据媒体报(bào )道,在2025世界人工智能大(dà )会系(xì )列论坛之一的AI女性(xìng )菁英(yīng )论坛上,宇(yǔ )树科技创始人、首席执(zhí )行官、首席(xí )技术官王兴(xìng )兴表(biǎo )示,人形机(jī )器人行业增长非常快,“我个人感(gǎn )觉今(jīn )年上半(bàn )年全国智能(néng )机器(qì )人行业平均增速可达50%到(dào )100%”。就他的(de )观察(chá ),去年(nián )起,每天至(zhì )少有(yǒu )一款新的机器人发(fā )布,行业落地的(de )推动速度以及出货量的(de )节奏(zòu )都非常快。
AI需(xū )求爆(bào )发,拉动PCB产(chǎn )业链量价齐升。兴业证(zhèng )券指出,海(hǎi )外扩产周期(qī )拉长(zhǎng ),高阶PCB供需(xū )缺口有望拉大。根据测(cè )算,2025-2027年算力(lì )PCB需求(qiú )规模分(fèn )别达到525、864和(hé )1192亿元(yuán ),增速分别为81%、65%和38%,其(qí )中ASIC服务器PCB需(xū )求增(zēng )长最快(kuài ),2027年有望达(dá )到600亿(yì )元,贡献一半以上(shàng )的规(guī )模。根据扩(kuò )产规划,2025年开始产能趋(qū )紧,2026-2027年供需缺口将扩大(dà ),缺(quē )口比例分别(bié )为10%和16%,因此算力PCB行业有(yǒu )望维持数年(nián )的高景气度(dù )。
上市公司(sī )中,智微智能针对具身(shēn )智能,推出(chū )了基(jī )于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心芯片(piàn )平台(tái )的大小脑控制器产品线(xiàn ),可广泛应(yīng )用于(yú )工业机(jī )器人、AGV/AMR移动(dòng )机器(qì )人、服务类机器人(rén )、人(rén )形机器人等(děng )多种应用场景。天奇股(gǔ )份已(yǐ )投建无锡市具身智(zhì )能机(jī )器人工业数(shù )据采集与实训中心项目(mù ),拟通过真(zhēn )实环境模拟(nǐ )和训(xùn )练,提升AI系(xì )统对复杂环境的适应能(néng )力,实现机(jī )器人(rén )“场景(jǐng )-数据-模型-应(yīng )用”闭环,着力攻克具身智(zhì )能机器人应(yīng )用共(gòng )性技术(shù )难题。埃斯(sī )顿参(cān )股的埃斯顿酷卓发(fā )布了(le )第二代人形(xíng )机器人Codroid 02,这款人形机器(qì )人从(cóng )自主核心部件、智(zhì )能架(jià )构创新、全(quán )场景工业落地三个维度(dù )全面展现了(le )其在具身智(zhì )能领(lǐng )域的最新成(chéng )果。
金融服务新型(xíng )工业化增量(liàng )政策(cè )酝酿出(chū )台
财通(tōng )证券(quàn )表示,从全球云基础设(shè )施投资情况(kuàng )来看(kàn ),2025年四(sì )大云服务商(shāng )Meta、Microsoft、Amazon、Alphabet合计资本开支预(yù )计将(jiāng )超过3200亿美元(yuán ),同比增长(zhǎng )超过35%,AI驱动(dòng )下基(jī )础设施投入正迎来(lái )高速(sù )增长。我国(guó )三大互联网云厂商资本(běn )开支合计将(jiāng )超过3500亿元,海外(wài )巨头凭借全(quán )球化收入支撑更大开支(zhī ),但国内高(gāo )增速(sù )反映国(guó )产算力潜力(lì )。国(guó )泰海通判断,2025年AI算力产(chǎn )业链将继续(xù )加速(sù )发展,叠加推理侧(cè )需求(qiú )持续演进,有望带(dài )来更(gèng )广阔成长空(kōng )间。
这(zhè )一调整将有(yǒu )效遏(è )制恶性价格竞争,推动(dòng )行业从“价(jià )格战”转向“价值战”。光大证券(quàn )王明瑞认为(wéi ),集(jí )采“反内卷(juàn )”将价格战升级为价值(zhí )战,具备稳(wěn )定生产能力(lì )、质量控制(zhì )体系(xì )完善、成本控制能力强(qiáng )的头部企业(yè )将持(chí )续受益(yì ),尤其在此(cǐ )前集(jí )采发生价格乱象的(de )领域(yù ),看好头部(bù )优质企业的(de )市场份额有(yǒu )望进(jìn )一步集中。
AI持(chí )续渗(shèn )透,可穿戴(dài )产品需求释放。AI算法的(de )进步、智能(néng )传感器精度(dù )的提(tí )升及低功耗(hào )硬件的发展,使得可穿(chuān )戴设备能够(gòu )处理大量数(shù )据,并可进行深(shēn )度学习和智能分析。当(dāng )前,AI可穿戴(dài )设备(bèi )的类型(xíng )已从智能手(shǒu )表、智能手环扩展到眼镜、服饰、耳机(jī )、鞋子等形(xíng )式,以满足(zú )不同(tóng )场景中的用户需求(qiú )。智(zhì )能手表和智(zhì )能手环凭借集成健康监(jiān )测、消息提醒、导航、无接(jiē )触支付等功(gōng )能,在健康预警、运动(dòng )指导和个性(xìng )化服务方面(miàn )取得显著进展,并主导可穿戴市场。根(gēn )据MordorIntelligence,2024年,全(quán )球智(zhì )能手表(biǎo )出货量为1.71亿(yì )台,2029年预计将达到5.84亿台,2024-2029年(nián )均复合增速(sù )为27.8%。
金(jīn )融服务新型(xíng )工业(yè )化增量政策酝酿出(chū )台
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