3月国内市场手机出货(huò )量(liàng )2276.5万部,同比增长6.5%
华(huá )源证券表示,高端(duān )国(guó )产化浪潮起,消费(fèi )电(diàn )子性价比凸显。当前(qián )消(xiāo )费电子产业链已经处(chù )于(yú )历史估值的中下部(bù )区(qū )间,且经营节奏有(yǒu )望(wàng )稳健向上,应重点(diǎn )从(cóng )“业绩”和“估值”两(liǎng )个维度去筛选底部品(pǐn )种(zhǒng )进行布局。
光(guāng )大(dà )证券指出,在域控(kòng )制(zhì )器时代,高算力、高(gāo )性(xìng )能、高集成度的异构(gòu )SoC芯(xīn )片将成为智能驾驶(shǐ )的(de )核心部件。除了域(yù )控(kòng )制器,智驾SoC芯片也是(shì )前(qián )视一体机的核心零部(bù )件(jiàn )。2025年15万以下车型城(chéng )市(shì )NOA渗透率将迅速提升(shēng ),对中高算力芯片需(xū )求(qiú )持(chí )续提升。另外从智能(néng )驾驶的技术层面来看(kàn ),2025年端到端新技术聚(jù )焦(jiāo )VLA与世界模型,“车(chē )位(wèi )到车位”智驾功能成(chéng )为(wéi )各大车企竞争焦点,对(duì )芯片算力、方案商(shāng )能(néng )力、主机厂自研等(děng )能(néng )力均提出更高要求。在(zài )比亚迪、吉利等汽车(chē )OEM纷(fēn )纷推行“智驾平权(quán )”战略的背景下,第(dì )三(sān )方SoC厂商有望先行受(shòu )益(yì ),“芯片预埋”趋势为(wéi )行业带来较高成长确(què )定(dìng )性。
据媒体报(bào )道(dào ),今天从国家数据(jù )局(jú )了解到,我国将在北(běi )京(jīng )、浙江、安徽等地部(bù )署(shǔ )建设10个国家数据要(yào )素(sù )综合试验区,支持(chí )各(gè )地在培育经营主体、繁(fán )荣壮大数据市场等方(fāng )面(miàn )开展先行先试,全(quán )面(miàn )释放实体经济和数(shù )字(zì )经济融合效能。
硅(guī )光模块优势明显,是(shì )后摩尔时代的关键技(jì )术(shù )选择。根据博通的(de )数(shù )据,硅光方案节省(shěng )30%的(de )器件,从而降低成本(běn )。CPO意为共封装光学,该(gāi )技(jì )术特点在于将硅光(guāng )模(mó )块和CMOS芯片用先进封(fēng )装(zhuāng )(2.5D或3D封装)的形式集成在(zài )一(yī )起,以此实现光通信(xìn )模块更低功耗、更小(xiǎo )体(tǐ )积和更快的传输速(sù )率(lǜ ),主要用于数据中(zhōng )心(xīn )领(lǐng )域。在本轮AIGC革命的驱动下,CPO技术产业化进(jìn )程(chéng )继续加速。生成式(shì )AI的(de )爆发式增长正在重(chóng )塑(sù )全球算力格局。CPO作为解(jiě )决AI集群通信瓶颈的关(guān )键(jiàn )技术,其应用场景(jǐng )从(cóng )数据中心短距互联(lián )向(xiàng )超算中心长距传输延(yán )伸(shēn ),是未来数据中心、云计算、人工智能等(děng )领(lǐng )域的重要支撑。有(yǒu )国(guó )际权威研究机构发(fā )布(bù )报告预测,CPO市场将从(cóng )2024年的4600万美元增长至2030年的(de )81亿(yì )美元,年复合增长(zhǎng )率(lǜ )达137%。这一增长主要(yào )受(shòu )AI大模型和生成式AI的爆发(fā )驱动,AI算力集群需要(yào )高(gāo )带宽、低延迟且节(jiē )能(néng )的光互联方案,以(yǐ )连(lián )接数百万GPU。
山西(xī )证(zhèng )券表示,人形机器人(rén )作为AI落地物理世界的(de )重(chóng )要载体,其后续应(yīng )用(yòng )场景想象空间极大(dà ),国内政策支持力度不(bú )断提升,2024年以来各地产(chǎn )业(yè )基金加速落地,市(shì )场(chǎng )参与主体从初创型(xíng )企(qǐ )业,汽车整车厂到各领(lǐng )域龙头公司,可以预(yù )见(jiàn )产业发展将明显提(tí )速(sù )。行业2025年进入量产(chǎn )元(yuán )年,随着数据积累、大(dà )模型迭代以及硬件成(chéng )本下降人形机器人大(dà )规(guī )模走向工业以及家(jiā )用(yòng )场景值得期待。
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