国资委:大力实施新一轮找矿突破战略行动 推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展
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      开源(yuán )证券发布(bù )研报称,麦肯锡预(yù )测,全球(qiú )脑机接口(kǒu )医疗应用市场规模有望在2030年达到400亿美(měi )元,脑机(jī )接口有望取(qǔ )代传统应(yīng )用带来市(shì )场增长。2025年3月脑机(jī )接口技术(shù )首次被国(guó )家医保局(jú )设立为独(dú )立收费项目(mù ),侵入式(shì )脑机接口(kǒu )置入费/侵(qīn )入式脑机(jī )接口取出(chū )费/非侵入(rù )式脑机接(jiē )口适配费(fèi )价格分别为6552/3139/966元/次,随(suí )后湖北省(shěng )医保局发(fā )布全国首(shǒu )个脑机接(jiē )口医疗服(fú )务价格,填补脑机接口医疗服务的价(jià )格空白,有望加快落地脑机接(jiē )口落地运(yùn )用。看好(hǎo )政策和技(jì )术共振下(xià )脑机接口(kǒu )投资机会(huì )。

      行(háng )业兼具周期性和成长(zhǎng )性,AI高景(jǐng )气带来新(xīn )机遇

      中泰证券(quàn )孙颖指出(chū ),关税政(zhèng )策影响下(xià ),提振内需逻辑不断(duàn )强化,煤(méi )炭、金属(shǔ )等矿山开(kāi )采力度或(huò )进一步加(jiā )大,基建和国家重点产业战略(如西部(bù )大开发、煤化工等)投资建设有(yǒu )望获政策(cè )加码支持(chí ),刺激民(mín )爆需求攀(pān )升,重视(shì )新疆、西(xī )藏民爆机(jī )遇。

      上市公司中(zhōng ),超捷股(gǔ )份是上海(hǎi )紧固件制(zhì )造业的骨(gǔ )干企业之(zhī )一,目前(qián )在按计划(huá )批量交付客户包括箭(jiàn )体大部段(duàn )(壳段)、卫(wèi )星整流罩(zhào )等产品,2025年一季度(dù )公司商业航天业务营收同比、环比均(jun1 )实现大幅(fú )度增加,已实现盈利(lì )。臻镭科(kē )技系卫星(xīng )互联网核(hé )心芯片及(jí )元器件供(gòng )应商之一(yī ),产品主(zhǔ )要应用于卫星及卫星(xīng )通信载荷(hé ),产品在(zài )轨运行良(liáng )好,客户(hù )认可度高(gāo ),公司有(yǒu )望充分受(shòu )益于商业航天市场的(de )扩大。

      国家制(zhì )造强国战(zhàn )略咨询委(wěi )员会主任(rèn )、中国工程院院士周济表示,人工智(zhì )能将给工(gōng )业母机带来历史性变(biàn )革,下一(yī )阶段的方(fāng )向是智能(néng )数控机床(chuáng ),主战场(chǎng )是高质量(liàng )数控机床(chuáng )和产线。未来十年将(jiāng )是我国智(zhì )能数控机(jī )床发展关(guān )键期。东(dōng )北证券认(rèn )为,近年(nián )来新能源(yuán )汽车和航空航天等行(háng )业蓬勃发(fā )展,其中(zhōng )新能源车(chē )结构改变(biàn )为国产机(jī )床厂商在中高端市场赶超海外厂商提(tí )供机会,国产大飞机等带动航(háng )空航天需(xū )求,国内(nèi )部分厂商(shāng )技术逐步(bù )突破,向(xiàng )航空航天(tiān )等高精密(mì )领域渗透。同时上轮(lún )机床投资(zī )高峰在2011-2016年(nián ),目前为(wéi )老旧机床(chuáng )更新迭代(dài )时点,叠(dié )加大规模(mó )设备更新政策推动,加快存量(liàng )市场更新(xīn )迭代,为(wéi )国产机床(chuáng )提供发展(zhǎn )良机。

      上市公司中,国睿科技是(shì )亚洲领先(xiān )雷达院所中电科十四(sì )所的唯一(yī )上市平台(tái ),承接十(shí )四所的国(guó )际业务。公司作为(wéi )“低慢小(xiǎo )”反无系统军工国企(qǐ ),以气象(xiàng )、监视、反无三大(dà )方向以及(jí )机载载荷(hé )雷达和整(zhěng )机产品,体系化推出低空产品(pǐn )矩阵,立(lì )足南京低(dī )空项目并(bìng )拓展全国(guó ),低空反(fǎn )无等基建(jiàn )需求有望在2025年下半年加快落(luò )地。爱乐(lè )达主要从事军用、民(mín )用飞机零(líng )部件业务(wù )。盟升电(diàn )子电子对(duì )抗产品主(zhǔ )要包括末(mò )端防御类(lèi )产品、电子进攻类产(chǎn )品、训练(liàn )及试验类(lèi )产品,均(jun1 )属于军用(yòng )电子对抗(kàng )行业。公(gōng )司已通过(guò )公开竞标比选的方式(shì ),赢得了(le )多个电子(zǐ )对抗装备(bèi )型号的研(yán )制订单,且将逐渐(jiàn )实现产品定型及量产。

      东吴证券(quàn )指出,覆铜板行业兼(jiān )具周期性(xìng )和成长性(xìng ),AI高景气(qì )带来新机(jī )遇。覆铜(tóng )板产业链(liàn )上下游特(tè )性导致覆铜板行业周(zhōu )期性波动(dòng ),当下周(zhōu )期呈修复(fù )态势:上(shàng )游原材料(liào )价格稳中(zhōng )有升,覆(fù )铜板销售单价提高;下游主要(yào )产品需求(qiú )回暖,推(tuī )动覆铜板(bǎn )需求增长(zhǎng )。同时AI产(chǎn )业蓬勃发展,为高频高速覆铜板成长(zhǎng )注入新的动力,带来(lái )结构性成(chéng )长机遇:AI服务器持(chí )续升级,覆铜板单(dān )机价值量(liàng )提升显著(zhe );800G交换机将迎来大规(guī )模放量,为高频高(gāo )速覆铜板(bǎn )价值量提(tí )升赋能。

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  • 2025-12-21

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