国家发改委:已集中清理妨碍统一市场和公平竞争政策措施4218件
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      近日,美国半导体(tǐ )初创公(gōng )司xLight宣布(bù ),已完成(chéng )一轮超(chāo )额认购(gòu )的4000万美元B轮股权融资。本轮融资由PlaygroundGlobal领投,并由BoardmanBayCapitalManagement跟(gēn )投。

      近日,工信部(bù )在新闻(wén )发布会上表(biǎo )示,十大重点行业稳增长工作(zuò )方案即(jí )将出台(tái ),虽然并未提及(jí )煤炭,但是煤炭中(zhōng )双焦板(bǎn )块由于亏损比例(lì )相对较(jiào )大叠加(jiā )流动性(xìng )改善预期。长江证券煤(méi )炭团队指出(chū ),“反(fǎn )内卷”措施具备(bèi )时代意(yì )义,若(ruò )后续接力联储降息或国内刺激带来的需求(qiú )侧改善(shàn ),则煤(méi )价改善的(de )持续性(xìng )和幅度(dù )更加可期。估值优势排序上焦炭>焦煤>动力(lì )煤,由(yóu )此可见(jiàn ),双焦权益弹性(xìng )更大。

      据报道(dào ),自5月(yuè )13日以来,钨精矿(kuàng )价格屡(lǚ )创历史(shǐ )新高。记者采访产业链获悉,此轮钨价上(shàng )涨,是(shì )供需两(liǎng )端多重因(yīn )素共同(tóng )推动的(de )结果。业内预计,在钨矿开采指标收紧、环保监(jiān )管趋严(yán )及在产矿(kuàng )山资源(yuán )品位自(zì )然下降等因(yīn )素影响下,今年行业供需缺口(kǒu )超4600吨,将对钨(wū )价形成有力支撑(chēng )。

      上市公司中(zhōng ),南亚(yà )新材表示,在高(gāo )速覆铜(tóng )板领域(yù ),公司(sī )系列产品在 Dk/Df 参数上具有(yǒu )明显优势,是国内(nèi )率先在(zài )各介质损(sǔn )耗等级(jí )高速产(chǎn )品全系列通过华为认证的内资覆铜板企业(yè ),特别(bié )是高端(duān )高速产品(pǐn )已在全(quán )球知名(míng )终端AI服务器(qì )取得认证,目前起量较为明显(xiǎn )。华正(zhèng )新材覆(fù )铜板产品中的高(gāo )速材料(liào )可应用于数(shù )据中心(xīn )的服务器和交换(huàn )机等设(shè )备。宝(bǎo )鼎科技(jì )表示,2024年公司电子铜箔(bó )产量为1.56万吨(dūn ),年产(chǎn )能为1.7万(wàn )吨。公司(sī )电子铜(tóng )箔产品(pǐn )具有面(miàn )密度均匀性高,抗剥离强度大,高(gāo )温延伸(shēn )率大及(jí )表面粗糙(cāo )度低等(děng )技术优(yōu )势。根据2024年(nián )度数据,约三分之二铜箔产品(pǐn )供给公(gōng )司下属(shǔ )覆铜板企业自用(yòng ),三分(fèn )之一供应给(gěi )其他覆(fù )铜板及PCB厂家。

      近期(qī ),焦煤(méi )供给出(chū )现了实质性收缩。首先(xiān ),国内生产(chǎn )受限。5月底6月(yuè )初,焦煤(méi )主产区(qū )山西省(shěng )先后发(fā )生四起矿难,安监力度升级,部分(fèn )焦煤大(dà )矿生产(chǎn )减量。最(zuì )近主产(chǎn )区汛期(qī )降雨频繁,对部分露天矿生产及运输产生(shēng )持续制(zhì )约,影(yǐng )响了煤炭的生产(chǎn )与运输(shū ),导致供给(gěi )恢复偏(piān )慢。其次,进口(kǒu )量环比(bǐ )下降。蒙古政(zhèng )坛波动,叠加5-6月蒙煤贸(mào )易商亏损严(yán )重,通(tōng )关量环(huán )比连续回(huí )落,7月(yuè )11日-15日蒙(méng )煤因节(jiē )日闭关,进一步影响了进口量。

      机构(gòu )指出,覆铜板是(shì )PCB核心原(yuán )材料,传统服务器(qì )升级+AI服务器渗透驱动覆铜板量(liàng )价齐升(shēng )。覆铜(tóng )板在PCB原材料成本(běn )中占比(bǐ )约30%。Prismark预计2024年(nián )至2028年全(quán )球PCB产值复合增速(sù )预计为(wéi )5.40%。其中(zhōng ),服务(wù )器/存储器领域增速预计(jì )为13.6%。

      国(guó )新证券(quàn )表示,中长期来(lái )看,我(wǒ )国军费(fèi )平稳增(zēng )长为国防军工行业稳定发展提供坚(jiān )实基础(chǔ ),行业(yè )规模和利(lì )润有望(wàng )保持持(chí )续上升态势。近年来我国在船舶、航空航(háng )天、卫(wèi )星导航(háng )等领域的全球竞(jìng )争力持(chí )续提升,国(guó )防军工行业是新质生产力发展(zhǎn )突破的(de )重要方(fāng )向,行业前景广阔。在(zài )全球冲突多(duō )发和地(dì )缘局势并不平静(jìng )的背景(jǐng )下,国(guó )防安全(quán )重要性提升,行业估值有望获得支(zhī )撑。中(zhōng )邮证券(quàn )进一步分(fèn )析指出(chū ),展望(wàng )2025年,“建军百年奋斗目标”任务进入下半(bàn )场,军(jun1 )工行业(yè )订单有望迎来拐(guǎi )点,在(zài )服务于提升(shēng )装备性能或降低装备成本的新(xīn )技术、以新域(yù )新质作战力量为代表的(de )新产品、军(jun1 )贸和军(jun1 )用技术转化带来(lái )的新市(shì )场方向(xiàng )或蕴含(hán )更大弹性。

  • 强力的爱
  • 2025-12-30

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  近日,工信部(bù )在新闻(wén )发布会上表(biǎo )示,十大重点行业稳增长工作(zuò )方案即(jí )将出台(tái ),虽然并未提及(jí )煤炭,但是煤炭中(zhōng )双焦板(bǎn )块由于亏损比例(lì )相对较(jiào )大叠加(jiā )流动性(xìng )改善预期。长江证券煤(méi )炭团队指出(chū ),“反(fǎn )内卷”措施具备(bèi )时代意(yì )义,若(ruò )后续接力联储降息或国内刺激带来的需求(qiú )侧改善(shàn ),则煤(méi )价改善的(de )持续性(xìng )和幅度(dù )更加可期。估值优势排序上焦炭>焦煤>动力(lì )煤,由(yóu )此可见(jiàn ),双焦权益弹性(xìng )更大。

  据报道(dào ),自5月(yuè )13日以来,钨精矿(kuàng )价格屡(lǚ )创历史(shǐ )新高。记者采访产业链获悉,此轮钨价上(shàng )涨,是(shì )供需两(liǎng )端多重因(yīn )素共同(tóng )推动的(de )结果。业内预计,在钨矿开采指标收紧、环保监(jiān )管趋严(yán )及在产矿(kuàng )山资源(yuán )品位自(zì )然下降等因(yīn )素影响下,今年行业供需缺口(kǒu )超4600吨,将对钨(wū )价形成有力支撑(chēng )。

  上市公司中(zhōng ),南亚(yà )新材表示,在高(gāo )速覆铜(tóng )板领域(yù ),公司(sī )系列产品在 Dk/Df 参数上具有(yǒu )明显优势,是国内(nèi )率先在(zài )各介质损(sǔn )耗等级(jí )高速产(chǎn )品全系列通过华为认证的内资覆铜板企业(yè ),特别(bié )是高端(duān )高速产品(pǐn )已在全(quán )球知名(míng )终端AI服务器(qì )取得认证,目前起量较为明显(xiǎn )。华正(zhèng )新材覆(fù )铜板产品中的高(gāo )速材料(liào )可应用于数(shù )据中心(xīn )的服务器和交换(huàn )机等设(shè )备。宝(bǎo )鼎科技(jì )表示,2024年公司电子铜箔(bó )产量为1.56万吨(dūn ),年产(chǎn )能为1.7万(wàn )吨。公司(sī )电子铜(tóng )箔产品(pǐn )具有面(miàn )密度均匀性高,抗剥离强度大,高(gāo )温延伸(shēn )率大及(jí )表面粗糙(cāo )度低等(děng )技术优(yōu )势。根据2024年(nián )度数据,约三分之二铜箔产品(pǐn )供给公(gōng )司下属(shǔ )覆铜板企业自用(yòng ),三分(fèn )之一供应给(gěi )其他覆(fù )铜板及PCB厂家。

  近期(qī ),焦煤(méi )供给出(chū )现了实质性收缩。首先(xiān ),国内生产(chǎn )受限。5月底6月(yuè )初,焦煤(méi )主产区(qū )山西省(shěng )先后发(fā )生四起矿难,安监力度升级,部分(fèn )焦煤大(dà )矿生产(chǎn )减量。最(zuì )近主产(chǎn )区汛期(qī )降雨频繁,对部分露天矿生产及运输产生(shēng )持续制(zhì )约,影(yǐng )响了煤炭的生产(chǎn )与运输(shū ),导致供给(gěi )恢复偏(piān )慢。其次,进口(kǒu )量环比(bǐ )下降。蒙古政(zhèng )坛波动,叠加5-6月蒙煤贸(mào )易商亏损严(yán )重,通(tōng )关量环(huán )比连续回(huí )落,7月(yuè )11日-15日蒙(méng )煤因节(jiē )日闭关,进一步影响了进口量。

  机构(gòu )指出,覆铜板是(shì )PCB核心原(yuán )材料,传统服务器(qì )升级+AI服务器渗透驱动覆铜板量(liàng )价齐升(shēng )。覆铜(tóng )板在PCB原材料成本(běn )中占比(bǐ )约30%。Prismark预计2024年(nián )至2028年全(quán )球PCB产值复合增速(sù )预计为(wéi )5.40%。其中(zhōng ),服务(wù )器/存储器领域增速预计(jì )为13.6%。

  国(guó )新证券(quàn )表示,中长期来(lái )看,我(wǒ )国军费(fèi )平稳增(zēng )长为国防军工行业稳定发展提供坚(jiān )实基础(chǔ ),行业(yè )规模和利(lì )润有望(wàng )保持持(chí )续上升态势。近年来我国在船舶、航空航(háng )天、卫(wèi )星导航(háng )等领域的全球竞(jìng )争力持(chí )续提升,国(guó )防军工行业是新质生产力发展(zhǎn )突破的(de )重要方(fāng )向,行业前景广阔。在(zài )全球冲突多(duō )发和地(dì )缘局势并不平静(jìng )的背景(jǐng )下,国(guó )防安全(quán )重要性提升,行业估值有望获得支(zhī )撑。中(zhōng )邮证券(quàn )进一步分(fèn )析指出(chū ),展望(wàng )2025年,“建军百年奋斗目标”任务进入下半(bàn )场,军(jun1 )工行业(yè )订单有望迎来拐(guǎi )点,在(zài )服务于提升(shēng )装备性能或降低装备成本的新(xīn )技术、以新域(yù )新质作战力量为代表的(de )新产品、军(jun1 )贸和军(jun1 )用技术转化带来(lái )的新市(shì )场方向(xiàng )或蕴含(hán )更大弹性。

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