应对美关税大棒 欧盟通过总额930亿欧元的对美关税反制计划
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    基本面来看,煤矿陆续复(fù )工(gōng )复(fù )产(chǎn ),叠(dié )加(jiā )前(qián )期焦煤价格大幅回升,原(yuán )煤(méi )以及焦煤的产量均继续回升,523家样本煤矿原煤产量增加1.86万吨,精煤产(chǎn )量(liàng )增(zēng )加(jiā )0.69万(wàn )吨(dūn )至(zhì )77.73万(wàn )吨/日,上游煤矿供应继续恢复;进口方面,蒙煤通关恢复正常水平,线(xiàn )上(shàng )拍(pāi )卖(mài )成(chéng )交(jiāo )较(jiào )好。需求方面,焦煤期现货价格快速反弹,焦炭第3轮提涨落地后焦企(qǐ )快(kuài )速(sù )开(kāi )启(qǐ )第(dì )四(sì )轮(lún )提涨50-55元/吨,焦化企业生(shēng )产(chǎn )利(lì )润维持在亏损50元/吨左右,焦化企业整体开工负荷提升,对于焦煤需求(qiú )好(hǎo )转(zhuǎn ),部(bù )分(fèn )焦(jiāo )企(qǐ )加速备货。库存方面,523家样本矿山原煤库存减少79.33万吨,精煤库存减少(shǎo )60.63万(wàn )吨(dūn ),洗(xǐ )煤(méi )厂(chǎng )原(yuán )煤库存减少6.16万吨,精煤库存减少15.93万吨,独立焦企库存增加51.02万吨,钢厂(chǎng )焦(jiāo )煤(méi )库(kù )存(cún )增(zēng )加(jiā )8.41万(wàn )吨,港口焦煤库存减少(shǎo )29.16万(wàn )吨(dūn ),焦煤总库存增加19.59上万吨。综合来看,安全检查过后以及焦煤价格快(kuài )速(sù )反(fǎn )弹(dàn ),国(guó )内(nèi )煤(méi )矿产量继续回升,进口蒙煤在那达慕大会后通关量也恢复正常,国内(nèi )产(chǎn )量(liàng )以(yǐ )及(jí )进(jìn )口(kǒu )量(liàng )均有回升,焦煤供应端延续增长,本周焦煤价格大幅反弹200-300元/吨左右,在(zài )宏(hóng )观(guān )偏(piān )暖(nuǎn )以(yǐ )及(jí )政策相关预期下,部分(fèn )贸(mào )易(yì )商投机性囤货信心较强,叠加焦炭连续三(sān )轮提涨落地后又开启第四轮(lún )提(tí )涨(zhǎng ),上(shàng )游(yóu )成(chéng )本(běn )变动向下游传导顺畅,不过交易所对于目前过热情绪出台了一定交易(yì )限(xiàn )制(zhì ),预(yù )计(jì )短(duǎn )期(qī )盘面呈现宽幅震荡运行态势。

      为更好地捕捉科技赛道投资机遇,博(bó )时(shí )基(jī )金(jīn )在(zài )科(kē )创(chuàng )投资方向不断增强投研力(lì )量(liàng ),完善投资方法,提升对于宏观周期、产业周期、技术周期、企业经营(yíng )周(zhōu )期(qī )等(děng )综(zōng )合(hé )把(bǎ )握和定价的能力。在博时基金的七大投研小组中,有五个都聚焦在战略(luè )新(xīn )兴(xìng )产(chǎn )业(yè )方(fāng )向(xiàng ),并围绕重点赛道进行4-5级行业细分,有投研人员长期跟踪。博时投研团(tuán )队(duì )在(zài )数(shù )字(zì )科(kē )技(jì )、生命科技、绿色科技等(děng )创(chuàng )新方向持续补充投研人员,增强投研力量;设立首席投资官,加强科技(jì )投(tóu )资(zī )的(de )组(zǔ )织(zhī )和(hé )资源协调优化,提高投研转换的效率。

    (二)同时,宏观层面的变动亦(yì )是(shì )关(guān )键(jiàn )。本(běn )周(zhōu )是宏观变化密集的关键周,中央政治局会议(7月1日再提“反内卷”的中(zhōng )央(yāng )财(cái )经(jīng )委(wěi )第(dì )六(liù )次会议,往往被认为是月(yuè )底(dǐ )政治局会议的前瞻,因此不排除月底会议将对“反内卷”主题提出更多(duō )指(zhǐ )导(dǎo ))、27-30日(rì )中(zhōng )美在瑞典的新一轮谈判(可能涉及再次延期关税加征事宜)、欧美谈判(pàn )(有(yǒu )望(wàng )达(dá )成(chéng )欧(ōu )盟委征收15%关税的协议)、FOMC会议(作为9月关键会议前的最后一次议息会议(yì ))以(yǐ )及(jí )8月(yuè )1日(rì )美(měi )国铜关税落地(当前COMEX-LME价差(chà )较(jiào )50%仍有较大空间)等一系列关键节点,都将给本就敏感的商品市场注入更(gèng )大(dà )的(de )波(bō )动(dòng )性(xìng )。

      受益于AI行情,科创AIETF(SH588790)自2024年12月底成立以来,经历近半年左右时间,规(guī )模(mó )快(kuài )速(sù )突(tū )破(pò )50亿元。

      博时基金科创产品全面多元发展的背后,得益于公司始终如(rú )一(yī )地(dì )坚(jiān )守(shǒu )投(tóu )资(zī )理念,以及专业且高效的(de )团(tuán )队支撑。

    今天早盘的盘面用了保险、多元金融、证券、银行这些东西共(gòng )同(tóng )拉(lā )动(dòng )指(zhǐ )数(shù ),而其他的地方没有起涨,就包括周末比较火热的人工智能也没有。所以(yǐ )在(zài )这(zhè )儿(ér )的(de )话(huà )资(zī )金相对比较弱,多关注尾盘去选择是否参与尾盘股。而涨停板数量除了(le )医(yī )药(yào ),它(tā )是(shì )属(shǔ )于短期有消息刺激之外的(de )话(huà ),化工机械这两个方向大概率和水电站有相关。这个地方咱上个礼拜一(yī )直(zhí )在(zài )强(qiáng )调(diào ),科(kē )技方向我给大家强调过的就两个方向,一个是通信设备板块,一个是软(ruǎn )件(jiàn )服(fú )务(wù )板(bǎn )块(kuài ),这两个地方可重点留意一下。

     近期A股市场走强,三大指数持续刷新年(nián )内(nèi )新(xīn )高(gāo ),其(qí )中(zhōng )沪指更是在7月24日时隔3年半(bàn )收(shōu )盘再度站上3600点,市场情绪有所回暖。本轮结构性轮涨特征较显著,市场(chǎng )热(rè )点(diǎn )在(zài )AI、创(chuàng )新(xīn )药、大基建、高股息等板块之间活跃。

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  • VR视角
  • 2026-01-18

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  博时基金科创产品全面多元发展的背后,得益于公司始终如(rú )一(yī )地(dì )坚(jiān )守(shǒu )投(tóu )资(zī )理念,以及专业且高效的(de )团(tuán )队支撑。

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