马敦超离任泰康申润一年持有期混合
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      多重力量共(gòng )振下(xià ),AI产业链迎来新一轮投资机(jī )遇

      AI算力增长(zhǎng )新动(dòng )力,各家云厂商都在加速推进相(xiàng )关项(xiàng )目

      据报(bào )道,“2025国际低空经济(jì )博览会”将(jiāng )于7月(yuè )23日至26日(rì )举办(bàn )。

      据高工机器人(rén )产业(yè )研究所(suǒ )预测(cè ),2025年全球人(rén )形机器人销量将达1.24万(wàn )台,到2035年有(yǒu )望突(tū )破500万台,复合年增长率超70%。中航(háng )证券(quàn )认为,人形(xíng )机器(qì )人产业在技术突破、应用场(chǎng )景拓(tuò )展及产业链(liàn )协同(tóng )等方面进展不断,正从“技术验(yàn )证”迈向“场景(jǐng )落地”。2025年为人形机(jī )器人量产元(yuán )年,产业大(dà )趋势(shì )启动时刻,建议关注(zhù )国内(nèi )外头部(bù )人形(xíng )机器人产业(yè )链。

      据中国招标(biāo )投标(biāo )公共服(fú )务平(píng )台7月18日发布的《机器人设备采购(gòu )项目(mù )中标公示》显示(shì ),优必选科技中标觅亿(上海(hǎi ))汽车(chē )科技有限公(gōng )司9051.15万(wàn )元机器人设备采购项目,这是目(mù )前全(quán )球人形(xíng )机器(qì )人企业中标金额最大(dà )的采购订单(dān )。此(cǐ )外,7月(yuè )18日,中国证监会官网显示(shì ),宇(yǔ )树科技(jì )已开(kāi )启上市辅导(dǎo ),由中信证券担任辅(fǔ )导机(jī )构。

      近(jìn )日,脑机接口相关消息不断。马(mǎ )斯克(kè )旗下脑机接(jiē )口公(gōng )司Neuralink于22日宣布,“本周末我们(men )成功(gōng )完成了P8和P9手(shǒu )术,这是我们首次在一天内完成两台(tái )手术(shù )。两位(wèi )患者(zhě )目前恢复良好,精神(shén )状态良好。”7月(yuè )18日,四(sì )川大(dà )学华西医院顺利完成(chéng )中国(guó )西部地(dì )区首(shǒu )例植入式脑(nǎo )机接口手术。患者因(yīn )车祸(huò )导致脊(jǐ )髓损(sǔn )伤,四肢瘫痪。该手术通过在患(huàn )者大(dà )脑硬脑膜外(wài )植入(rù )脑机接口设备,借助无线供(gòng )电技(jì )术实现脑电(diàn )信号(hào )的实时传输,让患者实现脑控机(jī )械手(shǒu ),重新(xīn )动起(qǐ )来。

      据媒体报道(dào ),火山引擎(qíng )正在(zài )封测新(xīn )一代(dài )数字人平台,该平台(tái )取名(míng )为“奇(qí )美拉(lā )”。一位互(hù )联网公司研发人士表(biǎo )示,目前,奇美(měi )拉数字人平台的使用采用定向邀(yāo )请模(mó )式,在邀测(cè )阶段(duàn ),服务暂不收费,月底或开(kāi )始公(gōng )测。

      大(dà )模型(xíng )技术进入密集迭代期,AI应用规模(mó )商业(yè )化落地(dì )置信(xìn )度增强。兴业证券表(biǎo )示,AI产业催(cuī )化不(bú )断,建议持(chí )续加仓AI算力及应用。在政(zhèng )策端,工信(xìn )部发布会表(biǎo )态,近期会出台多个(gè )行业(yè )数字化转型(xíng )方案,组织“人工智能+软件”行(háng )动,并推动未来(lái )产品(pǐn )创新发展。在产业端,Kimi发布K2基础(chǔ )大模型,其(qí )在性(xìng )能、成本优化及Agent工具调用等方面(miàn )显著(zhe )提升;OpenAI推出(chū )了ChatGPT智能体系统。同时(shí ),WAIC2025将于7月26日(rì )在上(shàng )海开幕。当(dāng )前时间点,建议持续(xù )加大(dà )AI板块的(de )配置(zhì )比例。

      上市公司中,铂科新(xīn )材芯(xīn )片电感可以(yǐ )应用于ASIC芯片,起到为其前端供电(diàn )的作(zuò )用,并具有(yǒu )小型(xíng )化、耐大电流的特性。兴森科技(jì )IC封装基板为(wéi )芯片(piàn )封装的原材料,主要配套CPU、GPU、FPGA、ASIC、存(cún )储芯片(piàn )等领(lǐng )域,技术能力可以满(mǎn )足先进封装(zhuāng )需求(qiú )。国科微具(jù )备提供ASIC相关服务的能(néng )力。公司AI边(biān )缘计(jì )算芯片的研(yán )发是基于大模型底层(céng )架构(gòu )设计的算力(lì )芯片,同时可兼容传统CNN架构,因(yīn )此其(qí )能效较高,是公(gōng )司在大算力NPU领域取得的阶段性突(tū )破。

      电(diàn )力系(xì )统面临新挑战,电网扩容升级需(xū )求提(tí )升:全(quán )球电(diàn )力系统在发电侧、电(diàn )网侧和用电(diàn )侧均(jun1 )面临新的变(biàn )化。发电侧,新能源(yuán )发电(diàn )比例逐(zhú )步提(tí )升,新能源(yuán )发电消纳压力凸显;电网(wǎng )侧,老旧电(diàn )网亟需改造适应日益增长的需求(qiú );用(yòng )户侧,以AI、大模(mó )型、数据中心为代表的战略新兴(xìng )产业快速发(fā )展,新型用电场景不断涌现,电力需(xū )求逐(zhú )步加大(dà )。在(zài )此背景下,全球电力(lì )系统面临升(shēng )级扩(kuò )容需求,各(gè )国纷纷加大电力投资(zī )。财(cái )信证券(quàn )指出(chū ),近年来我(wǒ )国电力消费弹性系数(shù )持续(xù )提升,电力(lì )供给端的新能源渗透率不断提升(shēng ),新(xīn )能源发电市(shì )场化(huà )交易全面实行,电力需求端的最(zuì )大用电负荷(hé )不断(duàn )提升,峰谷电价差距(jù )拉大。电网(wǎng )设备(bèi )的建设(shè )投资(zī )强度有望增加,国家(jiā )电网及南方(fāng )电网(wǎng )均对2025年电网(wǎng )投资建设给出了高位(wèi )续增(zēng )的规模(mó )指引(yǐn ),预计全年(nián )电网投资持续见好。

  • 强力的爱
  • 2026-01-09

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  多重力量共(gòng )振下(xià ),AI产业链迎来新一轮投资机(jī )遇

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  据报(bào )道,“2025国际低空经济(jì )博览会”将(jiāng )于7月(yuè )23日至26日(rì )举办(bàn )。

  据高工机器人(rén )产业(yè )研究所(suǒ )预测(cè ),2025年全球人(rén )形机器人销量将达1.24万(wàn )台,到2035年有(yǒu )望突(tū )破500万台,复合年增长率超70%。中航(háng )证券(quàn )认为,人形(xíng )机器(qì )人产业在技术突破、应用场(chǎng )景拓(tuò )展及产业链(liàn )协同(tóng )等方面进展不断,正从“技术验(yàn )证”迈向“场景(jǐng )落地”。2025年为人形机(jī )器人量产元(yuán )年,产业大(dà )趋势(shì )启动时刻,建议关注(zhù )国内(nèi )外头部(bù )人形(xíng )机器人产业(yè )链。

  据中国招标(biāo )投标(biāo )公共服(fú )务平(píng )台7月18日发布的《机器人设备采购(gòu )项目(mù )中标公示》显示(shì ),优必选科技中标觅亿(上海(hǎi ))汽车(chē )科技有限公(gōng )司9051.15万(wàn )元机器人设备采购项目,这是目(mù )前全(quán )球人形(xíng )机器(qì )人企业中标金额最大(dà )的采购订单(dān )。此(cǐ )外,7月(yuè )18日,中国证监会官网显示(shì ),宇(yǔ )树科技(jì )已开(kāi )启上市辅导(dǎo ),由中信证券担任辅(fǔ )导机(jī )构。

  近(jìn )日,脑机接口相关消息不断。马(mǎ )斯克(kè )旗下脑机接(jiē )口公(gōng )司Neuralink于22日宣布,“本周末我们(men )成功(gōng )完成了P8和P9手(shǒu )术,这是我们首次在一天内完成两台(tái )手术(shù )。两位(wèi )患者(zhě )目前恢复良好,精神(shén )状态良好。”7月(yuè )18日,四(sì )川大(dà )学华西医院顺利完成(chéng )中国(guó )西部地(dì )区首(shǒu )例植入式脑(nǎo )机接口手术。患者因(yīn )车祸(huò )导致脊(jǐ )髓损(sǔn )伤,四肢瘫痪。该手术通过在患(huàn )者大(dà )脑硬脑膜外(wài )植入(rù )脑机接口设备,借助无线供(gòng )电技(jì )术实现脑电(diàn )信号(hào )的实时传输,让患者实现脑控机(jī )械手(shǒu ),重新(xīn )动起(qǐ )来。

  据媒体报道(dào ),火山引擎(qíng )正在(zài )封测新(xīn )一代(dài )数字人平台,该平台(tái )取名(míng )为“奇(qí )美拉(lā )”。一位互(hù )联网公司研发人士表(biǎo )示,目前,奇美(měi )拉数字人平台的使用采用定向邀(yāo )请模(mó )式,在邀测(cè )阶段(duàn ),服务暂不收费,月底或开(kāi )始公(gōng )测。

  大(dà )模型(xíng )技术进入密集迭代期,AI应用规模(mó )商业(yè )化落地(dì )置信(xìn )度增强。兴业证券表(biǎo )示,AI产业催(cuī )化不(bú )断,建议持(chí )续加仓AI算力及应用。在政(zhèng )策端,工信(xìn )部发布会表(biǎo )态,近期会出台多个(gè )行业(yè )数字化转型(xíng )方案,组织“人工智能+软件”行(háng )动,并推动未来(lái )产品(pǐn )创新发展。在产业端,Kimi发布K2基础(chǔ )大模型,其(qí )在性(xìng )能、成本优化及Agent工具调用等方面(miàn )显著(zhe )提升;OpenAI推出(chū )了ChatGPT智能体系统。同时(shí ),WAIC2025将于7月26日(rì )在上(shàng )海开幕。当(dāng )前时间点,建议持续(xù )加大(dà )AI板块的(de )配置(zhì )比例。

  上市公司中,铂科新(xīn )材芯(xīn )片电感可以(yǐ )应用于ASIC芯片,起到为其前端供电(diàn )的作(zuò )用,并具有(yǒu )小型(xíng )化、耐大电流的特性。兴森科技(jì )IC封装基板为(wéi )芯片(piàn )封装的原材料,主要配套CPU、GPU、FPGA、ASIC、存(cún )储芯片(piàn )等领(lǐng )域,技术能力可以满(mǎn )足先进封装(zhuāng )需求(qiú )。国科微具(jù )备提供ASIC相关服务的能(néng )力。公司AI边(biān )缘计(jì )算芯片的研(yán )发是基于大模型底层(céng )架构(gòu )设计的算力(lì )芯片,同时可兼容传统CNN架构,因(yīn )此其(qí )能效较高,是公(gōng )司在大算力NPU领域取得的阶段性突(tū )破。

  电(diàn )力系(xì )统面临新挑战,电网扩容升级需(xū )求提(tí )升:全(quán )球电(diàn )力系统在发电侧、电(diàn )网侧和用电(diàn )侧均(jun1 )面临新的变(biàn )化。发电侧,新能源(yuán )发电(diàn )比例逐(zhú )步提(tí )升,新能源(yuán )发电消纳压力凸显;电网(wǎng )侧,老旧电(diàn )网亟需改造适应日益增长的需求(qiú );用(yòng )户侧,以AI、大模(mó )型、数据中心为代表的战略新兴(xìng )产业快速发(fā )展,新型用电场景不断涌现,电力需(xū )求逐(zhú )步加大(dà )。在(zài )此背景下,全球电力(lì )系统面临升(shēng )级扩(kuò )容需求,各(gè )国纷纷加大电力投资(zī )。财(cái )信证券(quàn )指出(chū ),近年来我(wǒ )国电力消费弹性系数(shù )持续(xù )提升,电力(lì )供给端的新能源渗透率不断提升(shēng ),新(xīn )能源发电市(shì )场化(huà )交易全面实行,电力需求端的最(zuì )大用电负荷(hé )不断(duàn )提升,峰谷电价差距(jù )拉大。电网(wǎng )设备(bèi )的建设(shè )投资(zī )强度有望增加,国家(jiā )电网及南方(fāng )电网(wǎng )均对2025年电网(wǎng )投资建设给出了高位(wèi )续增(zēng )的规模(mó )指引(yǐn ),预计全年(nián )电网投资持续见好。

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