海尔智家:北美关税整个市场形势比较复杂,但公司处于有利的地位
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      近日,近期可控(kòng )核聚变(biàn )项(xiàng )目进展(zhǎn )迅速,国内星火一号混(hún )合堆项目通过环评,一级项目(mù )加速融(róng )资;中核(hé )集团官(guān )宣核工业西南物(wù )理研究院新一(yī )代人造太阳“中(zhōng )国环流(liú )三号”实(shí )现“双(shuāng )亿度”;国际上(shàng )ITER组织与韩国国内机构签署氚工(gōng )厂采购(gòu )协议。华(huá )源证券(quàn )表示,核聚变是(shì )下一代能源革命必争之地,商业化临(lín )近将倒(dǎo )逼(bī )中美竞(jìng )赛开启(qǐ ),产业链资本开(kāi )支有望提速。实现可控聚变约(yuē )束有三(sān )种途径,引力(重(chóng )力)约束、惯性约(yuē )束和磁约束。当下,随着中美(měi )博弈的(de )升温,核(hé )聚变有(yǒu )望成为继人工智(zhì )能以后的下一个竞赛点。

      国金证(zhèng )券指出(chū ),AI仍然是(shì )当前PCB确(què )定性最强(qiáng )的需求。从海外资本开支预期可看到(dào )云计算(suàn )厂(chǎng )商正在(zài )争相在(zài )AI基础设施(shī )布局,根据预期,2025年META、谷歌、微软、亚马逊(xùn )资本开支(zhī )分别同(tóng )比增加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至20~30层,交换机(jī )提升至(zhì )38~46层(céng ),部分(fèn )产品还会引入HDI工(gōng )艺,行业附加值有望增长。虽(suī )然当前(qián )海外关(guān )税(shuì )或对出(chū )口产业(yè )链有影响(xiǎng ),但考虑到各大厂商仍在加快布局、AI硬件产(chǎn )品(pǐn )仍在升(shēng )级,AI相(xiàng )关需求在(zài )当前的(de )确定性仍然最高。

      小米自(zì )主研发(fā )设计的手(shǒu )机SoC芯片(piàn )玄戒O1,采用第二(èr )代3nm工艺制程。这是中国内地3nm芯(xīn )片设计(jì )的一次(cì )突(tū )破,紧(jǐn )追国际先进水平(píng )。小米将成为继苹果、高通、联发科(kē )后,全(quán )球(qiú )第四家(jiā )发布自(zì )主研发设(shè )计3nm制程手机处理器芯片的企业。中原(yuán )证券邹(zōu )臣(chén )认为,AI大模型(xíng )持续迭代(dài )升级,特别是以DeepSeek为代表的大模型技术(shù )开源化(huà ),DeepSeek通过技(jì )术创新(xīn )实现大模型训练(liàn )及推理极高性价比,为端侧AI应(yīng )用发展(zhǎn )带来颠(diān )覆(fù )性变革(gé )。AI耳机、AI眼镜等(děng )产品出货量处于快速增长中,端侧AI推(tuī )动AIoT加速(sù )发(fā )展,并(bìng )有望助(zhù )力SoC厂商持(chí )续高速成长,建议关注SoC厂商投资机会(huì )。

      据(jù )七麦最(zuì )新数据(jù )(1218-1224),豆包本(běn )周下载(zǎi )量极速飙升,突破1亿,实现新(xīn )高。

      据媒体(tǐ )报道,商务部通报今年(nián )一季度我国消费市场情况,一(yī )季度,社会消(xiāo )费(fèi )品零售(shòu )总额12.5万亿元,同(tóng )比增长4.6%,增速比上年全年加快(kuài )1.1个百分(fèn )点。创(chuàng )新(xīn )动能持(chí )续释放(fàng )。数字消(xiāo )费较快发展,网上零售额同比增长了(le )7.9%,其中(zhōng )实(shí )物商品(pǐn )网上零(líng )售额增长(zhǎng )5.7%。绿色(sè )消费备受青睐,首发经济活力(lì )十足。

      上市(shì )公司中(zhōng ),汉威科技参股(gǔ )子公司苏州能斯达为人形机器(qì )人领域(yù )的应用(yòng )提(tí )供完整(zhěng )的智能感知解决(jué )方案。五洲新春将具身智能机(jī )器人行(háng )星滚柱(zhù )丝(sī )杆列为(wéi )重点研(yán )发产品,已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性(xìng )执行器(qì )行(háng )星滚柱(zhù )丝杠等(děng )新产品。

      中信建投认为,随着数据局成立(lì ),各顶(dǐng )层政策正(zhèng )在不断(duàn )落地中,数据资(zī )产入表正有序推进。前期关注(zhù )公共数(shù )据授权运(yùn )营情况(kuàng ),后续企业数据(jù )也有望进入到数据要素市场参(cān )与流通(tōng ),数据(jù )的(de )价值有(yǒu )望进一步激发。建议关注有优质数据资源的企业以及(jí )能够深(shēn )度(dù )参与数(shù )据交易(yì )流通等关(guān )键环节的企业。

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  • 2025-12-30

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