山西证券(quàn )表(biǎo )示,人形机器人(rén )作为AI落地物(wù )理(lǐ )世界的重要(yào )载体,其后续(xù )应用场景想象空(kōng )间(jiān )极大,国(guó )内(nèi )政策支持力度不(bú )断提升,2024年(nián )以(yǐ )来各地产业(yè )基金加速落地,市场参与主(zhǔ )体(tǐ )从初创型企(qǐ )业,汽车整车厂到(dào )各领域龙头(tóu )公(gōng )司,可以预(yù )见产业发展将明(míng )显提速。行(háng )业(yè )2025年进入量产(chǎn )元年,随着数据(jù )积(jī )累、大模(mó )型(xíng )迭代以及硬件成(chéng )本下降人形(xíng )机(jī )器人大规模(mó )走向工业以及(jí )家用场景值得期(qī )待(dài )。
华(huá )源(yuán )证券表示,高端(duān )国产化浪潮(cháo )起(qǐ ),消费电子(zǐ )性价比凸显。当(dāng )前消费电子(zǐ )产(chǎn )业链已经处(chù )于历史估值的中下(xià )部区间,且(qiě )经(jīng )营节奏有望(wàng )稳健向上,应重(chóng )点从“业绩(jì )”和“估值”两个维度去筛选(xuǎn )底(dǐ )部品种进(jìn )行(háng )布局。
上市(shì )公司中,斯(sī )瑞(ruì )新材在商业(yè )航天领域目前(qián )主要合作的企业(yè )有(yǒu )蓝箭航天(tiān )、九州云箭、星际(jì )荣耀、深蓝(lán )航(háng )天以及其他(tā )正在合作但基于(yú )保密协议的(de )约(yuē )定不便公开(kāi )的企业。公司制造(zào )的发动机推(tuī )力(lì )室内壁产品(pǐn )用于液体火箭发(fā )动机,是火(huǒ )箭(jiàn )发动机推力(lì )室的一个重要装(zhuāng )置(zhì ),该类产(chǎn )品(pǐn )收入从2021年的200万元(yuán )左右增长到2024年(nián )前三季度的(de )2,300万元左右。爱(ài )乐达长期聚焦航(háng )空(kōng )零部件关(guān )键(jiàn )、重要及复杂零(líng )件的生产制(zhì )造(zào ),作为中航(háng )工业下属某主机(jī )厂最大的民(mín )营(yíng )供应商,在(zài )承接关键、重要、复杂零件业(yè )务(wù )方面占据领(lǐng )先地位。经过20余(yú )年的工艺开(kāi )发(fā )经验沉淀,公司针对铝合金(jīn )、钛合金、高(gāo )强度钢、镍基高温合金等航空(kōng )常用金属材(cái )料,建立了成(chéng )熟且高效的工艺(yì )开发体系。雷(léi )科防务积极开拓天地一体化(huà )低(dī )轨道卫星通(tōng )信应用,已承接(jiē )星网项目的(de )配(pèi )套任务,研(yán )制了正样星载滤波器,主要应(yīng )用(yòng )在卫星发射(shè )链路部分;在遥(yáo )感领域,形(xíng )成(chéng )了星上与地(dì )面系统紧密协作(zuò )的产业能力(lì )。
光大证券指出,在域控制(zhì )器时代,高(gāo )算力、高性能(néng )、高集成度的异(yì )构SoC芯片将成(chéng )为(wéi )智能驾驶的核心部件。除了(le )域(yù )控制器,智(zhì )驾SoC芯片也是前视(shì )一体机的核(hé )心(xīn )零部件。2025年(nián )15万以下车型城市NOA渗透率将迅速(sù )提(tí )升,对中高(gāo )算力芯片需求持(chí )续提升。另(lìng )外(wài )从智能驾驶(shǐ )的技术层面来看(kàn ),2025年端到端(duān )新(xīn )技术聚焦VLA与世界模型,“车位(wèi )到车位”智(zhì )驾功能成为各(gè )大车企竞争焦点(diǎn ),对芯片算(suàn )力(lì )、方案商能力、主机厂自研(yán )等(děng )能力均提出(chū )更高要求。在比(bǐ )亚迪、吉利(lì )等(děng )汽车OEM纷纷推(tuī )行“智驾平权”战略的背景下(xià ),第三方SoC厂商(shāng )有望先行受益,“芯片预埋(mái )”趋势为行业(yè )带来较高成长确(què )定性。
上(shàng )市公司中,派克新材已逐步掌(zhǎng )握异形截面(miàn )环件整体精密(mì )轧制技术、特种(zhǒng )环件轧制技(jì )术(shù )、超大直径环件轧制技术等(děng )多(duō )项核心技术(shù ),是国内少数几(jǐ )家可为航空(kōng )发(fā )动机、航天(tiān )运载火箭及卫星、燃气轮机等(děng )高(gāo )端装备提供(gòng )配套特种合金精(jīng )密环形锻件(jiàn )产(chǎn )品的民营企(qǐ )业之一,具备较(jiào )强的产品研(yán )发(fā )和制造能力。上海沪工全资子(zǐ )公司上海沪(hù )航卫星科技有(yǒu )限公司,主要从(cóng )事商业卫星(xīng )总(zǒng )装集成、航天产品核心部件(jiàn )设(shè )计及制造等(děng )服务,参与多种(zhǒng )小型卫星的(de )装(zhuāng )配、制造业(yè )务,具备专业的商业卫星AIT生产(chǎn )能(néng )力,可同时(shí )装配多颗500KG以下的(de )商业卫星,是(shì )少数具备500KG级(jí )商业卫星总装场(chǎng )地条件的民(mín )营(yíng )卫星公司。航天动力产业技术(shù )源于航天液(yè )体火箭发动机(jī )的技术应用产业(yè ),产品主要(yào )涉(shè )及民用领域。
机构称本(běn )轮(lún )全球模拟芯(xīn )片全球库存周期(qī )已基本触底(dǐ )
西部证券(quàn )表示,卫星互联网产业进展提(tí )速(sù ),具备估值(zhí )扩张潜力。卫星(xīng )互联网产业(yè )是(shì )新质生产力(lì )核心环节,从政(zhèng )策端来看,对(duì )终端直连卫星、卫星网络协调(diào )以及民营卫(wèi )星企业准入等(děng )领域的政策法规(guī )均在近两年(nián )相(xiàng )继出台,卫星产业的顶层政(zhèng )策(cè )框架已较为(wéi )完善。从产品及(jí )用户端看,天(tiān )通套餐用户(hù )数超200万户,终端设备超1600万台,且(qiě )25年下半年华(huá )为卫星互联网众(zhòng )测即将开启(qǐ ),我国卫星互(hù )联网接入的用户(hù )基础正在逐(zhú )步(bù )搭建。中信证券付宸硕表示,伴随卫星制(zhì )造、火箭发射(shè )、地面设备、运(yùn )营服务各环(huán )节(jiē )相继取得突破,我国商业航(háng )天(tiān )已经完成“从0到1”的阶段,产业即将迈(mài )入(rù )快速发展阶(jiē )段。
媒体报道,近日南方(fāng )科(kē )技大学深港(gǎng )微电子学院呼唤(huàn )助理教授课(kè )题(tí )组在应用于(yú )物联网、可穿戴(dài )系统、下一(yī )代(dài )生物医疗等多个关键领域的模(mó )拟与混合信(xìn )号集成电路设(shè )计取得多项重要(yào )成果。
低(dī )空经济是以低空空域(通常是(shì )指(zhǐ )地面以上1000米(mǐ )以内的飞行区域(yù ))为依托,以(yǐ )有(yǒu )人驾驶、无(wú )人驾驶航空器等低空飞行活动(dòng )为(wéi )牵引,涉及(jí )低空飞行、航空(kōng )旅游等众多(duō )行(háng )业的新兴领(lǐng )域。2024年,低空经(jīng )济被首次写(xiě )入(rù )政府工作报告。此后,中央部(bù )委、地方政(zhèng )府密集出台支(zhī )持低空经济发展(zhǎn )的相关产业(yè )政(zhèng )策和发展规划,中国低空经(jīng )济(jì )产业发展迎(yíng )来政策支持关键(jiàn )期。在曾任(rèn )中(zhōng )国民用航空(kōng )华北地区空中交通管理局党委(wěi )书(shū )记的航空领(lǐng )域专家许超前看(kàn )来,当下正(zhèng )是(shì )中国航空制(zhì )造业在国际市场(chǎng )快速崛起的(de )时(shí )刻。其中,无人机、eVTOL(电动垂直(zhí )起降航空器(qì ))、无人飞艇等(děng )已显示出较强的(de )竞争优势。国(guó )元证券表示,低空经济正从(cóng )政(zhèng )策驱动转向(xiàng )技术、资本、场(chǎng )景多维共振(zhèn )阶(jiē )段,呈现“政策标准化、技术电动化、场(chǎng )景(jǐng )多元化、产(chǎn )业集群化、人才(cái )专业化”五(wǔ )大(dà )趋势。未来(lái )3-5年,随着飞行汽(qì )车量产、空(kōng )域(yù )开放试点推进及跨区域协同深(shēn )化,低空经(jīng )济(jì )有望成为万(wàn )亿级新赛道,重(chóng )塑城市交通(tōng )、物流、文旅等产业格局。
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华(huá )源(yuán )证券表示,高端(duān )国产化浪潮(cháo )起(qǐ ),消费电子(zǐ )性价比凸显。当(dāng )前消费电子(zǐ )产(chǎn )业链已经处(chù )于历史估值的中下(xià )部区间,且(qiě )经(jīng )营节奏有望(wàng )稳健向上,应重(chóng )点从“业绩(jì )”和“估值”两个维度去筛选(xuǎn )底(dǐ )部品种进(jìn )行(háng )布局。
上市(shì )公司中,斯(sī )瑞(ruì )新材在商业(yè )航天领域目前(qián )主要合作的企业(yè )有(yǒu )蓝箭航天(tiān )、九州云箭、星际(jì )荣耀、深蓝(lán )航(háng )天以及其他(tā )正在合作但基于(yú )保密协议的(de )约(yuē )定不便公开(kāi )的企业。公司制造(zào )的发动机推(tuī )力(lì )室内壁产品(pǐn )用于液体火箭发(fā )动机,是火(huǒ )箭(jiàn )发动机推力(lì )室的一个重要装(zhuāng )置(zhì ),该类产(chǎn )品(pǐn )收入从2021年的200万元(yuán )左右增长到2024年(nián )前三季度的(de )2,300万元左右。爱(ài )乐达长期聚焦航(háng )空(kōng )零部件关(guān )键(jiàn )、重要及复杂零(líng )件的生产制(zhì )造(zào ),作为中航(háng )工业下属某主机(jī )厂最大的民(mín )营(yíng )供应商,在(zài )承接关键、重要、复杂零件业(yè )务(wù )方面占据领(lǐng )先地位。经过20余(yú )年的工艺开(kāi )发(fā )经验沉淀,公司针对铝合金(jīn )、钛合金、高(gāo )强度钢、镍基高温合金等航空(kōng )常用金属材(cái )料,建立了成(chéng )熟且高效的工艺(yì )开发体系。雷(léi )科防务积极开拓天地一体化(huà )低(dī )轨道卫星通(tōng )信应用,已承接(jiē )星网项目的(de )配(pèi )套任务,研(yán )制了正样星载滤波器,主要应(yīng )用(yòng )在卫星发射(shè )链路部分;在遥(yáo )感领域,形(xíng )成(chéng )了星上与地(dì )面系统紧密协作(zuò )的产业能力(lì )。
光大证券指出,在域控制(zhì )器时代,高(gāo )算力、高性能(néng )、高集成度的异(yì )构SoC芯片将成(chéng )为(wéi )智能驾驶的核心部件。除了(le )域(yù )控制器,智(zhì )驾SoC芯片也是前视(shì )一体机的核(hé )心(xīn )零部件。2025年(nián )15万以下车型城市NOA渗透率将迅速(sù )提(tí )升,对中高(gāo )算力芯片需求持(chí )续提升。另(lìng )外(wài )从智能驾驶(shǐ )的技术层面来看(kàn ),2025年端到端(duān )新(xīn )技术聚焦VLA与世界模型,“车位(wèi )到车位”智(zhì )驾功能成为各(gè )大车企竞争焦点(diǎn ),对芯片算(suàn )力(lì )、方案商能力、主机厂自研(yán )等(děng )能力均提出(chū )更高要求。在比(bǐ )亚迪、吉利(lì )等(děng )汽车OEM纷纷推(tuī )行“智驾平权”战略的背景下(xià ),第三方SoC厂商(shāng )有望先行受益,“芯片预埋(mái )”趋势为行业(yè )带来较高成长确(què )定性。
上(shàng )市公司中,派克新材已逐步掌(zhǎng )握异形截面(miàn )环件整体精密(mì )轧制技术、特种(zhǒng )环件轧制技(jì )术(shù )、超大直径环件轧制技术等(děng )多(duō )项核心技术(shù ),是国内少数几(jǐ )家可为航空(kōng )发(fā )动机、航天(tiān )运载火箭及卫星、燃气轮机等(děng )高(gāo )端装备提供(gòng )配套特种合金精(jīng )密环形锻件(jiàn )产(chǎn )品的民营企(qǐ )业之一,具备较(jiào )强的产品研(yán )发(fā )和制造能力。上海沪工全资子(zǐ )公司上海沪(hù )航卫星科技有(yǒu )限公司,主要从(cóng )事商业卫星(xīng )总(zǒng )装集成、航天产品核心部件(jiàn )设(shè )计及制造等(děng )服务,参与多种(zhǒng )小型卫星的(de )装(zhuāng )配、制造业(yè )务,具备专业的商业卫星AIT生产(chǎn )能(néng )力,可同时(shí )装配多颗500KG以下的(de )商业卫星,是(shì )少数具备500KG级(jí )商业卫星总装场(chǎng )地条件的民(mín )营(yíng )卫星公司。航天动力产业技术(shù )源于航天液(yè )体火箭发动机(jī )的技术应用产业(yè ),产品主要(yào )涉(shè )及民用领域。
机构称本(běn )轮(lún )全球模拟芯(xīn )片全球库存周期(qī )已基本触底(dǐ )
西部证券(quàn )表示,卫星互联网产业进展提(tí )速(sù ),具备估值(zhí )扩张潜力。卫星(xīng )互联网产业(yè )是(shì )新质生产力(lì )核心环节,从政(zhèng )策端来看,对(duì )终端直连卫星、卫星网络协调(diào )以及民营卫(wèi )星企业准入等(děng )领域的政策法规(guī )均在近两年(nián )相(xiàng )继出台,卫星产业的顶层政(zhèng )策(cè )框架已较为(wéi )完善。从产品及(jí )用户端看,天(tiān )通套餐用户(hù )数超200万户,终端设备超1600万台,且(qiě )25年下半年华(huá )为卫星互联网众(zhòng )测即将开启(qǐ ),我国卫星互(hù )联网接入的用户(hù )基础正在逐(zhú )步(bù )搭建。中信证券付宸硕表示,伴随卫星制(zhì )造、火箭发射(shè )、地面设备、运(yùn )营服务各环(huán )节(jiē )相继取得突破,我国商业航(háng )天(tiān )已经完成“从0到1”的阶段,产业即将迈(mài )入(rù )快速发展阶(jiē )段。
媒体报道,近日南方(fāng )科(kē )技大学深港(gǎng )微电子学院呼唤(huàn )助理教授课(kè )题(tí )组在应用于(yú )物联网、可穿戴(dài )系统、下一(yī )代(dài )生物医疗等多个关键领域的模(mó )拟与混合信(xìn )号集成电路设(shè )计取得多项重要(yào )成果。
低(dī )空经济是以低空空域(通常是(shì )指(zhǐ )地面以上1000米(mǐ )以内的飞行区域(yù ))为依托,以(yǐ )有(yǒu )人驾驶、无(wú )人驾驶航空器等低空飞行活动(dòng )为(wéi )牵引,涉及(jí )低空飞行、航空(kōng )旅游等众多(duō )行(háng )业的新兴领(lǐng )域。2024年,低空经(jīng )济被首次写(xiě )入(rù )政府工作报告。此后,中央部(bù )委、地方政(zhèng )府密集出台支(zhī )持低空经济发展(zhǎn )的相关产业(yè )政(zhèng )策和发展规划,中国低空经(jīng )济(jì )产业发展迎(yíng )来政策支持关键(jiàn )期。在曾任(rèn )中(zhōng )国民用航空(kōng )华北地区空中交通管理局党委(wěi )书(shū )记的航空领(lǐng )域专家许超前看(kàn )来,当下正(zhèng )是(shì )中国航空制(zhì )造业在国际市场(chǎng )快速崛起的(de )时(shí )刻。其中,无人机、eVTOL(电动垂直(zhí )起降航空器(qì ))、无人飞艇等(děng )已显示出较强的(de )竞争优势。国(guó )元证券表示,低空经济正从(cóng )政(zhèng )策驱动转向(xiàng )技术、资本、场(chǎng )景多维共振(zhèn )阶(jiē )段,呈现“政策标准化、技术电动化、场(chǎng )景(jǐng )多元化、产(chǎn )业集群化、人才(cái )专业化”五(wǔ )大(dà )趋势。未来(lái )3-5年,随着飞行汽(qì )车量产、空(kōng )域(yù )开放试点推进及跨区域协同深(shēn )化,低空经(jīng )济(jì )有望成为万(wàn )亿级新赛道,重(chóng )塑城市交通(tōng )、物流、文旅等产业格局。
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稳赢网网友: 国金证券认为,国内大模型正迅速由千亿参数规模向万亿、十万亿规模挺进,800G交换机将成为带动行业高速增长的重要推手。Dell'Oro Group预计到2025年800G交换端口采用率有望超过400G数据中心交换端口,将占数据中心交换机端口的25%以上。AI行业发展为交换机行业带来巨大变化,伴随国内AI行业发展,训练侧应用的国产高速率交换机及推理侧应用的国产中速率交换机起量在即。CPO、OCS、白牌等有望成为国内交换机行业的战略高地,具有相关布局企业值得重点关注。
股海冷水坑网友: RWA代币化正在引发香港第四次金融创新浪潮