具身智能是指智(zhì )能(néng )体通过物理实体与(yǔ )环(huán )境实时交互,实现感(gǎn )知、认知、决策和行(háng )动(dòng )一体化。京东近日(rì )领(lǐng )投了三家具身智能(néng )企(qǐ )业,包(bāo )括千寻智能的(de )Pre-A+轮、众(zhòng )擎机器人的A1轮(lún )和(hé )逐际(jì )动力的战略轮(lún )。京东(dōng )的(de )布局只是互(hù )联网大(dà )厂(chǎng )在具身智能领域激(jī )烈(liè )竞争的一个缩影。美(měi )团、蚂蚁、阿里、腾(téng )讯(xùn )、百度等大厂也纷(fēn )纷(fēn )通过对外股权投资(zī )、自研以及业务合作等(děng )方式积极布局。湘财(cái )证(zhèng )券认为,京东一日(rì )三(sān )投机器人企业的行(háng )为(wéi ),不仅(jǐn )为具身智能行(háng )业注入(rù )了新的活力,也(yě )引发(fā )了市场对具身(shēn )智能产(chǎn )业(yè )化落地的更(gèng )多期待(dài )。这一举措可能会加(jiā )速(sù )行业内的竞争,促使(shǐ )其他企业加快技术研(yán )发(fā )和市场布局。
AI需(xū )求爆发,拉动PCB产业(yè )链(liàn )量价齐升。兴业证券(quàn )指出,海外扩产周期(qī )拉(lā )长,高阶PCB供需缺口(kǒu )有(yǒu )望拉大。根据测算(suàn ),2025-2027年算力(lì )PCB需求规模分别(bié )达到525、864和1192亿元,增速(sù )分(fèn )别为(wéi )81%、65%和38%,其中ASIC服(fú )务器PCB需(xū )求(qiú )增长最快,2027年有望(wàng )达(dá )到600亿元,贡献一半(bàn )以(yǐ )上的规模。根据扩产(chǎn )规划,2025年开始产能趋(qū )紧,2026-2027年供需缺口将扩(kuò )大(dà ),缺口比例分别为(wéi )10%和(hé )16%,因此算力PCB行业有望(wàng )维持数年的高景气度(dù )。
上市公司中,利(lì )柏特承接的核电气(qì )体(tǐ )分离装(zhuāng )置用于核电制(zhì )氦,是(shì )热核聚变实验(yàn )堆辅助(zhù )装备之一。航(háng )天晨光(guāng )瞄准核聚变能(néng )源战略(luè )方(fāng )向,与国内核聚变(biàn )行(háng )业的科研院所深度绑(bǎng )定,形成技术创新能(néng )力与工程实施能力深(shēn )度(dù )整合的协作模式,并(bìng )承制了目前国内最大(dà )的核聚变试验装置BEST关(guān )键部件杜瓦系统,突(tū )破(pò )了超大型装置高精(jīng )度(dù )装配制(zhì )造的关键工艺(yì )瓶颈,填补核聚变国(guó )际空白(bái )和中国核电(裂(liè )变领域(yù ))的国内空白,力争形(xíng )成(chéng )核聚变高端装备技(jì )术(shù )制造体系。精达股份(fèn )参股的上海超导申请(qǐng )的上市辅导工作已完(wán )成(chéng )。
这一调整将(jiāng )有(yǒu )效遏制恶性价格竞争(zhēng ),推动行业从“价格(gé )战”转向“价值战”。光大证券王明瑞认(rèn )为(wéi ),集采(cǎi )“反内卷”将(jiāng )价格战(zhàn )升级为价值战(zhàn ),具备(bèi )稳定生产能力(lì )、质量(liàng )控制体系完善(shàn )、成本(běn )控(kòng )制能力强的头部企(qǐ )业(yè )将持续受益,尤其在(zài )此前集采发生价格乱(luàn )象的领域,看好头部(bù )优(yōu )质企业的市场份额(é )有(yǒu )望进一步集中。
机构称基本面与政策(cè )面共振,AI有望帮助该(gāi )行(háng )业实现价值重估
上市公(gōng )司中,金银河(hé )近期与(yǔ )客户签订的战(zhàn )略合作(zuò )协议,是在固(gù )态电池(chí )领域展开深度(dù )合作,同(tóng )时未来双方将继续(xù )打(dǎ )造具有全球竞争力的(de )锂电生产基地,此次(cì )战略合作强化了公司(sī )在(zài )固态电池领域的技(jì )术(shù )布局。英联股份重视(shì )技术研发和客户的需(xū )求,开发满足于各类(lèi )电(diàn )池(包括固态电池、液(yè )态电池(chí )等)的材料。公(gōng )司依托(tuō )蒸镀工艺的技(jì )术储备(bèi )优势,深入推(tuī )进技术(shù )创新,研发应(yīng )用于固(gù )态(tài )电池的锂金属/复合(hé )集(jí )流体负极一体化材料(liào ),不断扩展复合集流(liú )体技术在各类领域上(shàng )的(de )应用。宏工科技表(biǎo )示(shì ),固态电池相关产线(xiàn )方面,公司去年向客(kè )户交付的试验线,各(gè )项(xiàng )性能指标验证已达(dá )到(dào )了客户的要求。
申万宏(hóng )源表示,随着(zhe )技术的(de )持续突破、政(zhèng )策不断(duàn )落地以及国内(nèi )招投标(biāo )加(jiā )速,核聚变技术的(de )工(gōng )程化与商业化进程有(yǒu )望加快,坚定看好可(kě )控核聚变全产业链投(tóu )资(zī )机会。1)长期来看,核(hé )聚变被誉为“终极能(néng )源”,具备能量密度(dù )高、清洁环保、原材(cái )料(liào )易得等优势,能有(yǒu )效(xiào )解决传统能源的诸多(duō )问题,是未来能源的(de )必然选(xuǎn )择。2)中期来看(kàn ),2025-2030年全(quán )球进入实验堆(duī )建设高(gāo )峰(fēng )期,我国在超导材(cái )料(liào )等产业链关键环节技(jì )术突破显著,国产化(huà )进程不断加速;3)短期(qī )来(lái )看,行业政策信号(hào )明(míng )确,国内招投标不断(duàn )落地。中信证券研报(bào )认为,核聚变当前正(zhèng )处(chù )于投资加速的过程(chéng )中(zhōng ),中美均大力发展,核聚变(biàn )将迎来新一轮(lún )加速发(fā )展期。
上(shàng )市公司(sī )中,崇达技术(shù )在AI服务(wù )PCB领(lǐng )域的主要客户包括(kuò )新(xīn )华三(H3C)、云尖、宝德、浪潮、国鑫、同泰怡(yí )等。这些客户的PCB产品(pǐn )主(zhǔ )要应用于超级计算(suàn )机(jī )、服务器主板、存储(chǔ )设备、GPU等产品。鹏鼎(dǐng )控股为全球范围内少(shǎo )数(shù )同时具备各类PCB产品(pǐn )研(yán )发、设计、制造、销(xiāo )售与服(fú )务的专业大型(xíng )厂商,拥有优质多样(yàng )的(de )PCB产品(pǐn )线,主要产品(pǐn )范围涵(hán )盖(gài )FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex等多(duō )类(lèi )产品,并广泛应用于(yú )通讯电子产品、消费(fèi )电子及计算机类产品(pǐn )以(yǐ )及汽车和AI服务器、光(guāng )模块、高速计算机等(děng )产品。铜冠铜箔产品(pǐn )按应用领域分类包括(kuò ) PCB 铜(tóng )箔和锂电池铜箔,公(gōng )司开发的高频高速铜(tóng )箔具有(yǒu )极低的表面轮(lún )廓度,传送信号损失(shī )低(dī ),阻(zǔ )抗小等优良介(jiè )电特性(xìng ),能应用于5G通讯设备(bèi )、高算力AI服务器、数据(jù )中心、交换机等网络(luò )设备和网络连接器。
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股海冷水坑网友: 据首届中国人形机器人产业大会发布的报告预测,2024年中国人形机器人市场规模将达到27.6亿元,2030年有望成长为千亿元市场。作为未来产业的标志性产品和重要方向,人形机器人正凭借其巨大的市场潜力吸引着越来越多的关注和投资。华安证券分析师张志邦认为,可投资价值量高且有技术壁垒的人形机器人关键零部件环节。2025年人形机器人行业进入量产阶段,获得头部厂商定点和技术认可的企业有望取得超额表现。可结合产业链进度投资价值量高且有技术壁垒的关键零部件,如执行器、灵巧手、行星滚柱丝杠、六维力传感器等。此外可前瞻布局灵巧手、触觉皮肤和peek轻量化材料有技术进步可能性的环节。