2025国际低空经济博览会启幕,万亿风口引爆上海
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      国泰海通证券研报(bào )指出,民用无人机产(chǎn )量大(dà )增。国新办举行新闻(wén )发布会上介绍,1-2月(yuè ),民用无人机产量同(tóng )比(bǐ )增长(zhǎng )91.5%,航空航天器(qì )及设(shè )备(bèi )制造业投资同比增(zēng )长(zhǎng )27.1%。联合飞机获得首(shǒu )张无人直升机型号合(hé )格证(zhèng )。中国民用航空局向(xiàng )深圳联合飞机自主(zhǔ )研(yán )发的(de )TD550D无人直升机系(xì )统颁发(fā )全国首张无人(rén )直升(shēng )机(jī )型号合格证(TC),标志(zhì )着中国在低空领域的(de )技术(shù )合规性取得关键突破(pò )。中泰证券表示,中(zhōng )国消费级无人机行(háng )业(yè )市场(chǎng )规模从2016年的155.0亿(yì )元增(zēng )长(zhǎng )至2021年的388.1亿元,年复(fù )合(hé )增长率为20.2%,预计至(zhì )2026年可达到624.9亿元的市场(chǎng )规模(mó )。随着产品价格下降(jiàng ),产业链不断完善(shàn ),C端消(xiāo )费者购买消费(fèi )级无人(rén )机的门槛大大(dà )降低(dī )。

      上市公司中,恒玄科技自主研发了(le )低功(gōng )耗多核异构嵌入式SoC技(jì )术、蓝牙和Wi-Fi连接技(jì )术(shù )、声学和音频系统(tǒng )、可穿(chuān )戴平台智能检(jiǎn )测和(hé )健(jiàn )康监测技术和2.5DGPU等关(guān )键(jiàn )核心技术,SoC主控芯(xīn )片产品广泛应用于智(zhì )能可(kě )穿戴、智能家居等终(zhōng )端,并在先进制造(zào )工(gōng )艺上(shàng )持续迭代,创(chuàng )新能力(lì )突出。乐心医(yī )疗智(zhì )能(néng )戒指目前已送至专(zhuān )业三方测试机构检测(cè ),筹(chóu )备完善后公司将积极(jí )推出上市。除创新(xīn )产(chǎn )品的持续投入,公(gōng )司(sī )根据(jù )战略聚焦,着(zhe )力开(kāi )发(fā )大模型在心血管疾(jí )病(bìng )领域的垂直应用,通过“智能健康监测(cè )设备(bèi )+AI+服务”的模式,为慢(màn )病患者提供专业化(huà )数(shù )字慢(màn )病管理整体解(jiě )决方案(àn )。弘信电子业(yè )务下(xià )游(yóu )包括智能硬件FPC,背(bèi )光模组、AI算力服务器(qì )研发(fā )制造,以及AI资源服务(wù )等。公司生产的FPC产(chǎn )品(pǐn )最终可应用于AI手机(jī )、AIPC、可(kě )穿戴设备蓝牙(yá )耳机(jī )以(yǐ )及机器人等。

      华(huá )为拥有鲲鹏与昇腾(téng )两大产业链,其中,昇腾(téng )是以异构芯片为基础(chǔ )的加速计算产业,并(bìng )研发(fā )出盘古大模型(xíng )与自身(shēn )硬件架构兼容(róng )性良(liáng )好(hǎo )且支持外部模型使(shǐ )用。方正证券张初晨(chén )表示(shì ),昇腾智算已完成长(zhǎng )期适配,成熟度明(míng )显(xiǎn )提升。武汉、北京(jīng )、成都(dōu )、西安、沈阳(yáng )、重(chóng )庆(qìng )等智算中心已经就(jiù )华(huá )为昇腾国产方案进(jìn )行了充分的适配,且(qiě )保持(chí )较高的使用率。华为(wéi )昇腾在已投建算力(lì )中(zhōng )心公(gōng )布的国产化方(fāng )案中约(yuē )占85%。后续昇腾(téng )等国(guó )产(chǎn )算力方案预计在政(zhèng )府及运营商招标的份(fèn )额将(jiāng )持续提升。

      除百(bǎi )度外,字节、华为(wéi )、腾讯、昆仑万维等(děng )公(gōng )司也(yě )纷纷布局AIAgent。国(guó )元证(zhèng )券(quàn )研报指出,互联网(wǎng )大(dà )厂竞相追逐Agent赛道,争夺AI互联网时代新的交互(hù )入口。AIAgent继承了APP时代(dài )的(de )核心基因,具备一(yī )定(dìng )的通(tōng )用性和订阅制(zhì )度;Agent在(zài )服务化交付、网络(luò )效(xiào )应、开发者生态等(děng )方面更具优势,可直(zhí )接调(diào )用APP完成指定任务,通(tōng )用Agent更是广泛渗透于(yú )用(yòng )户工作、生活的方(fāng )方面面(miàn ),有望实现对(duì )原有(yǒu )APP生(shēng )态的超越。市场规(guī )模方面,市场研究机(jī )构ResearchandMarket发布的报告预测,AI智能(néng )体的市场规模将从(cóng )2024年(nián )的51亿美元增长到2030年(nián )的(de )471亿美(měi )元(约5年增长420亿(yì )美元),2024~2030年的复合年增长率(lǜ )为(wéi )44.8%。

      华龙证券认(rèn )为,人形机器人板块(kuài )近期(qī )催化因素较多,指数(shù )有所修复。行业趋(qū )势(shì )未变,已进入“技(jì )术突破(pò )→量产降本→场景(jǐng )渗(shèn )透”的黄金周期,有望成为2025年核心投资(zī )主线。建议围绕①高价值(zhí )量的零部件,包括(kuò )丝(sī )杠、传感器、电机(jī )及(jí )减速(sù )器等,尤其关(guān )注与特(tè )斯拉、华为等巨头(tóu )有(yǒu )供应链合作的公司(sī );②有望场景落地的(de )方向(xiàng ),包括家庭服务、极(jí )限作业(电力巡检、矿(kuàng )山等)、医疗康复、智慧物(wù )流等;③政策(cè )催化(huà )下(xià )的并购重组标的。

      上市公司中,拓(tuò )维信息自研“兆瀚”AI服务(wù )器系列,基于“鲲(kūn )鹏(péng )+昇腾”处理器打造(zào ),结合(hé )自研的AI使能平(píng )台,形(xíng )成全栈国产的大模(mó )型(xíng )训推一体方案。品(pǐn )茗科技已于2020年发布的(de )“昇(shēng )腾+慧眼AI联合解决方案(àn )”,是将华为AI硬件(jiàn )Atlas500智(zhì )能小站嵌入到公司(sī )智慧工(gōng )地AI产品中,提(tí )升智(zhì )慧(huì )工地产品的场景化(huà )应用效果。

      AI持续(xù )渗透,可穿戴产品需求释(shì )放。AI算法的进步、智(zhì )能传感器精度的提(tí )升(shēng )及低(dī )功耗硬件的发(fā )展,使(shǐ )得可穿戴设备能够(gòu )处(chù )理大量数据,并可(kě )进行深度学习和智能(néng )分析(xī )。当前,AI可穿戴设备(bèi )的类型已从智能手(shǒu )表(biǎo )、智能手环扩展到(dào )眼镜、服饰、耳机、鞋子(zǐ )等(děng )形式,以满足不同(tóng )场景中的用户需求。智能手表和智能手环凭借(jiè )集成健康监测、消(xiāo )息(xī )提醒、导航、无接(jiē )触(chù )支付(fù )等功能,在健(jiàn )康预警(jǐng )、运动指导和个性(xìng )化(huà )服务方面取得显著(zhe )进展,并主导可穿戴(dài )市场(chǎng )。根据MordorIntelligence,2024年,全球智(zhì )能手表出货量为1.71亿(yì )台(tái ),2029年预计将达到5.84亿(yì )台,2024-2029年(nián )均复合增速为(wéi )27.8%。

  • 日韩主持
  • 2025-12-29

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  上市公司中,恒玄科技自主研发了(le )低功(gōng )耗多核异构嵌入式SoC技(jì )术、蓝牙和Wi-Fi连接技(jì )术(shù )、声学和音频系统(tǒng )、可穿(chuān )戴平台智能检(jiǎn )测和(hé )健(jiàn )康监测技术和2.5DGPU等关(guān )键(jiàn )核心技术,SoC主控芯(xīn )片产品广泛应用于智(zhì )能可(kě )穿戴、智能家居等终(zhōng )端,并在先进制造(zào )工(gōng )艺上(shàng )持续迭代,创(chuàng )新能力(lì )突出。乐心医(yī )疗智(zhì )能(néng )戒指目前已送至专(zhuān )业三方测试机构检测(cè ),筹(chóu )备完善后公司将积极(jí )推出上市。除创新(xīn )产(chǎn )品的持续投入,公(gōng )司(sī )根据(jù )战略聚焦,着(zhe )力开(kāi )发(fā )大模型在心血管疾(jí )病(bìng )领域的垂直应用,通过“智能健康监测(cè )设备(bèi )+AI+服务”的模式,为慢(màn )病患者提供专业化(huà )数(shù )字慢(màn )病管理整体解(jiě )决方案(àn )。弘信电子业(yè )务下(xià )游(yóu )包括智能硬件FPC,背(bèi )光模组、AI算力服务器(qì )研发(fā )制造,以及AI资源服务(wù )等。公司生产的FPC产(chǎn )品(pǐn )最终可应用于AI手机(jī )、AIPC、可(kě )穿戴设备蓝牙(yá )耳机(jī )以(yǐ )及机器人等。

  华(huá )为拥有鲲鹏与昇腾(téng )两大产业链,其中,昇腾(téng )是以异构芯片为基础(chǔ )的加速计算产业,并(bìng )研发(fā )出盘古大模型(xíng )与自身(shēn )硬件架构兼容(róng )性良(liáng )好(hǎo )且支持外部模型使(shǐ )用。方正证券张初晨(chén )表示(shì ),昇腾智算已完成长(zhǎng )期适配,成熟度明(míng )显(xiǎn )提升。武汉、北京(jīng )、成都(dōu )、西安、沈阳(yáng )、重(chóng )庆(qìng )等智算中心已经就(jiù )华(huá )为昇腾国产方案进(jìn )行了充分的适配,且(qiě )保持(chí )较高的使用率。华为(wéi )昇腾在已投建算力(lì )中(zhōng )心公(gōng )布的国产化方(fāng )案中约(yuē )占85%。后续昇腾(téng )等国(guó )产(chǎn )算力方案预计在政(zhèng )府及运营商招标的份(fèn )额将(jiāng )持续提升。

  除百(bǎi )度外,字节、华为(wéi )、腾讯、昆仑万维等(děng )公(gōng )司也(yě )纷纷布局AIAgent。国(guó )元证(zhèng )券(quàn )研报指出,互联网(wǎng )大(dà )厂竞相追逐Agent赛道,争夺AI互联网时代新的交互(hù )入口。AIAgent继承了APP时代(dài )的(de )核心基因,具备一(yī )定(dìng )的通(tōng )用性和订阅制(zhì )度;Agent在(zài )服务化交付、网络(luò )效(xiào )应、开发者生态等(děng )方面更具优势,可直(zhí )接调(diào )用APP完成指定任务,通(tōng )用Agent更是广泛渗透于(yú )用(yòng )户工作、生活的方(fāng )方面面(miàn ),有望实现对(duì )原有(yǒu )APP生(shēng )态的超越。市场规(guī )模方面,市场研究机(jī )构ResearchandMarket发布的报告预测,AI智能(néng )体的市场规模将从(cóng )2024年(nián )的51亿美元增长到2030年(nián )的(de )471亿美(měi )元(约5年增长420亿(yì )美元),2024~2030年的复合年增长率(lǜ )为(wéi )44.8%。

  华龙证券认(rèn )为,人形机器人板块(kuài )近期(qī )催化因素较多,指数(shù )有所修复。行业趋(qū )势(shì )未变,已进入“技(jì )术突破(pò )→量产降本→场景(jǐng )渗(shèn )透”的黄金周期,有望成为2025年核心投资(zī )主线。建议围绕①高价值(zhí )量的零部件,包括(kuò )丝(sī )杠、传感器、电机(jī )及(jí )减速(sù )器等,尤其关(guān )注与特(tè )斯拉、华为等巨头(tóu )有(yǒu )供应链合作的公司(sī );②有望场景落地的(de )方向(xiàng ),包括家庭服务、极(jí )限作业(电力巡检、矿(kuàng )山等)、医疗康复、智慧物(wù )流等;③政策(cè )催化(huà )下(xià )的并购重组标的。

  上市公司中,拓(tuò )维信息自研“兆瀚”AI服务(wù )器系列,基于“鲲(kūn )鹏(péng )+昇腾”处理器打造(zào ),结合(hé )自研的AI使能平(píng )台,形(xíng )成全栈国产的大模(mó )型(xíng )训推一体方案。品(pǐn )茗科技已于2020年发布的(de )“昇(shēng )腾+慧眼AI联合解决方案(àn )”,是将华为AI硬件(jiàn )Atlas500智(zhì )能小站嵌入到公司(sī )智慧工(gōng )地AI产品中,提(tí )升智(zhì )慧(huì )工地产品的场景化(huà )应用效果。

  AI持续(xù )渗透,可穿戴产品需求释(shì )放。AI算法的进步、智(zhì )能传感器精度的提(tí )升(shēng )及低(dī )功耗硬件的发(fā )展,使(shǐ )得可穿戴设备能够(gòu )处(chù )理大量数据,并可(kě )进行深度学习和智能(néng )分析(xī )。当前,AI可穿戴设备(bèi )的类型已从智能手(shǒu )表(biǎo )、智能手环扩展到(dào )眼镜、服饰、耳机、鞋子(zǐ )等(děng )形式,以满足不同(tóng )场景中的用户需求。智能手表和智能手环凭借(jiè )集成健康监测、消(xiāo )息(xī )提醒、导航、无接(jiē )触(chù )支付(fù )等功能,在健(jiàn )康预警(jǐng )、运动指导和个性(xìng )化(huà )服务方面取得显著(zhe )进展,并主导可穿戴(dài )市场(chǎng )。根据MordorIntelligence,2024年,全球智(zhì )能手表出货量为1.71亿(yì )台(tái ),2029年预计将达到5.84亿(yì )台,2024-2029年(nián )均复合增速为(wéi )27.8%。

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