A股主要指数探底回升,沪指拉升翻红,深成指、创业板指拉升涨近0.2%;近1600股上涨
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      申万宏源表示,促消费政策频出,首发经济引(yǐn )领(lǐng )线(xiàn )下零售机遇。从家电以旧(jiù )换(huàn )新(xīn )政(zhèng )策(cè ),服务消费促进政策、到如今系列首发经济及(jí )批(pī )发(fā )零(líng )售(shòu )政策,国家扩大消费举措势能(néng )向上,各政策配套(tào )实(shí )施形成良好协同效应,有(yǒu )望(wàng )进(jìn )一(yī )步(bù )激发消费市场活力,提高居民消费意愿。同时,为(wéi )进(jìn )一(yī )步(bù )提振消费活力和推动产业链协同发展,首发经(jīng )济(jì )作(zuò )为政策驱动的重要战略举(jǔ )措(cuò )受(shòu )到(dào )高(gāo )度重视。

      国金证券指出,AI仍然是当前PCB确定(dìng )性(xìng )最(zuì )强(qiáng )的(de )需求。从海外资本开支预期可(kě )看到云计算厂商正(zhèng )在(zài )争相在AI基础设施布局,根(gēn )据(jù )预(yù )期(qī ),2025年META、谷歌、微软、亚马逊资本开支分别同比增加(jiā )60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至20~30层,交换机提升至38~46层(céng ),部(bù )分产品还会引入HDI工艺,行(háng )业(yè )附(fù )加(jiā )值(zhí )有望增长。虽然当前海外关税或对出口产业链(liàn )有(yǒu )影(yǐng )响(xiǎng ),但考虑到各大厂商仍在加快布(bù )局、AI硬件产品仍在(zài )升(shēng )级,AI相关需求在当前的确(què )定(dìng )性(xìng )仍(réng )然(rán )最高。

      光大证券认为,截至2025年5月,固态电池(chí )板(bǎn )块(kuài )平(píng )均(jun1 )PE高于沪深300均值,反映市场的高成长预期。在政(zhèng )策(cè )红利与技术突破双轮驱动下(xià ),固(gù )态(tài )电(diàn )池行业进入“预期兑现”阶段,拥有“技术领(lǐng )先(xiān )+客(kè )户(hù )绑(bǎng )定”双重护城河企业或明显受(shòu )益。短期可关注“技(jì )术验证期估值弹性大”的(de )中(zhōng )试(shì )线(xiàn )落(luò )地企业,长期可跟踪材料体系(电解质/正负极)厂商(shāng )。

      中(zhōng )信建投认为,随着数据局成(chéng )立,各顶层政策正(zhèng )在(zài )不断落地中,数据资产入表(biǎo )正(zhèng )有(yǒu )序(xù )推(tuī )进。前期关注公共数据授权运营情况,后续企(qǐ )业(yè )数(shù )据(jù )也(yě )有望进入到数据要素市场参与(yǔ )流通,数据的价值(zhí )有(yǒu )望进一步激发。建议关注(zhù )有(yǒu )优(yōu )质(zhì )数(shù )据资源的企业以及能够深度参与数据交易流通等(děng )关(guān )键(jiàn )环(huán )节的企业。

      RISC-V是一种基于精(jīng )简指令集计算(RISC)原理(lǐ )建(jiàn )立的开放指令集架构(ISA)。它的(de )特(tè )点(diǎn )包(bāo )括精简指令集、高度可扩展、开源开放、模块化(huà )、通(tōng )用(yòng )性(xìng )和兼容性等。RISC-V的应用范围正在从MCU、物联网等“小(xiǎo )芯(xīn )片”向SoC、人工智能等高性(xìng )能(néng )芯(xīn )片(piàn )拓(tuò )展。国内外集成电路龙头企业均积极布局RISC-V产品和(hé )技(jì )术(shù ),推出了多款处理器、IP及相关产(chǎn )品,涵盖多种应用(yòng )场(chǎng )景。研究机构Omdia最新研究显示(shì ),预(yù )计(jì )到2030年,RISC-V处理器将占据全球市场近四分之一的份额(é )。该(gāi )机(jī )构(gòu )预测,在2024~2025年间,基于RISC-V架构的处理器出货量将以每(měi )年(nián )近50%的速度增长,到2030年出货(huò )量(liàng )将(jiāng )达(dá )到(dào )170亿颗。

      沙利文报告指出,随着全球自动化和(hé )智(zhì )能(néng )化(huà )进程加快,商用服务机器人行(háng )业迎来前所未有的(de )发(fā )展机遇。商用服务机器人在(zài )餐(cān )饮(yǐn )、酒店、零售、医疗卫生、金融服务、教育和公共(gòng )服(fú )务(wù )等(děng )多(duō )个行业的广泛应用,推动了市场的快速增长和多(duō )样(yàng )化发展。全球范围内,商(shāng )用(yòng )服(fú )务(wù )机(jī )器人的需求不断增长,特别是在劳动力成本高昂(áng )、服(fú )务(wù )质量要求提升以及智能化趋势(shì )强劲的推动下,市(shì )场(chǎng )需求显著增加。预计到2030年,全(quán )球(qiú )商(shāng )用服务机器人市场规模将超过100亿元,年均增长率(lǜ )达(dá )20.3%。

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  • 2025-12-23

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