港股稳赢要闻午评:指数冲高回落!恒指微涨0.2%,药品股活跃,大金融股低迷!招商证券涨超5%,雅居乐集团跌9%,快手涨1%
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      国泰海通证(zhèng )券研报指出,民用无(wú )人(rén )机产量大增。国新(xīn )办(bàn )举行新闻发布会上(shàng )介(jiè )绍,1-2月,民用无人机(jī )产量同比增长91.5%,航空(kōng )航(háng )天器(qì )及设备制造业(yè )投(tóu )资同(tóng )比(bǐ )增长27.1%。联合(hé )飞(fēi )机获(huò )得(dé )首张无人直升机型(xíng )号(hào )合格证。中国民用航(háng )空局向深圳联合飞机(jī )自(zì )主研发的TD550D无人直升(shēng )机(jī )系统颁发全国首张(zhāng )无(wú )人直升机型号合格证(zhèng )(TC),标志着中国在低空(kōng )领(lǐng )域的技术合规性取(qǔ )得(dé )关键突破。中泰证(zhèng )券(quàn )表示,中国消费级无(wú )人机行业市场规模从(cóng )2016年(nián )的155.0亿(yì )元增长至2021年的(de )388.1亿(yì )元,年(nián )复合增长率(lǜ )为(wéi )20.2%,预(yù )计(jì )至2026年可达到624.9亿元的(de )市(shì )场规模。随着产品价(jià )格下降,产业链不断(duàn )完(wán )善,C端消费者购买(mǎi )消(xiāo )费级无人机的门槛(kǎn )大(dà )大降低。

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      人形机器人显(xiǎn )著(zhe )提升对关键矿产的需(xū )求,尤其是稀土。中(zhōng )泰证券研报指出,稀(xī )土(tǔ )价格处于周期底部(bù )位(wèi )置,进口矿纳入管控(kòng ),供给格局进一步集(jí )中,价(jià )格中枢有望上(shàng )移(yí ),2025年(nián )人形机器人开(kāi )始(shǐ )进入(rù )量(liàng )产阶段,若按照远(yuǎn )期(qī )1亿台人形机器人销量(liàng ),远期空间约20万至40万(wàn )吨,相当于再造一个(gè )稀(xī )土永磁市场,板块(kuài )中(zhōng )长期趋势明确。

      华龙证券认为,人形(xíng )机器人板块近期催化(huà )因(yīn )素较多,指数有所(suǒ )修(xiū )复。行业趋势未变,已进入“技术突破→量产降(jiàng )本→场景渗透(tòu )”的黄(huáng )金周期,有望(wàng )成(chéng )为2025年(nián )核(hé )心投资主线。建议(yì )围(wéi )绕①高价值量的零部(bù )件,包括丝杠、传感(gǎn )器、电机及减速器等(děng ),尤其关注与特斯拉(lā )、华为等巨头有供应链(liàn )合作的公司;②有望(wàng )场景落地的方向,包(bāo )括(kuò )家庭服务、极限作(zuò )业(yè )(电力巡检、矿山等)、医疗康复、智慧物流(liú )等;③政策催化下的(de )并(bìng )购重(chóng )组标的。

      海(hǎi )洋经(jīng )济(jì )市场规模庞大,发(fā )展(zhǎn )空间广阔。2023年,全球(qiú )海洋贸易额达2.2万亿美(měi )元,占全球贸易总额(é )的(de )约7%,其中服务贸易(yì )额(é )达到1.3万亿美元,商品(pǐn )贸易额达到9000亿美元。经济合作与发展组织(zhī )(OECD)预(yù )测,到2030年,海洋的(de )经(jīng )济价值将超过3万亿美(měi )元,体量相当于全球(qiú )第五大(dà )经济体。从国(guó )内(nèi )来看(kàn ),根据自然资(zī )源(yuán )部发(fā )布(bù )的数据,2024年,我国(guó )海(hǎi )洋经济总量首次突破(pò )10万亿元。东北证券指(zhǐ )出,2025年政府工作报告(gào )中(zhōng )提到“开展新技术(shù )新(xīn )产品新场景大规模应(yīng )用示范行动,推动商(shāng )业航天、低空经济、深(shēn )海科技等新兴产业(yè )安(ān )全健康发展。”这是(shì )深海科技首次纳入政(zhèng )府工作(zuò )报告。深海技(jì )术(shù )推动(dòng )深海领域探测(cè )能(néng )力,发(fā )展深海科技具备经(jīng )济(jì )以及战略双重意义,顶层规划支持下深海(hǎi )科技等新兴领域有望(wàng )加(jiā )速发展。

      公司(sī )方(fāng )面,岩山科技参股公(gōng )司Nullmax纽劢科技致力于打(dǎ )造全场景的无人驾驶(shǐ )应(yīng )用,推出了纯视觉(jiào )、真无图、多模态端到(dào )端的智能驾驶技术方(fāng )案。Nullmax纽(niǔ )劢科技可为车(chē )辆(liàng )提供(gòng )贯穿车端、云(yún )端(duān )的全(quán )栈(zhàn )软件算法应用,提(tí )供(gòng )覆盖至L4级别的智能驾(jià )驶功能,并打造了支(zhī )持所有技术的平台化(huà )的(de )BEV-AI(Bird's Eye View-AI,即面向鸟瞰图视(shì )角(jiǎo )的AI技术)技术架构。光(guāng )库科技的1550nm激光雷达光(guāng )源模块及器件凭借高(gāo )性(xìng )能、低成本、高可(kě )靠(kào )性等特性切入L3+自动驾(jià )驶市场。同时,公司(sī )积极布局FMCW激光雷达技(jì )术(shù ),抢(qiǎng )占全球自动驾(jià )驶(shǐ )和ADAS渗(shèn )透(tòu )率提高带来的市场(chǎng )增(zēng )长红利。

      随着大(dà )模型技术的跃迁与算(suàn )力资源的增强,AIAgent(智能(néng )体(tǐ ))在海内外市场迎来(lái )爆(bào )发式发展浪潮。微软(ruǎn )、谷歌、Zoom、百度、阿(ā )里、腾讯、字节跳动(dòng )等(děng )全球科技巨头纷纷(fēn )加(jiā )码布局,推动智能体(tǐ )从实验室走向应用前(qián )线,覆盖客服、办公(gōng )自(zì )动化(huà )、软件开发、教(jiāo )育培(péi )训(xùn )、金融咨询等多个(gè )垂(chuí )直领域。东方财富证(zhèng )券表示,从“算法竞(jìng )技”到“应用为王”,AIAgent迈向规模化商用前(qián )夜(yè )。OpenAI、Google等科技巨头和Genspark、Manus等创业玩家纷纷押注(zhù )通用智能体,昆仑万(wàn )维(wéi )于5月22日发布天工超(chāo )级(jí )智能体,登顶GAIA榜单,AIAgent赛道逐步从“技术秀(xiù )场”向“真实生产力(lì )工(gōng )具”跨越。5-6月科技(jì )大(dà )厂密(mì )集(jí )举行开发者大会,建(jiàn )议关注AI模型迭代及应(yīng )用场景纵深突破对产(chǎn )业链的催化。

  • 强力的爱
  • 2026-01-07

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