东吴证券(quàn )指(zhǐ )出(chū ),覆铜板行业兼具周期性和成长性,AI高(gāo )景(jǐng )气(qì )带来新机遇。覆铜板产业链上下游特(tè )性(xìng )导(dǎo )致覆铜板行业周期性波动,当(dāng )下周期呈(chéng )修(xiū )复态势:上游原材料价格稳(wěn )中(zhōng )有升,覆(fù )铜(tóng )板销售单价提高;下游主要(yào )产(chǎn )品(pǐn )需求回暖(nuǎn ),推动覆铜板需求增长。同(tóng )时(shí )AI产(chǎn )业蓬勃发(fā )展,为高频高速覆铜板成长(zhǎng )注(zhù )入(rù )新(xīn )的动力,带来结构性成长机遇:AI服务(wù )器(qì )持(chí )续升级,覆铜板单机价值量提升显著(zhe );800G交(jiāo )换机将迎来大规模放量,为(wéi )高(gāo )频高速覆(fù )铜(tóng )板价值量提升赋能。
上(shàng )市(shì )公司中,卧(wò )龙电驱在具身智能仿生机器(qì )人(rén )和(hé )机器狗领(lǐng )域,公司专注于关节模组的(de )研(yán )发(fā )与生产,包括高爆发关节模组、高精(jīng )度(dù )仿(fǎng )生(shēng )关节动力总成、无框力矩电机等多种(zhǒng )类(lèi )型(xíng ),并且已与多家头部企业,包括海外(wài )客(kè )户(hù )建立深度合作。豪鹏科技已(yǐ )成(chéng )功进入多(duō )家(jiā )服务型机器人、陪伴机器人(rén )、四足机器(qì )狗(gǒu )、人形机器人客户供应链,以(yǐ )电(diàn )池方案商(shāng )的专业能力助力客户快速完(wán )成(chéng )导(dǎo )入设计,加快新产品的上市进程。晶(jīng )品(pǐn )特(tè )装(zhuāng )自主研发了系列化机器人产品,包括(kuò )排(pái )爆(bào )机器人、侦察机器人、多用途机器人(rén )、核(hé )化检测机器人、火力打击机(jī )器(qì )人、伴随(suí )助(zhù )力机器人等。
华创证券(quàn )分(fèn )析指出,未(wèi )来3年漂浮式主要任务仍处于(yú )从(cóng )样(yàng )机试验到(dào )规模化商用的技术攻关和成(chéng )本(běn )下(xià )降的质变(biàn )阶段;2026年起,漂浮式装机规(guī )模(mó )将(jiāng )正(zhèng )式进入量变阶段。预计2026-2030年,全球漂浮(fú )式(shì )新(xīn )增装机由2GW增长至12.2GW,复合年均增长率为(wéi )57.3%;我(wǒ )国浮式新增装机将由0.6GW增长至(zhì )6.2GW,复合年均(jun1 )增(zēng )长率为79.5%,成为浮式市场的主(zhǔ )导(dǎo )力量。
据媒体报道,南京召开脑机(jī )接(jiē )口(kǒu )产业培育(yù )大会,发布了《南京市推进(jìn )脑(nǎo )机(jī )接口产业(yè )创新突破行动方案(2025-2030)(征求意见(jiàn )稿(gǎo ))》。《行动方案》明确,2027年打造成为脑机(jī )接(jiē )口(kǒu )领域科研和转化高地,2030年成为全国脑(nǎo )机(jī )接(jiē )口产业创新高地。有研究机(jī )构(gòu )预测,2040年(nián )我(wǒ )国脑机接口行业市场规模有(yǒu )望(wàng )超过1200亿元(yuán )。
南京官宣“打造全国脑(nǎo )机(jī )接(jiē )口产业高(gāo )地”
我国首个海水漂浮(fú )式(shì )光(guāng )伏项目建(jiàn )成投用
广发证券认为,应(yīng )用(yòng )场(chǎng )景逐渐成熟,机器狗市场有望迎来高(gāo )速(sù )发(fā )展期。相比双足的人形机器人,四足(zú )机(jī )器(qì )狗具备较高的有效载荷与极强(qiáng )的平衡能(néng )力(lì ),也更利于控制、设计和维(wéi )护(hù )。鉴于四(sì )足(zú )机器狗的技术要求相对较低(dī ),现(xiàn )阶段产业(yè )链完备+生产成本较低,目前(qián )机(jī )器(qì )狗已经在(zài )部分场景实现初步的商业化(huà )落(luò )地(dì )(工(gōng )业巡检、军事行动等),短时间来看,机(jī )器(qì )狗会比人形机器人更快实现量产应用(yòng )。此(cǐ )外,从技术上来看,两者都包(bāo )括了感知(zhī )、决策、运控三大模块,技术(shù )同(tóng )源,因此(cǐ )机(jī )器狗在技术迭代和商业化进(jìn )程(chéng )中(zhōng )也可以为(wéi )人形机器人积累宝贵的技术(shù )和(hé )应(yīng )用经验。
上市公司中,卧龙电驱(qū )在(zài )具(jù )身(shēn )智能仿生机器人和机器狗领域,公司(sī )专(zhuān )注(zhù )于关节模组的研发与生产,包括高爆(bào )发(fā )关(guān )节(jiē )模组、高精度仿生关节动力总成、无(wú )框(kuàng )力矩电机等多种类型,并且(qiě )已(yǐ )与多家头(tóu )部(bù )企业,包括海外客户建立深(shēn )度(dù )合作。豪鹏(péng )科技已成功进入多家服务型(xíng )机(jī )器(qì )人、陪伴(bàn )机器人、四足机器狗、人形(xíng )机(jī )器(qì )人客户供应链,以电池方案商的专业能(néng )力(lì )助(zhù )力客户快速完成导入设计,加快新产(chǎn )品(pǐn )的(de )上市进程。晶品特装自主研发了系列化(huà )机(jī )器人产品,包括排爆机器人(rén )、侦察机器(qì )人(rén )、多用途机器人、核化检测(cè )机(jī )器人、火力(lì )打击机器人、伴随助力机器(qì )人(rén )等(děng )。
国(guó )新证券表示,中长期来看,我(wǒ )国(guó )军费平稳增长为国防军工行业稳定发展(zhǎn )提(tí )供(gòng )坚实基础,行业规模和利润有望保持(chí )持(chí )续(xù )上升态势。近年来我国在船舶、航空航(háng )天(tiān )、卫星导航等领域的全球竞(jìng )争(zhēng )力持续提(tí )升(shēng ),国防军工行业是新质生产(chǎn )力(lì )发展突破的(de )重要方向,行业前景广阔。在(zài )全(quán )球冲突多(duō )发和地缘局势并不平静的背(bèi )景(jǐng )下(xià ),国防安全重要性提升,行业估值有望(wàng )获(huò )得(dé )支撑。中邮证券进一步分析指出,展(zhǎn )望(wàng )2025年(nián ),“建军百年奋斗目标”任务进入下半(bàn )场(chǎng ),军工行业订单有望迎来拐(guǎi )点(diǎn ),在服务(wù )于(yú )提升装备性能或降低装备成(chéng )本(běn )的新技术、以新域新质作战力量为代表(biǎo )的(de )新(xīn )产品、军(jun1 )贸和军用技术转化带来的新(xīn )市(shì )场(chǎng )方向或蕴含更大弹性。
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华创证券(quàn )分(fèn )析指出,未(wèi )来3年漂浮式主要任务仍处于(yú )从(cóng )样(yàng )机试验到(dào )规模化商用的技术攻关和成(chéng )本(běn )下(xià )降的质变(biàn )阶段;2026年起,漂浮式装机规(guī )模(mó )将(jiāng )正(zhèng )式进入量变阶段。预计2026-2030年,全球漂浮(fú )式(shì )新(xīn )增装机由2GW增长至12.2GW,复合年均增长率为(wéi )57.3%;我(wǒ )国浮式新增装机将由0.6GW增长至(zhì )6.2GW,复合年均(jun1 )增(zēng )长率为79.5%,成为浮式市场的主(zhǔ )导(dǎo )力量。
据媒体报道,南京召开脑机(jī )接(jiē )口(kǒu )产业培育(yù )大会,发布了《南京市推进(jìn )脑(nǎo )机(jī )接口产业(yè )创新突破行动方案(2025-2030)(征求意见(jiàn )稿(gǎo ))》。《行动方案》明确,2027年打造成为脑机(jī )接(jiē )口(kǒu )领域科研和转化高地,2030年成为全国脑(nǎo )机(jī )接(jiē )口产业创新高地。有研究机(jī )构(gòu )预测,2040年(nián )我(wǒ )国脑机接口行业市场规模有(yǒu )望(wàng )超过1200亿元(yuán )。
南京官宣“打造全国脑(nǎo )机(jī )接(jiē )口产业高(gāo )地”
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上市公司中,卧龙电驱(qū )在(zài )具(jù )身(shēn )智能仿生机器人和机器狗领域,公司(sī )专(zhuān )注(zhù )于关节模组的研发与生产,包括高爆(bào )发(fā )关(guān )节(jiē )模组、高精度仿生关节动力总成、无(wú )框(kuàng )力矩电机等多种类型,并且(qiě )已(yǐ )与多家头(tóu )部(bù )企业,包括海外客户建立深(shēn )度(dù )合作。豪鹏(péng )科技已成功进入多家服务型(xíng )机(jī )器(qì )人、陪伴(bàn )机器人、四足机器狗、人形(xíng )机(jī )器(qì )人客户供应链,以电池方案商的专业能(néng )力(lì )助(zhù )力客户快速完成导入设计,加快新产(chǎn )品(pǐn )的(de )上市进程。晶品特装自主研发了系列化(huà )机(jī )器人产品,包括排爆机器人(rén )、侦察机器(qì )人(rén )、多用途机器人、核化检测(cè )机(jī )器人、火力(lì )打击机器人、伴随助力机器(qì )人(rén )等(děng )。
国(guó )新证券表示,中长期来看,我(wǒ )国(guó )军费平稳增长为国防军工行业稳定发展(zhǎn )提(tí )供(gòng )坚实基础,行业规模和利润有望保持(chí )持(chí )续(xù )上升态势。近年来我国在船舶、航空航(háng )天(tiān )、卫星导航等领域的全球竞(jìng )争(zhēng )力持续提(tí )升(shēng ),国防军工行业是新质生产(chǎn )力(lì )发展突破的(de )重要方向,行业前景广阔。在(zài )全(quán )球冲突多(duō )发和地缘局势并不平静的背(bèi )景(jǐng )下(xià ),国防安全重要性提升,行业估值有望(wàng )获(huò )得(dé )支撑。中邮证券进一步分析指出,展(zhǎn )望(wàng )2025年(nián ),“建军百年奋斗目标”任务进入下半(bàn )场(chǎng ),军工行业订单有望迎来拐(guǎi )点(diǎn ),在服务(wù )于(yú )提升装备性能或降低装备成(chéng )本(běn )的新技术、以新域新质作战力量为代表(biǎo )的(de )新(xīn )产品、军(jun1 )贸和军用技术转化带来的新(xīn )市(shì )场(chǎng )方向或蕴含更大弹性。
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稳赢网网友: 公司方面,经纬恒润为国内少数能实现覆盖智能驾驶电子产品、研发服务及解决方案、高级别智能驾驶整体解决方案的企业之一。公司的物理区域控制器ZCU产品自去年量产配套小米汽车。纽泰格与巴斯夫的合作稳定且在悬架减震支撑领域有着深厚的技术积累,受益于巴斯夫对新能源客户的市场开拓,公司陆续取得了吉利PMA、EMA、EX11及小米MS11等新能源汽车客户的项目定点。
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