全球首台(tái )实用的氢动力垂(chuí )直起降固定(dìng )翼无人机。公司积极与(yǔ )深圳市龙岗(gǎng )区对(duì )接并签(qiān )署战(zhàn )略合作(zuò )协议,双方将共(gòng )同推进低空(kōng )经济战略在(zài )深圳市龙岗(gǎng )区的规划布局,促进一系列(liè )重点项目、低空经济产(chǎn )业链在深圳市龙岗区落(luò )地。中无人(rén )机的翼龙-2无人机(jī )已实现了大(dà )型固定翼无(wú )人机的低空(kōng )物流运输试验,公司也有多(duō )款1吨级以下(xià )无人机在研(yán )中,从产品(pǐn )角度来说,产品(pǐn )可以满(mǎn )足低(dī )空经济需求。公司具备(bèi )领先国际竞(jìng )争力的无人(rén )机产业体系(xì )。航天彩虹无人(rén )机业务在民(mín )用产业发挥(huī )了较大作用(yòng )。公司利用自身优势资(zī )源,为用户(hù )提供优质的飞行(háng )平台、丰富(fù )的应用场景(jǐng )经验、坚实(shí )的维保队伍及成熟的人员培(péi )训,力求打(dǎ )造具有彩虹(hóng )特色的低空(kōng )经济产业,打造(zào )经济增(zēng )长新(xīn )引擎。应用场景包括航(háng )空物探、森(sēn )林防火、海(hǎi )洋监测、管(guǎn )路巡线等诸多领(lǐng )域。
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重口激情 - 2025-12-28
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