国(guó )金证券指出,AI拉动(dòng )光模块迭代(dài )速度,1.6T光模块(kuài )2024年第(dì )四季度开始(shǐ )批量出货,并(bìng )在2025年(nián )第一季度正式上量。海外(wài )云厂(chǎng )商不断加大AI方向资本(běn )开支(zhī ),并(bìng )已明确表示2025年资本开(kāi )支仍(réng )将继(jì )续增长,利好光模块板块(kuài ),板(bǎn )块成长性持续凸显,EPS端有(yǒu )望继(jì )续快速提升。同时硅光、CPO、LPO等(děng )新技术新方案(àn )推动行业发(fā )展。
民生(shēng )证券(quàn )表示,模型(xíng )成本端快速改(gǎi )善,有望加速催(cuī )化端侧三要素(sù )的成(chéng )熟、加速端侧AI的落地(dì )。4月(yuè )中文(wén )版AppleIntelligence落地、配合完整版(bǎn )iOS系统(tǒng )带来(lái )较好用户体验。后续(xù )26年则(zé )为硬(yìng )件创新大年。苹果链25Q1传统(tǒng )淡季(jì )不淡,低估值配置价值凸(tū )显,重点把握整机(jī )组装、PCB、结(jié )构件(jiàn )和散热等硬件(jiàn )创新力度较(jiào )大的环节。
公(gōng )司方面,芯(xīn )原股份在嵌入(rù )式AI/NPU领(lǐng )域全球领先(xiān ),芯原的神经(jīng )网络(luò )处理器(NPU)IP已被72家客户用(yòng )于上(shàng )述市(shì )场领域的128款AI芯片中,集成(chéng )了芯(xīn )原神经网络处理器IP的(de )人工(gōng )智能(néng )(AI)类芯片已在全球范围内出(chū )货超(chāo )过1亿颗。芯原Vivante VIP9400的可扩展架(jià )构提(tí )供多达300+TOPS的算力,为数据中(zhōng )心和(hé )汽车应用提供(gòng )强大的人工(gōng )智能算力。恒(héng )润股(gǔ )份控股子公(gōng )司上海润六尺(chǐ )主要(yào )业务包括算(suàn )法模型的建立(lì )、新(xīn )型智算服务器的销售、智(zhì )算中(zhōng )心的建设与运维、算(suàn )力的(de )对外(wài )租赁,以及为高校科(kē )研团(tuán )队研(yán )究的垂直化模型提供咨询(xún )服务(wù )等。
浙商证券表示,国内(nèi )算力需求的黎明已经到来(lái ),字(zì )节跳动在AI上投(tóu )入巨大,2024年(nián )资本开支达800亿元,接近百度、阿里、腾讯的(de )总和(hé )(约1000亿元),研(yán )发投入显著领(lǐng )先同(tóng )行。该券商进一步预测,2025年字(zì )节跳动资本开支有望(wàng )达到(dào )1600亿元(yuán ),旨在打造自主可控(kòng )的大(dà )规模(mó )数据中心集群,其中(zhōng )约900亿(yì )元将(jiāng )用于AI算力的采购,700亿元用(yòng )于IDC基(jī )建以及网络设备如光模块(kuài )、交(jiāo )换机。中信证(zhèng )券也同样表(biǎo )示,中美科技巨头(tóu )AI投入强度差(chà )距较大,预计(jì )国内(nèi )巨头资本开(kāi )支有一定的提(tí )升空(kōng )间。看好国内AI投入加大对(duì )AIDC、高(gāo )速交换机、光模块、AEC、液(yè )冷等(děng )领域的拉动。
AI大(dà )模型(xíng )快速(sù )发展拉动该算力细分(fèn )领域(yù )需求(qiú )增长
AI大模型快速发展(zhǎn )拉动(dòng )该算力细分领域需求增长(zhǎng )
上市公司中,豪能股份全(quán )资子公司重庆豪能(néng )正在建设“智能制造核心(xīn )零部(bù )件项目”,其中包含了机(jī )器人(rén )用高精密减速机及关节驱(qū )动总(zǒng )成等产品。爱柯迪已(yǐ )于2024年(nián )12月18日(rì )设立全资子公司瞬动(dòng )机器(qì )人技(jì )术(宁波)有限公司。此(cǐ )外,公司(sī )拟拟购电机业务切入机器(qì )人赛(sài )道。
服务业试点工作(zuò )方案(àn )引动市场积极(jí )预期,五一(yī )假期机票订票量价(jià )齐升
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稳赢网网友: 该估值超百亿独角兽公司IPO申请获受理
股海冷水坑网友:涨跌