A股稳赢要闻收评:三大指数集体上涨,沪指涨0.5%创年内收盘新高,创业板指涨0.34%,稀土永磁、锂矿领涨!超2600股上涨,成交1.59万亿放量330亿
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      算力的关键基础设施(shī ),这类产品出货量和产(chǎn )值均大幅(fú )增长

      当前IP潮玩消(xiāo )费(fèi )核心是(shì )情(qíng )绪价值的即时满足,Labubu以其个性特点满足部分(fèn )需求,结(jié )合社媒快速放大,当(dāng )前其供给(gěi )侧(cè )的短缺及部分稀缺(quē )性(xìng )进一步(bù )加大产品流通溢价,从(cóng )而显著扩大其关注度(dù )。中泰证(zhèng )券(quàn )发布研报称,看好IP行(háng )业投资价(jià )值,期待大IP及其商业(yè )化(huà )。3个方向值得关注:(1)拥有优质(zhì )IP矩阵、强运营和渠道(dào )力(lì )的IP2C模式(shì )潮(cháo )玩龙头;(2)拥有强内容(róng )创造力的内容厂商;(3)拥(yōng )有优质(zhì )IP和(hé )B端客户资源的IP2B2C模式(shì )IP运(yùn )营商。

      上市公司中,斯瑞(ruì )新(xīn )材在商(shāng )业航天领域目前主要合(hé )作的企业有蓝箭航天(tiān )、九州云(yún )箭(jiàn )、星际荣耀、深蓝航(háng )天以及其(qí )他正在合作但基于保(bǎo )密(mì )协议的约定不便公开(kāi )的企业。公司制造的发动机推(tuī )力(lì )室内壁(bì )产(chǎn )品用于液体火箭发动(dòng )机,是火箭发动机推力(lì )室的一(yī )个(gè )重要装置,该类产品(pǐn )收入从2021年(nián )的(de )200万元左右增长到2024年(nián )前(qián )三季度(dù )的2,300万元左右。长江通信(xìn )全资子公司迪爱斯中(zhōng )标(biāo )的上海(hǎi )垣(yuán )信卫星科技有限公司(sī )的项目主(zhǔ )要是卫星测运控中心(xīn )建(jiàn )设、地面站园区建设(shè )相关项目(mù )。公司主要提供公司(sī )主(zhǔ )要提供(gòng )地(dì )面测运控中心网络控(kòng )制软件、测控站和信关(guān )站软件(jiàn ),以及测运控中心、测(cè )控站、信(xìn )关(guān )站设备集成与测试(shì )服(fú )务。公(gōng )司继续围绕低轨卫星市(shì )场需求加大产品研发(fā )力(lì )度。新(xīn )晨(chén )科技自2008年成为我国载(zǎi )人航天工(gōng )程相关协作配套任务(wù )的(de )研制承建单位之一,从神舟七(qī )号(hào )开始就为CZ-2F型号运载(zǎi )火(huǒ )箭进行(háng )地(dì )面系统总体网部署,提供发射保障系统。

      国金(jīn )证(zhèng )券认为,国内大模型(xíng )正迅速由(yóu )千(qiān )亿参数规模向万亿(yì )、十万亿(yì )规模挺进,800G交换机将成(chéng )为带动行业高速增长(zhǎng )的(de )重要推(tuī )手(shǒu )。Dell'Oro Group预计到2025年800G交换端口(kǒu )采用率有(yǒu )望超过400G数据中心交换(huàn )端(duān )口,将占数据中心交(jiāo )换机端口(kǒu )的(de )25%以上。AI行业发展为(wéi )交(jiāo )换机行(háng )业(yè )带来巨大变化,伴随(suí )国内AI行业发展,训练侧(cè )应用的(de )国(guó )产高速率交换机及推(tuī )理侧应用(yòng )的(de )国产中速率交换机(jī )起(qǐ )量在即(jí )。CPO、OCS、白牌等有望成为(wéi )国内交换机行业的战(zhàn )略(luè )高地,具(jù )有相关布局企业值得(dé )重点关注(zhù )。

      华为作为中国(guó )头(tóu )部科技企业,目前对(duì )于人形机(jī )器(qì )人的商业盈利模式(shì )仍(réng )然处于(yú )探(tàn )索之中,但进入人形(xíng )机器人产业趋势已经较(jiào )为明确(què )。开源证券认为,华为(wéi )具备与特(tè )斯(sī )拉类似的同等能力(lì ),目前已(yǐ )具备人工智能、大模型(xíng )等软件优势,同时具(jù )备(bèi )实现车(chē )机(jī )协同的外部条件,拥(yōng )有发展人(rén )形机器人产业的核心(xīn )竞(jìng )争优势。

      上市公(gōng )司中,金(jīn )城(chéng )医药烟碱产品主要(yào )可(kě )应用于(yú )医药、化工、农药和电(diàn )子烟等领域,2023年7月换发(fā )新的许(xǔ )可(kě )证后,产能提升显著(zhe )。顺灏股(gǔ )份在2013年就开始布局电(diàn )子(zǐ )烟领域,经多年与中烟公司合(hé )作研发电子烟项目,目(mù )前已积(jī )累(lèi )多项电子烟专利技术(shù ),独家拥有包括低温不燃烧电(diàn )加(jiā )热电子烟在内的多项(xiàng )核心专利(lì )权(quán )利。

      当前国际(jì )烟(yān )草巨头(tóu )已明确其向无烟产品转(zhuǎn )型的战略决心。菲利普(pǔ )莫里斯(sī )强(qiáng )调,计划至2030年将其无(wú )烟产品的(de )收入占比提升至三分(fèn )之(zhī )二以上(2024年该数据为39%)。鉴于HNB产品(pǐn )(加热不燃烧烟草)在新(xīn )型(xíng )烟草品(pǐn )类(lèi )中面临的监管环境相(xiàng )对更为明朗,分析师预计该品(pǐn )类(lèi )即将迎来消费者群体(tǐ )的快速扩(kuò )张(zhāng )阶段,从而推动产(chǎn )业(yè )渗透率(lǜ )的加速提升。

      上市(shì )公司中,楚江新材子公(gōng )司顶立(lì )科(kē )技是我国特种大型热(rè )工装备核(hé )心研制单位,其碳化(huà )钽(tǎn )和碳化硅涂层有望应用于核聚(jù )变第一壁、偏滤器等(děng )核(hé )心部件(jiàn ),或将受益于可控核聚(jù )变项目推进。利柏特是国内少(shǎo )数(shù )具备大型工业模块设(shè )计能力的(de )企(qǐ )业,与核工程企业(yè )合(hé )作历史(shǐ )较久,有望在新一轮的(de )核电建设周期中凭借丰(fēng )富的合(hé )作(zuò )经验积累更多工程实(shí )绩。

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  • 2026-01-12

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  国金(jīn )证(zhèng )券认为,国内大模型(xíng )正迅速由(yóu )千(qiān )亿参数规模向万亿(yì )、十万亿(yì )规模挺进,800G交换机将成(chéng )为带动行业高速增长(zhǎng )的(de )重要推(tuī )手(shǒu )。Dell'Oro Group预计到2025年800G交换端口(kǒu )采用率有(yǒu )望超过400G数据中心交换(huàn )端(duān )口,将占数据中心交(jiāo )换机端口(kǒu )的(de )25%以上。AI行业发展为(wéi )交(jiāo )换机行(háng )业(yè )带来巨大变化,伴随(suí )国内AI行业发展,训练侧(cè )应用的(de )国(guó )产高速率交换机及推(tuī )理侧应用(yòng )的(de )国产中速率交换机(jī )起(qǐ )量在即(jí )。CPO、OCS、白牌等有望成为(wéi )国内交换机行业的战(zhàn )略(luè )高地,具(jù )有相关布局企业值得(dé )重点关注(zhù )。

  华为作为中国(guó )头(tóu )部科技企业,目前对(duì )于人形机(jī )器(qì )人的商业盈利模式(shì )仍(réng )然处于(yú )探(tàn )索之中,但进入人形(xíng )机器人产业趋势已经较(jiào )为明确(què )。开源证券认为,华为(wéi )具备与特(tè )斯(sī )拉类似的同等能力(lì ),目前已(yǐ )具备人工智能、大模型(xíng )等软件优势,同时具(jù )备(bèi )实现车(chē )机(jī )协同的外部条件,拥(yōng )有发展人(rén )形机器人产业的核心(xīn )竞(jìng )争优势。

  上市公(gōng )司中,金(jīn )城(chéng )医药烟碱产品主要(yào )可(kě )应用于(yú )医药、化工、农药和电(diàn )子烟等领域,2023年7月换发(fā )新的许(xǔ )可(kě )证后,产能提升显著(zhe )。顺灏股(gǔ )份在2013年就开始布局电(diàn )子(zǐ )烟领域,经多年与中烟公司合(hé )作研发电子烟项目,目(mù )前已积(jī )累(lèi )多项电子烟专利技术(shù ),独家拥有包括低温不燃烧电(diàn )加(jiā )热电子烟在内的多项(xiàng )核心专利(lì )权(quán )利。

  当前国际(jì )烟(yān )草巨头(tóu )已明确其向无烟产品转(zhuǎn )型的战略决心。菲利普(pǔ )莫里斯(sī )强(qiáng )调,计划至2030年将其无(wú )烟产品的(de )收入占比提升至三分(fèn )之(zhī )二以上(2024年该数据为39%)。鉴于HNB产品(pǐn )(加热不燃烧烟草)在新(xīn )型(xíng )烟草品(pǐn )类(lèi )中面临的监管环境相(xiàng )对更为明朗,分析师预计该品(pǐn )类(lèi )即将迎来消费者群体(tǐ )的快速扩(kuò )张(zhāng )阶段,从而推动产(chǎn )业(yè )渗透率(lǜ )的加速提升。

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