2025年6月份CPI同比上涨0.1%
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      这(zhè )是继4月(yuè )签订大(dà )型采购(gòu )合同、7月上调“天工行者(zhě )”交付(fù )预期后(hòu ),优必(bì )选再度获取的大批量订单。长江证券机(jī )械团队(duì )指出,这清晰地表(biǎo )明其人(rén )形机器(qì )人业务(wù )已从研(yán )发阶段(duàn )迈入商业化收获期(qī ),市场(chǎng )拓展极(jí )为顺利(lì )。考虑(lǜ )到优必选作为国内少数具备大小(xiǎo )脑-本体(tǐ )-核心零部件-应用的(de )全栈技(jì )术人形(xíng )机器人(rén )企业,竞争优(yōu )势及市(shì )场卡位非常明确,其供应(yīng )链(U链)与(yǔ )国内供(gòng )应链建立深度合作,有望受益。

      工(gōng )信部称(chēng )推动人形机器人等(děng )未来产(chǎn )业创新(xīn )发展

      多重(chóng )力量共(gòng )振下,AI产业链迎来(lái )新一轮(lún )投资机(jī )遇

      AI算力增(zēng )长新动力,各家云厂商都在加速(sù )推进相(xiàng )关项目

      电力系(xì )统面临(lín )新挑战(zhàn ),电网(wǎng )扩容升(shēng )级需求(qiú )提升:全球电力系统在发(fā )电侧、电网侧(cè )和用电(diàn )侧均面临新的变化。发电侧,新能源发(fā )电比例(lì )逐步提升,新能源(yuán )发电消(xiāo )纳压力(lì )凸显;电网侧(cè ),老旧(jiù )电网亟需改造适应(yīng )日益增(zēng )长的需(xū )求;用(yòng )户侧,以AI、大模型、数据中心为代表的(de )战略新(xīn )兴产业快速发展,新型用(yòng )电场景(jǐng )不断涌(yǒng )现,电(diàn )力需求(qiú )逐步加(jiā )大。在此背景下,全球电(diàn )力系统(tǒng )面临升(shēng )级扩容需求,各国纷纷加大电力投资。财信证(zhèng )券指出,近年来我(wǒ )国电力(lì )消费弹(dàn )性系数(shù )持续提(tí )升,电(diàn )力供给端的新能源(yuán )渗透率(lǜ )不断提(tí )升,新(xīn )能源发电市场化交易全面实行,电力需(xū )求端的(de )最大用电负荷不断(duàn )提升,峰谷电(diàn )价差距(jù )拉大。电网设(shè )备的建设投资强度有望增(zēng )加,国(guó )家电网(wǎng )及南方(fāng )电网均对2025年电网投资建设给出了高位续(xù )增的规模指引,预计全年(nián )电网投(tóu )资持续(xù )见好。

      近(jìn )期海外(wài )大模型密集更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等在内(nèi )的海外知名大模型厂商纷纷更新自家的(de )大模型(xíng ),并在性能上持续(xù )提升。海外大(dà )模型的(de )持续演(yǎn )进,正(zhèng )逐步带动海外AI应用进入落(luò )地阶段(duàn ),其外(wài )在体现(xiàn )便是海外大模型调用量的大幅提(tí )升。而(ér )大模型调用量的提升,进(jìn )一步催(cuī )生了对(duì )于算力(lì )基础设(shè )施的需(xū )求。在训练+推理算(suàn )力需求(qiú )同步爆(bào )发的情(qíng )况下,大厂Capex将有望持续保持高增,进而(ér )带动算(suàn )力基础设施产业进(jìn )入高景(jǐng )气周期(qī )。中信(xìn )证券研(yán )报称,政策端支持有望加大,促(cù )进AI产业(yè )链持续(xù )繁荣。多重力量共振下,AI产业链有望持(chí )续加速(sù ),迎来新一轮投资机遇。

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  • 2026-01-12

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