汇宇制药跌4.47%?上市即巅峰募24.7亿元中信建投保荐
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      新质(zhì )生产力发(fā )展突破重要(yào )方向,行(háng )业ETF近2周规(guī )模实现显(xiǎn )著增长

      焦煤近期供给出现了实质性收缩

      民生证(zhèng )券表示,当前光伏(fú )行业价格和(hé )盈利均处(chù )于底部,高层针对(duì )行业密集(jí )发声旨在(zài )把无序“价格战"式(shì )的“内卷(juàn )”拉回到创(chuàng )新驱动、价值竞争(zhēng )的正轨,看好后续(xù )通过政策(cè )与行业自(zì )律的协同(tóng ),促进光(guāng )伏过剩产能的退出,有效改善(shàn )供需格局(jú ),行业有(yǒu )望迎来触底反弹。

      近期,焦煤供(gòng )给出现了(le )实质性收(shōu )缩。首先(xiān ),国内生产受限。5月(yuè )底6月初,焦煤主产(chǎn )区山西省(shěng )先后发生(shēng )四起矿难(nán ),安监力(lì )度升级,部分焦煤大矿生产减(jiǎn )量。最近(jìn )主产区汛(xùn )期降雨频(pín )繁,对部(bù )分露天矿(kuàng )生产及运(yùn )输产生持(chí )续制约,影响了煤炭(tàn )的生产与(yǔ )运输,导(dǎo )致供给恢(huī )复偏慢。其次,进口量环比下降。蒙(méng )古政坛波(bō )动,叠加(jiā )5-6月蒙煤贸(mào )易商亏损严重,通关(guān )量环比连(lián )续回落,7月11日-15日蒙(méng )煤因节日(rì )闭关,进(jìn )一步影响(xiǎng )了进口量(liàng )。

      国家制造强国(guó )战略咨询(xún )委员会主(zhǔ )任、中国(guó )工程院院(yuàn )士周济表(biǎo )示,人工(gōng )智能将给(gěi )工业母机带来历史性(xìng )变革,下(xià )一阶段的(de )方向是智(zhì )能数控机床,主战场是高质量数控机(jī )床和产线(xiàn )。未来十(shí )年将是我(wǒ )国智能数控机床发展(zhǎn )关键期。东北证券(quàn )认为,近(jìn )年来新能(néng )源汽车和(hé )航空航天(tiān )等行业蓬(péng )勃发展,其中新能源(yuán )车结构改(gǎi )变为国产(chǎn )机床厂商(shāng )在中高端(duān )市场赶超(chāo )海外厂商(shāng )提供机会(huì ),国产大飞机等带动(dòng )航空航天(tiān )需求,国(guó )内部分厂(chǎng )商技术逐(zhú )步突破,向航空航天等高精(jīng )密领域渗(shèn )透。同时(shí )上轮机床(chuáng )投资高峰在2011-2016年,目前(qián )为老旧机(jī )床更新迭(dié )代时点,叠加大规(guī )模设备更(gèng )新政策推(tuī )动,加快(kuài )存量市场更新迭代,为国产机(jī )床提供发(fā )展良机。

      上海(hǎi )证券分析(xī )师吴婷婷(tíng )称,近期(qī )国内外产业端迎来密(mì )集催化,产业潮起(qǐ )入局者明(míng )显增多,国内华为、字节、比亚迪、小米、广(guǎng )汽、蚂蚁(yǐ )等车企、科技厂商纷纷加码具(jù )身智能,海外特斯(sī )拉、1X、FigureAI等(děng )加速商业(yè )化量产步(bù )伐,DeepSeek人工(gōng )智能公司(sī )的涌现推动通用机器(qì )人大模型(xíng )的发展,助力人形(xíng )机器人实(shí )现具身智(zhì )能,人形(xíng )机器人产(chǎn )业链进入“百花齐放(fàng ),百家争(zhēng )鸣”阶段(duàn ),目前人(rén )形机器人(rén )进入工业场景,已经成为国(guó )内外确定(dìng )性较高的(de )应用趋势(shì ),人形机器人商业化(huà )落地可期(qī ),建议关(guān )注受益的(de )国内零部(bù )件厂商。

      供需(xū )两端多重(chóng )因素共同推动,这类(lèi )战略资源(yuán )价格屡创(chuàng )历史新高(gāo )

      上市(shì )公司中,道氏技术(shù )硅碳负极(jí )已在多家电芯客户实(shí )现销售,并与多家(jiā )头部电芯(xīn )客户保持(chí )密切互动和合作,也储备了相应技术(shù )为客户服(fú )务。硅宝(bǎo )科技硅碳负极产品已(yǐ )通过多家(jiā )工具电池(chí )和3C电池客(kè )户的测评(píng )认证,2024年(nián )度,公司(sī )硅碳负极(jí )产品已累计实现百吨(dūn )级销售。中科电气(qì )主营业务(wù )包括锂电(diàn )负极业务(wù )和磁电装(zhuāng )备业务,其中锂电负极业务针(zhēn )对硅基类(lèi )负极(包括(kuò )面向固态(tài )电池的硅(guī )碳负极)有持续投入,目前已建设完成(chéng )中试产线(xiàn ),且有产(chǎn )品进入多家客户测评(píng )和平台开(kāi )发阶段。

      据报(bào )道,工业(yè )母机是“制器之器(qì )”“自强(qiáng )之基”,是关系国家(jiā )安全和发(fā )展的战略(luè )性、基础(chǔ )性产业。近年来,我国工业(yè )母机产业(yè )取得长足进步,产业(yè )规模连续(xù )13年位居全(quán )球第一,2024年产业营(yíng )收超过1.5万亿元。

      机构指出,覆铜(tóng )板是PCB核心(xīn )原材料,传统服务器升级+AI服务(wù )器渗透驱(qū )动覆铜板(bǎn )量价齐升(shēng )。覆铜板(bǎn )在PCB原材料(liào )成本中占(zhàn )比约30%。Prismark预(yù )计2024年至2028年全球PCB产值复(fù )合增速预(yù )计为5.40%。其(qí )中,服务(wù )器/存储器(qì )领域增速(sù )预计为13.6%。

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  • 2025-12-19

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  焦煤近期供给出现了实质性收缩

  民生证(zhèng )券表示,当前光伏(fú )行业价格和(hé )盈利均处(chù )于底部,高层针对(duì )行业密集(jí )发声旨在(zài )把无序“价格战"式(shì )的“内卷(juàn )”拉回到创(chuàng )新驱动、价值竞争(zhēng )的正轨,看好后续(xù )通过政策(cè )与行业自(zì )律的协同(tóng ),促进光(guāng )伏过剩产能的退出,有效改善(shàn )供需格局(jú ),行业有(yǒu )望迎来触底反弹。

  近期,焦煤供(gòng )给出现了(le )实质性收(shōu )缩。首先(xiān ),国内生产受限。5月(yuè )底6月初,焦煤主产(chǎn )区山西省(shěng )先后发生(shēng )四起矿难(nán ),安监力(lì )度升级,部分焦煤大矿生产减(jiǎn )量。最近(jìn )主产区汛(xùn )期降雨频(pín )繁,对部(bù )分露天矿(kuàng )生产及运(yùn )输产生持(chí )续制约,影响了煤炭(tàn )的生产与(yǔ )运输,导(dǎo )致供给恢(huī )复偏慢。其次,进口量环比下降。蒙(méng )古政坛波(bō )动,叠加(jiā )5-6月蒙煤贸(mào )易商亏损严重,通关(guān )量环比连(lián )续回落,7月11日-15日蒙(méng )煤因节日(rì )闭关,进(jìn )一步影响(xiǎng )了进口量(liàng )。

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  上海(hǎi )证券分析(xī )师吴婷婷(tíng )称,近期(qī )国内外产业端迎来密(mì )集催化,产业潮起(qǐ )入局者明(míng )显增多,国内华为、字节、比亚迪、小米、广(guǎng )汽、蚂蚁(yǐ )等车企、科技厂商纷纷加码具(jù )身智能,海外特斯(sī )拉、1X、FigureAI等(děng )加速商业(yè )化量产步(bù )伐,DeepSeek人工(gōng )智能公司(sī )的涌现推动通用机器(qì )人大模型(xíng )的发展,助力人形(xíng )机器人实(shí )现具身智(zhì )能,人形(xíng )机器人产(chǎn )业链进入“百花齐放(fàng ),百家争(zhēng )鸣”阶段(duàn ),目前人(rén )形机器人(rén )进入工业场景,已经成为国(guó )内外确定(dìng )性较高的(de )应用趋势(shì ),人形机器人商业化(huà )落地可期(qī ),建议关(guān )注受益的(de )国内零部(bù )件厂商。

  供需(xū )两端多重(chóng )因素共同推动,这类(lèi )战略资源(yuán )价格屡创(chuàng )历史新高(gāo )

  上市(shì )公司中,道氏技术(shù )硅碳负极(jí )已在多家电芯客户实(shí )现销售,并与多家(jiā )头部电芯(xīn )客户保持(chí )密切互动和合作,也储备了相应技术(shù )为客户服(fú )务。硅宝(bǎo )科技硅碳负极产品已(yǐ )通过多家(jiā )工具电池(chí )和3C电池客(kè )户的测评(píng )认证,2024年(nián )度,公司(sī )硅碳负极(jí )产品已累计实现百吨(dūn )级销售。中科电气(qì )主营业务(wù )包括锂电(diàn )负极业务(wù )和磁电装(zhuāng )备业务,其中锂电负极业务针(zhēn )对硅基类(lèi )负极(包括(kuò )面向固态(tài )电池的硅(guī )碳负极)有持续投入,目前已建设完成(chéng )中试产线(xiàn ),且有产(chǎn )品进入多家客户测评(píng )和平台开(kāi )发阶段。

  据报(bào )道,工业(yè )母机是“制器之器(qì )”“自强(qiáng )之基”,是关系国家(jiā )安全和发(fā )展的战略(luè )性、基础(chǔ )性产业。近年来,我国工业(yè )母机产业(yè )取得长足进步,产业(yè )规模连续(xù )13年位居全(quán )球第一,2024年产业营(yíng )收超过1.5万亿元。

  机构指出,覆铜(tóng )板是PCB核心(xīn )原材料,传统服务器升级+AI服务(wù )器渗透驱(qū )动覆铜板(bǎn )量价齐升(shēng )。覆铜板(bǎn )在PCB原材料(liào )成本中占(zhàn )比约30%。Prismark预(yù )计2024年至2028年全球PCB产值复(fù )合增速预(yù )计为5.40%。其(qí )中,服务(wù )器/存储器(qì )领域增速(sù )预计为13.6%。

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