美的集团董事长方洪波:小米进入家电业在战略上已经输了!从家电业诞生出高科技企业没有,谁现在进入家电业,战略上已经输了,你能打到哪里去
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      上半年全国(guó )完成水利建设投资超5000亿元

      《海南自由贸易港跨境资(zī )产管理试点业务实施细则》发(fā )布

      上市公司中,包钢股(gǔ )份稀土精矿生产线是世界最(zuì )大的稀土原料基地,具备生产(chǎn )50%、56%、58%高品质稀土精矿的能力(lì )。稀土精矿经过冶炼分离技(jì )术,将稀土分离为单一或混合稀土盐类、稀土氧化物及稀(xī )土金属产品。金力永磁在机(jī )器人领域正积极配合世界知(zhī )名科技公司的具身机器人磁组(zǔ )件研发和产能建设,并有小(xiǎo )批量的交付。广晟有色地处(chù )粤港澳大湾区,是广东省内唯(wéi )一合法稀土采矿权人,拥有(yǒu )广东省内目前已获批的全部(bù )稀土采矿证,矿产资源、区位优势明显,并且公司多年来(lái )深耕细作打通稀土全产业链(liàn )条,行业竞争优势明显。

      伴随着AIAgent技术的发展,2025年以来(lái )AI推理景气度持续提升。如:谷歌AIToken推理量于2025年4月增长至480万(wàn )亿,同比增长50倍。随着训练和(hé )推理的需求增加和分化,传(chuán )统通用芯片已逐渐无法满足(zú )云端训练与推理的高能效比需求,为降低成本、提高算力(lì )芯片对特定需求的匹配度,各家云厂商都在加速推进ASIC(专(zhuān )用集成电路)芯片项目,力图在(zài )英伟达解决方案之外实现多(duō )元化发展。中信证券指出,ASIC是AI市场的第二增长动力。考虑(lǜ )到ASIC行业的产品研发速度正在(zài )加快(如:由早期的两年迭代(dài )一代产品,转换成现在的一年迭代一代产品),ASIC有望帮助云(yún )厂商(CSP)企业持续降低AI成本、缩(suō )短研发时间,进而拉动行业(yè )规模的增长。迈威尔(Marvell)在2025年AI投资(zī )者交流会上透露:2023年ASIC市场规(guī )模约为66亿美元,预计2028年达到(dào )554亿美元,对应2023-2028年CAGR为53%。

      电力(lì )系统面临新挑战,电网扩容(róng )升级需求提升:全球电力系(xì )统在发电侧、电网侧和用电侧均面临新的变化。发电侧,新能源发电比例逐步提升,新能源发电消纳压力凸显;电网侧,老旧电网亟需改造适(shì )应日益增长的需求;用户侧(cè ),以AI、大模型、数据中心为(wéi )代表的战略新兴产业快速发展(zhǎn ),新型用电场景不断涌现,电力需求逐步加大。在此背(bèi )景下,全球电力系统面临升级扩容需求,各国纷纷加大电(diàn )力投资。财信证券指出,近(jìn )年来我国电力消费弹性系数(shù )持续提升,电力供给端的新能(néng )源渗透率不断提升,新能源(yuán )发电市场化交易全面实行,电力需求端的最大用电负荷不(bú )断提升,峰谷电价差距拉大(dà )。电网设备的建设投资强度(dù )有望增加,国家电网及南方电网均对2025年电网投资建设给出(chū )了高位续增的规模指引,预(yù )计全年电网投资持续见好。

      上市公司中,纵横股份与(yǔ )斗山创新通过联合研发,率(lǜ )先推动氢动力垂直起降固定(dìng )翼无人机从概念探索和关键技(jì )术研究到行业应用,2021年5月成(chéng )功交付了全球首台实用的氢(qīng )动力垂直起降固定翼无人机。公司积极与深圳市龙岗区对(duì )接并签署战略合作协议,双(shuāng )方将共同推进低空经济战略在深圳市龙岗区的规划布局,促进一系列重点项目、低空(kōng )经济产业链在深圳市龙岗区(qū )落地。中无人机的翼龙-2无人机(jī )已实现了大型固定翼无人机(jī )的低空物流运输试验,公司(sī )也有多款1吨级以下无人机在研中,从产品角度来说,产品(pǐn )可以满足低空经济需求。公(gōng )司具备领先国际竞争力的无人机产业体系。航天彩虹无人(rén )机业务在民用产业发挥了较(jiào )大作用。公司利用自身优势(shì )资源,为用户提供优质的飞行(háng )平台、丰富的应用场景经验(yàn )、坚实的维保队伍及成熟的(de )人员培训,力求打造具有彩虹特色的低空经济产业,打造(zào )经济增长新引擎。应用场景(jǐng )包括航空物探、森林防火、海洋监测、管路巡线等诸多领(lǐng )域。

      近期海外大模型密(mì )集更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等在(zài )内的海外知名大模型厂商纷纷(fēn )更新自家的大模型,并在性(xìng )能上持续提升。海外大模型(xíng )的持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地阶段,其外在(zài )体现便是海外大模型调用量(liàng )的大幅提升。而大模型调用量的提升,进一步催生了对于(yú )算力基础设施的需求。在训(xùn )练+推理算力需求同步爆发的(de )情况下,大厂Capex将有望持续保持(chí )高增,进而带动算力基础设(shè )施产业进入高景气周期。中(zhōng )信证券研报称,政策端支持有望加大,促进AI产业链持续繁(fán )荣。多重力量共振下,AI产业(yè )链有望持续加速,迎来新一轮投资机遇。

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  • 2026-01-09

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  伴随着AIAgent技术的发展,2025年以来(lái )AI推理景气度持续提升。如:谷歌AIToken推理量于2025年4月增长至480万(wàn )亿,同比增长50倍。随着训练和(hé )推理的需求增加和分化,传(chuán )统通用芯片已逐渐无法满足(zú )云端训练与推理的高能效比需求,为降低成本、提高算力(lì )芯片对特定需求的匹配度,各家云厂商都在加速推进ASIC(专(zhuān )用集成电路)芯片项目,力图在(zài )英伟达解决方案之外实现多(duō )元化发展。中信证券指出,ASIC是AI市场的第二增长动力。考虑(lǜ )到ASIC行业的产品研发速度正在(zài )加快(如:由早期的两年迭代(dài )一代产品,转换成现在的一年迭代一代产品),ASIC有望帮助云(yún )厂商(CSP)企业持续降低AI成本、缩(suō )短研发时间,进而拉动行业(yè )规模的增长。迈威尔(Marvell)在2025年AI投资(zī )者交流会上透露:2023年ASIC市场规(guī )模约为66亿美元,预计2028年达到(dào )554亿美元,对应2023-2028年CAGR为53%。

  电力(lì )系统面临新挑战,电网扩容(róng )升级需求提升:全球电力系(xì )统在发电侧、电网侧和用电侧均面临新的变化。发电侧,新能源发电比例逐步提升,新能源发电消纳压力凸显;电网侧,老旧电网亟需改造适(shì )应日益增长的需求;用户侧(cè ),以AI、大模型、数据中心为(wéi )代表的战略新兴产业快速发展(zhǎn ),新型用电场景不断涌现,电力需求逐步加大。在此背(bèi )景下,全球电力系统面临升级扩容需求,各国纷纷加大电(diàn )力投资。财信证券指出,近(jìn )年来我国电力消费弹性系数(shù )持续提升,电力供给端的新能(néng )源渗透率不断提升,新能源(yuán )发电市场化交易全面实行,电力需求端的最大用电负荷不(bú )断提升,峰谷电价差距拉大(dà )。电网设备的建设投资强度(dù )有望增加,国家电网及南方电网均对2025年电网投资建设给出(chū )了高位续增的规模指引,预(yù )计全年电网投资持续见好。

  上市公司中,纵横股份与(yǔ )斗山创新通过联合研发,率(lǜ )先推动氢动力垂直起降固定(dìng )翼无人机从概念探索和关键技(jì )术研究到行业应用,2021年5月成(chéng )功交付了全球首台实用的氢(qīng )动力垂直起降固定翼无人机。公司积极与深圳市龙岗区对(duì )接并签署战略合作协议,双(shuāng )方将共同推进低空经济战略在深圳市龙岗区的规划布局,促进一系列重点项目、低空(kōng )经济产业链在深圳市龙岗区(qū )落地。中无人机的翼龙-2无人机(jī )已实现了大型固定翼无人机(jī )的低空物流运输试验,公司(sī )也有多款1吨级以下无人机在研中,从产品角度来说,产品(pǐn )可以满足低空经济需求。公(gōng )司具备领先国际竞争力的无人机产业体系。航天彩虹无人(rén )机业务在民用产业发挥了较(jiào )大作用。公司利用自身优势(shì )资源,为用户提供优质的飞行(háng )平台、丰富的应用场景经验(yàn )、坚实的维保队伍及成熟的(de )人员培训,力求打造具有彩虹特色的低空经济产业,打造(zào )经济增长新引擎。应用场景(jǐng )包括航空物探、森林防火、海洋监测、管路巡线等诸多领(lǐng )域。

  近期海外大模型密(mì )集更新,包括xAI、谷歌、Anthropic等在(zài )内的海外知名大模型厂商纷纷(fēn )更新自家的大模型,并在性(xìng )能上持续提升。海外大模型(xíng )的持续演进,正逐步带动海外AI应用进入落地阶段,其外在(zài )体现便是海外大模型调用量(liàng )的大幅提升。而大模型调用量的提升,进一步催生了对于(yú )算力基础设施的需求。在训(xùn )练+推理算力需求同步爆发的(de )情况下,大厂Capex将有望持续保持(chí )高增,进而带动算力基础设(shè )施产业进入高景气周期。中(zhōng )信证券研报称,政策端支持有望加大,促进AI产业链持续繁(fán )荣。多重力量共振下,AI产业(yè )链有望持续加速,迎来新一轮投资机遇。

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