三孚新科近3年均亏 2021年上市募2.54亿国联民生保荐
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      上市公司中,云从科技(jì )表(biǎo )示(shì ),受DeepSeek开源生态以及海外限(xiàn )制(zhì )因(yīn )素的双重影响,云从科(kē )技(jì )通(tōng )过优化参数调配,显著(zhe )提(tí )升(shēng )了华为N腾一体机在PC端和端(duān )侧(cè )设备上的适配能力。基于(yú )N腾(téng )GPU,公司是华为在智能制造(zào )一(yī )体机方面的合作伙伴。软通(tōng )动(dòng )力联合国内某大型ICT领导企(qǐ )业(yè )合(hé )作推出的软硬件一体化(huà )信(xìn )创(chuàng )解决方案——软通动力(lì )AI机(jī )器(qì )人-N腾一体机,已赋能国央(yāng )企(qǐ )、制造、金融、教育等领(lǐng )域(yù )企(qǐ )业智能自动化应用场景150余(yú )个(gè )。开普云内容安全一体机(jī )产(chǎn )品采用华为“鲲鹏+N腾”双(shuāng )引(yǐn )擎作为CPU处理器,搭载公司(sī )自(zì )主研发的内容安全软件产品(pǐn ),能满足用户数据的保密需(xū )求(qiú )。

      国金证券指出,AI仍(réng )然(rán )是(shì )当前PCB确定性最强的需求。从(cóng )海外资本开支预期可看到(dào )云(yún )计(jì )算厂商正在争相在AI基础(chǔ )设(shè )施(shī )布局,根据预期,2025年META、谷(gǔ )歌(gē )、微软、亚马逊资本开支(zhī )分(fèn )别同比增加60%、43%、45%、20%,AI服务(wù )器(qì )从以往的14~24层提升至20~30层,交(jiāo )换(huàn )机提升至38~46层,部分产品还会(huì )引(yǐn )入HDI工艺,行业附加值有望(wàng )增(zēng )长(zhǎng )。虽然当前海外关税或(huò )对(duì )出(chū )口产业链有影响,但考虑(lǜ )到(dào )各大厂商仍在加快布局、AI硬(yìng )件(jiàn )产品仍在升级,AI相关需(xū )求(qiú )在(zài )当前的确定性仍然最高。

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      上市公司中,全志(zhì )科(kē )技基于RISC-V架构内核开发的芯(xīn )片(piàn )产(chǎn )品已经实现量产,并将(jiāng )会(huì )持(chí )续根据客户需求推出新的(de )芯(xīn )片产品和解决方案。中科(kē )蓝(lán )讯(xùn )高端系列讯龙三代产品(pǐn )内(nèi )置(zhì )RISC-V CPU+HiFi 4高性能DSP,可满足音频类各(gè )种(zhǒng )AI算法的应用开发,并结合(hé )双(shuāng )模蓝牙数据传输,可很好(hǎo )地(dì )连接到云端,以使用云端(duān )的(de )大模型AI能力。亿通科技研发(fā )的(de )超低功耗人工智能芯片黄(huáng )山(shān )3代(dài ),具有双核RISC-V核高性能应(yīng )用(yòng )处(chù )理器,可支持图形、UI操作(zuò )等(děng )高负载计算。主要应用于(yú )智(zhì )能(néng )手表等健康穿戴类设备(bèi )、带(dài )显示功能的AIoT物联网设备,主(zhǔ )要设计目标不是用于智能(néng )眼(yǎn )镜、智能戒指。

      OpenAI将推(tuī )o3 mini推(tuī )理AI模型,AI拉动光模块迭代(dài )速(sù )度(dù )

      上市公司中,胜宏科(kē )技(jì )精准把握AI算力技术革新与(yǔ )数(shù )据(jù )中心升级浪潮带来的历(lì )史(shǐ )新(xīn )机遇,占据全球PCB制造技术(shù )制(zhì )高点,凭借研发技术优势(shì )、制(zhì )造技术优势和品质技术(shù )优(yōu )势(shì ),驱动公司高价值量产品(pǐn )的(de )订单规模急速上升,盈利(lì )能(néng )力进一步增强。2025年一季度(dù ),公司经营业绩突破历史新(xīn )高(gāo ),净利润同比成倍增长。南(nán )亚(yà )新材是国内率先在各介质(zhì )损(sǔn )耗(hào )等级高速产品全系列通(tōng )过(guò )华(huá )为认证的内资覆铜板企业(yè ),产品性能与国际先进同行(háng )同(tóng )类(lèi )产品相比,水平相当或(huò )更(gèng )为(wéi )优异,已实现进口替代,特(tè )别是高端高速产品已在全(quán )球(qiú )知名终端AI服务器大量应用(yòng )。

      行业重要参与者先后(hòu )发(fā )布(bù )重磅产品,或持续点燃这(zhè )个(gè )AI细分赛道热潮

      国金证(zhèng )券(quàn )指(zhǐ )出,AI拉动光模块迭代速(sù )度(dù ),1.6T光模块2024年第四季度开始批(pī )量(liàng )出货,并在2025年第一季度正(zhèng )式(shì )上(shàng )量。海外云厂商不断加(jiā )大(dà )AI方(fāng )向资本开支,并已明确表(biǎo )示(shì )2025年资本开支仍将继续增长(zhǎng ),利好光模块板块,板块成(chéng )长(zhǎng )性持续凸显,EPS端有望继续快(kuài )速(sù )提升。同时硅光、CPO、LPO等新(xīn )技(jì )术新方案推动行业发展。

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  • 2025-12-18

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