芯片等(děng )产业快(kuài )速发展背景(jǐng )下,该(gāi )细分市(shì )场需求或将持续攀升(shēng )
中(zhōng )信证券(quàn )也同(tóng )样表示(shì ),豆包(bāo )大模型(xíng )表现超预期,体现字节跳动在AI的投入形(xíng )成正反(fǎn )馈,国(guó )内AI产业(yè )追赶(gǎn )海外的(de )效果开(kāi )始体现,国内龙头公(gōng )司有望(wàng )加速在(zài )AI领域的投入(rù )。参考(kǎo )海外,北美互(hù )联网龙头已连续多个季度加大AI投入,Meta的(de )资本开(kāi )支占收(shōu )比超20%,而国(guó )内互联(lián )网龙头(tóu )资本开支占比均远低(dī )于10%,中(zhōng )美科技(jì )巨头AI投入强(qiáng )度差距(jù )较大,预计国内巨头资本开支有一定的提升空(kōng )间。看(kàn )好国内(nèi )AI投入加(jiā )大对AIDC、高速(sù )交换机(jī )、光模块、AEC、液冷等(děng )领域的(de )拉动。
据媒体(tǐ )报道,2月22日,腾讯的(de )AI应用腾讯元宝,超越了字节的豆包,升(shēng )至中国(guó )区苹果(guǒ )免费APP下载排(pái )行榜第(dì )二,DeepSeek继(jì )续位居榜首。值得一(yī )提的是(shì ),腾讯(xùn )元宝所采用(yòng )的Deepseek-R1 671B满血(xuè )版,具(jù )备最为完整的能力体系,能够呈现出最(zuì )为卓越(yuè )的效果(guǒ )。
小米自主研(yán )发设计(jì )的手机SoC芯片玄戒O1,采(cǎi )用第二(èr )代3nm工艺(yì )制程。这是(shì )中国内(nèi )地3nm芯片(piàn )设计的(de )一次突破,紧追国际先进水平。小米将(jiāng )成为继(jì )苹果、高通、联发(fā )科后,全球第(dì )四家发布自主研发设(shè )计3nm制程(chéng )手机处(chù )理器芯片的(de )企业。中原证(zhèng )券邹臣认为,AI大模型持续迭代升级,特(tè )别是以(yǐ )DeepSeek为代表(biǎo )的大模(mó )型技术开源(yuán )化,DeepSeek通(tōng )过技术创新实现大模(mó )型训练(liàn )及推理(lǐ )极高性价比(bǐ ),为端(duān )侧AI应用(yòng )发展带(dài )来颠覆性变革。AI耳机、AI眼镜等产品出货(huò )量处于(yú )快速增(zēng )长中,端侧(cè )AI推动AIoT加(jiā )速发展(zhǎn ),并有望助力SoC厂商持(chí )续高速(sù )成长,建议关注SoC厂(chǎng )商投资(zī )机会。
本次试点范围扩大后,服务业扩大(dà )开放综(zōng )合试点(diǎn )城市总(zǒng )数将增至20个(gè ),旅游(yóu )出行链相关行业β迎(yíng )来优化(huà )。方正(zhèng )证券社服团(tuán )队认为(wéi ),出行(háng )链消费(fèi )具备强韧性、高弹性,为促进内需消费(fèi )的重要(yào )抓手,叠加五一假(jiǎ )期临近(jìn ),预计(jì )将成为政策出台的重(chóng )要窗口(kǒu )期。
近期广州(zhōu )、无锡(xī )、呼和(hé )浩特多地政务系统宣布接入DeepSeek。东吴证券(quàn )表示,政府和(hé )央国企(qǐ )数据涉及国(guó )计民生(shēng ),国资云建设直接接触原始(shǐ )数据,体量大、价(jià )值高,因此需(xū )要国资(zī )背景厂商建设,国资背景厂商在平台、资源、市场、技术、人才(cái )等方面(miàn )具备天(tiān )然的优势。云服务厂(chǎng )商市场(chǎng )需求有(yǒu )望迎来广阔(kuò )机遇,政务云(yún )作为重要细分领域有望加速发展。
光大证(zhèng )券认为(wéi ),截至(zhì )2025年5月,固态(tài )电池板(bǎn )块平均PE高于沪深300均值,反映(yìng )市场的(de )高成长预期(qī )。在政(zhèng )策红利(lì )与技术(shù )突破双轮驱动下,固态电池行业进入“预期兑(duì )现”阶(jiē )段,拥有“技术领(lǐng )先+客户(hù )绑定”双重护城河企(qǐ )业或明(míng )显受益(yì )。短期可关(guān )注“技(jì )术验证(zhèng )期估值弹性大”的中试线落地企业,长(zhǎng )期可跟(gēn )踪材料(liào )体系(电(diàn )解质/正负极(jí ))厂商。
公司方面,振华股份控(kòng )股子公(gōng )司厦门首能(néng )是一家(jiā )集高品(pǐn )质锂离(lí )子电池电解液研发、生产、销售和服务(wù )于一体(tǐ )的国家(jiā )级专精特新(xīn ) “小巨(jù )人” 新(xīn )能源高新技术企业。其研究(jiū )方向包(bāo )括新型硅基(jī )体系、锂硫体(tǐ )系、半固态及全固态电池的研究,在半(bàn )固态与(yǔ )固态电(diàn )解质技(jì )术上进行着(zhe )研发储(chǔ )备。领湃科技已经完成了NCM811电(diàn )池化学(xué )体系研发,固态电(diàn )解质及(jí )固态电(diàn )池、干法电极及其制备技术的基础试验(yàn ),相关(guān )专利正(zhèng )在申请或已(yǐ )获得授(shòu )权。
华金证券指出,视(shì )频生成(chéng )赛道比(bǐ )拼或进入白(bái )热化阶(jiē )段。去(qù )年12月3日,腾讯混元大模型正式上线视频(pín )生成功(gōng )能并实(shí )现开源(yuán ),参数量达(dá )130亿,并(bìng )在综合评测中呈领先趋势;12月10日,OpenAI正式发布Sora系(xì )列产品(pǐn );12月14日(rì ),Pika Labs正式(shì )发布了2.0版本;12月17日,Google发布Veo 2视频生成模型(xíng )。视频(pín )生成赛(sài )道重要参与(yǔ )者先后(hòu )发布重(chóng )磅产品,或持续点燃(rán )AI视频热(rè )潮,建(jiàn )议持续关注(zhù )国内映(yìng )射产品(pǐn )以及相关受益上下游产业。
媒体报(bào )道称,近日,省政协(xié )委员、武汉(hàn )大学副(fù )校长龚威教授向记者介绍,天问正(zhèng )在从实验室(shì )迈向生(shēng )产线,计划2025年(nián )量产,并打造一条研发制造生产线;天(tiān )问机器(qì )人的研(yán )发,正是源(yuán )于服务(wù )业的需(xū )求。龚威透露,目前(qián ),一些(xiē )超市、餐饮企业正(zhèng )积极谋(móu )求合作(zuò ),翘首期盼这款人形机器人应用到终端(duān )。
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小米自主研(yán )发设计(jì )的手机SoC芯片玄戒O1,采(cǎi )用第二(èr )代3nm工艺(yì )制程。这是(shì )中国内(nèi )地3nm芯片(piàn )设计的(de )一次突破,紧追国际先进水平。小米将(jiāng )成为继(jì )苹果、高通、联发(fā )科后,全球第(dì )四家发布自主研发设(shè )计3nm制程(chéng )手机处(chù )理器芯片的(de )企业。中原证(zhèng )券邹臣认为,AI大模型持续迭代升级,特(tè )别是以(yǐ )DeepSeek为代表(biǎo )的大模(mó )型技术开源(yuán )化,DeepSeek通(tōng )过技术创新实现大模(mó )型训练(liàn )及推理(lǐ )极高性价比(bǐ ),为端(duān )侧AI应用(yòng )发展带(dài )来颠覆性变革。AI耳机、AI眼镜等产品出货(huò )量处于(yú )快速增(zēng )长中,端侧(cè )AI推动AIoT加(jiā )速发展(zhǎn ),并有望助力SoC厂商持(chí )续高速(sù )成长,建议关注SoC厂(chǎng )商投资(zī )机会。
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稳赢评分:8
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稳赢网网友: 地量再度出现,狭幅震荡,指数还在相对高位的位置,看起来不妙,即便接下来会迎来大幅度的杀跌,短线物理性反弹依然没有悬念,物理反弹后会不会假戏真做形成一个波段的反弹,甚至于创出波段新高的反转,值得观察。
股海冷水坑网友: 上市公司中,爱施德是荣耀品牌唯一的全渠道零售服务商,线上运营支撑荣耀天猫官旗、京东官旗、荣耀亲选等电商渠道,线下服务荣耀体验店。2020年公司与团队共同斥资6.6亿参与对荣耀的联合收购,进一步提升公司品牌价值和市场竞争力。天音控股是国内智能终端龙头分销商,具有全渠道优势,全资子公司天音通信有限公司作为荣耀终端的间接股东,持有荣耀终端的股东深圳市星盟信息技术合伙企业(有限合伙)19.36%的股权。