民(mín )生证券认为(wéi ),从微信等头部APP接入DeepSeek后可(kě )以看到,国民级应用模(mó )型(xíng )使用持续放(fàng )大(dà )算力需求(qiú ),进而带来推(tuī )理等算力需(xū )求的大量增(zēng )长(zhǎng ),算力行业迎来重要发(fā )展机遇。建议(yì )重点关注国(guó )产AI算力产业(yè )链(liàn )。
本(běn )次试点范围扩(kuò )大后,服务业扩大开放(fàng )综(zōng )合试点城市(shì )总数将增至(zhì )20个,旅游出行(háng )链相关行业(yè )β迎来优化(huà )。方正证券社服团队认为(wéi ),出行链消费具备强韧(rèn )性(xìng )、高弹性,为(wéi )促进内需(xū )消费的重要抓(zhuā )手,叠加五(wǔ )一假期临近(jìn ),预计将成为政策出台的(de )重要窗口期。
2025年第九(jiǔ )届亚洲冬季(jì )运(yùn )动会将于(yú )2月7日在哈尔滨(bīn )拉开帷幕。本届亚冬会(huì )是(shì )继北京冬奥(ào )会后我国举(jǔ )办的又一重大(dà )综合性国际(jì )冰雪运动盛(shèng )会(huì ),也是自1996年后哈尔滨第(dì )二次承办亚冬会。
国(guó )泰海通表示(shì ),小米汽车(chē )业务加速发展(zhǎn ),产业链将(jiāng )持续受益。此(cǐ )前,小米汽车宣布提升(shēng )2025年交付量目标(biāo )至35万辆(此(cǐ )前(qián )为30万辆),在(zài )较(jiào )强的产品(pǐn )力与新车上市(shì )等因素的共同驱动下,小(xiǎo )米汽车销量(liàng )有望持续加(jiā )速增长。
国盛证券刘(liú )高畅表示,字(zì )节豆包MAU近6000万,大模型调(diào )用量增长迅速。12月18日,字(zì )节召开火山(shān )引(yǐn )擎Force大会,火山引擎CEO谭待(dài )表示,截至(zhì )目前,豆包(bāo )大(dà )模型日均tokens使用量超过4万(wàn )亿,发布7个月(yuè )以来增长(zhǎng )超(chāo )过33倍。11月豆(dòu )包(bāo )MAU接近6000万,在AI产品榜全球(qiú )总榜中仅次于ChatGPT2.87亿的MAU。11月(yuè )豆(dòu )包的MAU增速达(dá )16.92%,考虑当前(qián )豆包增速,刘(liú )高畅认为豆(dòu )包在2025年的MAU有(yǒu )望(wàng )接近ChatGPT达到2亿。字节在算(suàn )力端的投入有望高速增(zēng )长(zhǎng ),助推AI算力(lì )相(xiàng )关产业链(liàn )加速扩张。
机构指出(chū ),AI算力拉动(dòng )PCB需(xū )求,封装基板打开成长(zhǎng )空间。海内外(wài )科技巨头(tóu )资(zī )本开支维持(chí )高(gāo )增,DeepSeek进一(yī )步加快AI应用渗(shèn )透,训练、推理算力需(xū )求(qiú )持续扩容。PCB作为AI服务器(qì )、交换机、光(guāng )模块等设备(bèi )的核心部件(jiàn )将(jiāng )持续受益。
量子计(jì )算利用量子叠加、量子(zǐ )纠(jiū )缠等量子力(lì )学的特性,提供了一种全(quán )新的计算范(fàn )式,理论上(shàng )能(néng )够在某些特定领域极大(dà )程度超越传统(tǒng )计算机的(de )计(jì )算能力,被(bèi )视(shì )为复杂问(wèn )题的潜在解决(jué )方案。国盛证券指出,量(liàng )子计算不再(zài )是狂想,已(yǐ )经迈入全方位(wèi )落地的黄金(jīn )时代。如今(jīn ),量子计算正在从硬件((备(bèi )比比特)、软件和应用层(céng )面(miàn )(操控比特)环(huán )节全方位进(jìn )行产业化突围(wéi )。上海证券(quàn )认为,量子(zǐ )计(jì )算已成为大国科技竞争(zhēng )的核心领域,海外科技(jì )巨(jù )头IBM、谷歌等(děng )在(zài )超导路线(xiàn )持续突破,微(wēi )软另辟拓扑蹊径,而中(zhōng )国(guó )在量子计算多路径探索(suǒ )中占据重要地(dì )位,我国量(liàng )子计算产业(yè )发(fā )展潜力巨大。根据ICVTA&K及光(guāng )子盒研究院数据,2024年全(quán )球(qiú )量子产业规(guī )模为50亿美元(yuán ),预计到2035年产(chǎn )业规模超过(guò )8000亿美元,CAGR为(wéi )59%;2035年上游市场规模为2527亿美(měi )元。
上市公司中,光(guāng )环新网于2024年(nián )上(shàng )半年在北(běi )京、天津、河(hé )北燕郊、上海、浙江杭(háng )州(zhōu )、湖南长沙、新疆乌鲁(lǔ )木齐等七个城(chéng )市及地区开(kāi )展的互联网(wǎng )数(shù )据中心业务进展顺利,积极推进各地数据中心(xīn )建(jiàn )设和资源交(jiāo )付进度。公(gōng )司2020年表示,与(yǔ )字节跳动有(yǒu )业务合作。公(gōng )司拟22.95亿元投建呼和浩特(tè )算力基地项目。奥飞数(shù )据(jù )表示,截至(zhì )2024年(nián )6月末,公(gōng )司在北京、广(guǎng )州、深圳、廊坊、成都(dōu )、海口、南宁、南昌拥有(yǒu )13个自建自营的(de )数据中心,可用机柜超(chāo )过(guò )39,000个,同比增长53%。
服(fú )务业试点工作方案引动(dòng )市(shì )场积极预期(qī ),五一假期(qī )机票订票量价(jià )齐升
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