多浦乐跌7.49% 2023年上市即巅峰超募5亿元
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      上市公司中,新恒汇主营智能卡业务、蚀刻(kè )引线(xiàn )框架(jià )等,智能(néng )卡业(yè )务核(hé )心封(fēng )装材(cái )料柔性引线框架全球市占率前二,负责eSIM芯片封测(cè )。澄(chéng )天伟业是国际领先的智能卡(kǎ )和专(zhuān )用芯(xīn )片厂(chǎng )商,包括(kuò )电信(xìn )SIM卡,具备eSIM生产能力。

      国泰海通证券研报指出,民(mín )用无(wú )人机(jī )产量(liàng )大增(zēng )。国(guó )新办(bàn )举行(háng )新闻(wén )发布会上介绍,1-2月,民用无人机产量同比增长91.5%,航空(kōng )航天(tiān )器及(jí )设备(bèi )制造(zào )业投(tóu )资同(tóng )比增(zēng )长27.1%。联合飞机获得首张无人直升机型号合格证。中国(guó )民用航空局向深圳联合飞机(jī )自主(zhǔ )研发(fā )的TD550D无(wú )人直(zhí )升机(jī )系统(tǒng )颁发(fā )全国首张无人直升机型号合格证(TC),标志着中国在低空(kōng )领域(yù )的技(jì )术合(hé )规性(xìng )取得(dé )关键(jiàn )突破(pò )。中泰证券表示,中国消费级无人机行业市场规模从(cóng )2016年的(de )155.0亿元(yuán )增长(zhǎng )至2021年(nián )的388.1亿(yì )元,年复(fù )合增长率为20.2%,预计至2026年可达到624.9亿元的市场规模。随着(zhe )产品价格下降,产业链不断完善(shàn ),C端(duān )消费(fèi )者购(gòu )买消(xiāo )费级(jí )无人(rén )机的门槛大大降低。

      中信证券电子团队指出,eSIM是(shì )一种(zhǒng )将传(chuán )统SIM卡(kǎ )的功(gōng )能集(jí )成到(dào )设备(bèi )芯片中的技术,无需物理SIM卡即可实现通信功能。由于(yú )实名(míng )制管(guǎn )理、安全(quán )性等(děng )问题(tí ),此(cǐ )前国内厂商仅将eSIM应用于可穿戴、平板、物联网等非手(shǒu )机产品。随手机等终端轻薄化趋(qū )势以(yǐ )及防(fáng )水防(fáng )尘要(yào )求提(tí )升,eSIM有望加速在消费电子领域进行渗透。

      人形机器人(rén )需要(yào )理解(jiě )并与(yǔ )物理(lǐ )世界(jiè )进行(háng )交互(hù ),使用人类运动数据对机器人进行训练,能够提升机(jī )器人(rén )的灵(líng )活性(xìng )和协(xié )调性(xìng )。泛(fàn )化能(néng )力的提升需要海量的数据,准确复制人类动作则要求(qiú )数据具备高精度。数据采集方式(shì )分遥(yáo )控操(cāo )作、动作(zuò )捕捉(zhuō )、大(dà )模型三类,动作捕捉能直接将人类动作迁移至人形机(jī )器人(rén ),具(jù )备精(jīng )度高(gāo )、数(shù )据采(cǎi )集全(quán )面等优势,或是当下人形机器人最合适的数据采集方(fāng )式。开源(yuán )证券(quàn )指出(chū ),随(suí )着人(rén )形机(jī )器人/具身智能场景增多,对低成本采集高质量数据需(xū )求逐步增多,国内政策支持,海(hǎi )内外(wài )巨头(tóu )纷纷(fēn )布局(jú ),人(rén )形机(jī )器人数据采集产业有望迎来快速发展机遇。目前动作(zuò )捕捉(zhuō )下游(yóu )以电(diàn )影制(zhì )作、游戏(xì )开发(fā )等为主,2022年市场空间仅为58亿元,假设未来2-3年单个人形(xíng )机器(qì )人本(běn )体企(qǐ )业使(shǐ )用1000台(tái )进行(háng )训练(liàn ),1000台,则有望为动捕市场带来500亿增量空间。

      AI持续(xù )渗透,可穿戴产品需求释放。AI算(suàn )法的(de )进步(bù )、智(zhì )能传(chuán )感器(qì )精度(dù )的提升及低功耗硬件的发展,使得可穿戴设备能够处(chù )理大(dà )量数(shù )据,并可(kě )进行(háng )深度(dù )学习(xí )和智能分析。当前,AI可穿戴设备的类型已从智能手表(biǎo )、智(zhì )能手(shǒu )环扩(kuò )展到(dào )眼镜(jìng )、服(fú )饰、耳机、鞋子等形式,以满足不同场景中的用户需求。智能手表和智能手环凭借集成健(jiàn )康监(jiān )测、消息(xī )提醒(xǐng )、导(dǎo )航、无接触支付等功能,在健康预警、运动指导和个性化(huà )服务(wù )方面(miàn )取得(dé )显著(zhe )进展(zhǎn ),并(bìng )主导(dǎo )可穿戴市场。根据MordorIntelligence,2024年,全球智能手表出货量为1.71亿台(tái ),2029年(nián )预计(jì )将达(dá )到5.84亿(yì )台,2024-2029年均(jun1 )复合(hé )增速为27.8%。

      华为拥有鲲鹏与昇腾两大产业链,其中(zhōng ),昇腾是以异构芯片为基础的加(jiā )速计(jì )算产(chǎn )业,并研(yán )发出(chū )盘古(gǔ )大模型与自身硬件架构兼容性良好且支持外部模型使(shǐ )用。方正(zhèng )证券(quàn )张初(chū )晨表(biǎo )示,昇腾(téng )智算已完成长期适配,成熟度明显提升。武汉、北京(jīng )、成(chéng )都、西安(ān )、沈(shěn )阳、重庆(qìng )等智(zhì )算中心已经就华为昇腾国产方案进行了充分的适配,且保(bǎo )持较高的使用率。华为昇腾(téng )在已(yǐ )投建(jiàn )算力(lì )中心(xīn )公布(bù )的国(guó )产化方案中约占85%。后续昇腾等国产算力方案预计在政(zhèng )府及(jí )运营(yíng )商招(zhāo )标的(de )份额(é )将持(chí )续提(tí )升。

  • 强力的爱
  • 2025-12-31

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  国泰海通证券研报指出,民(mín )用无(wú )人机(jī )产量(liàng )大增(zēng )。国(guó )新办(bàn )举行(háng )新闻(wén )发布会上介绍,1-2月,民用无人机产量同比增长91.5%,航空(kōng )航天(tiān )器及(jí )设备(bèi )制造(zào )业投(tóu )资同(tóng )比增(zēng )长27.1%。联合飞机获得首张无人直升机型号合格证。中国(guó )民用航空局向深圳联合飞机(jī )自主(zhǔ )研发(fā )的TD550D无(wú )人直(zhí )升机(jī )系统(tǒng )颁发(fā )全国首张无人直升机型号合格证(TC),标志着中国在低空(kōng )领域(yù )的技(jì )术合(hé )规性(xìng )取得(dé )关键(jiàn )突破(pò )。中泰证券表示,中国消费级无人机行业市场规模从(cóng )2016年的(de )155.0亿元(yuán )增长(zhǎng )至2021年(nián )的388.1亿(yì )元,年复(fù )合增长率为20.2%,预计至2026年可达到624.9亿元的市场规模。随着(zhe )产品价格下降,产业链不断完善(shàn ),C端(duān )消费(fèi )者购(gòu )买消(xiāo )费级(jí )无人(rén )机的门槛大大降低。

  中信证券电子团队指出,eSIM是(shì )一种(zhǒng )将传(chuán )统SIM卡(kǎ )的功(gōng )能集(jí )成到(dào )设备(bèi )芯片中的技术,无需物理SIM卡即可实现通信功能。由于(yú )实名(míng )制管(guǎn )理、安全(quán )性等(děng )问题(tí ),此(cǐ )前国内厂商仅将eSIM应用于可穿戴、平板、物联网等非手(shǒu )机产品。随手机等终端轻薄化趋(qū )势以(yǐ )及防(fáng )水防(fáng )尘要(yào )求提(tí )升,eSIM有望加速在消费电子领域进行渗透。

  人形机器人(rén )需要(yào )理解(jiě )并与(yǔ )物理(lǐ )世界(jiè )进行(háng )交互(hù ),使用人类运动数据对机器人进行训练,能够提升机(jī )器人(rén )的灵(líng )活性(xìng )和协(xié )调性(xìng )。泛(fàn )化能(néng )力的提升需要海量的数据,准确复制人类动作则要求(qiú )数据具备高精度。数据采集方式(shì )分遥(yáo )控操(cāo )作、动作(zuò )捕捉(zhuō )、大(dà )模型三类,动作捕捉能直接将人类动作迁移至人形机(jī )器人(rén ),具(jù )备精(jīng )度高(gāo )、数(shù )据采(cǎi )集全(quán )面等优势,或是当下人形机器人最合适的数据采集方(fāng )式。开源(yuán )证券(quàn )指出(chū ),随(suí )着人(rén )形机(jī )器人/具身智能场景增多,对低成本采集高质量数据需(xū )求逐步增多,国内政策支持,海(hǎi )内外(wài )巨头(tóu )纷纷(fēn )布局(jú ),人(rén )形机(jī )器人数据采集产业有望迎来快速发展机遇。目前动作(zuò )捕捉(zhuō )下游(yóu )以电(diàn )影制(zhì )作、游戏(xì )开发(fā )等为主,2022年市场空间仅为58亿元,假设未来2-3年单个人形(xíng )机器(qì )人本(běn )体企(qǐ )业使(shǐ )用1000台(tái )进行(háng )训练(liàn ),1000台,则有望为动捕市场带来500亿增量空间。

  AI持续(xù )渗透,可穿戴产品需求释放。AI算(suàn )法的(de )进步(bù )、智(zhì )能传(chuán )感器(qì )精度(dù )的提升及低功耗硬件的发展,使得可穿戴设备能够处(chù )理大(dà )量数(shù )据,并可(kě )进行(háng )深度(dù )学习(xí )和智能分析。当前,AI可穿戴设备的类型已从智能手表(biǎo )、智(zhì )能手(shǒu )环扩(kuò )展到(dào )眼镜(jìng )、服(fú )饰、耳机、鞋子等形式,以满足不同场景中的用户需求。智能手表和智能手环凭借集成健(jiàn )康监(jiān )测、消息(xī )提醒(xǐng )、导(dǎo )航、无接触支付等功能,在健康预警、运动指导和个性化(huà )服务(wù )方面(miàn )取得(dé )显著(zhe )进展(zhǎn ),并(bìng )主导(dǎo )可穿戴市场。根据MordorIntelligence,2024年,全球智能手表出货量为1.71亿台(tái ),2029年(nián )预计(jì )将达(dá )到5.84亿(yì )台,2024-2029年均(jun1 )复合(hé )增速为27.8%。

  华为拥有鲲鹏与昇腾两大产业链,其中(zhōng ),昇腾是以异构芯片为基础的加(jiā )速计(jì )算产(chǎn )业,并研(yán )发出(chū )盘古(gǔ )大模型与自身硬件架构兼容性良好且支持外部模型使(shǐ )用。方正(zhèng )证券(quàn )张初(chū )晨表(biǎo )示,昇腾(téng )智算已完成长期适配,成熟度明显提升。武汉、北京(jīng )、成(chéng )都、西安(ān )、沈(shěn )阳、重庆(qìng )等智(zhì )算中心已经就华为昇腾国产方案进行了充分的适配,且保(bǎo )持较高的使用率。华为昇腾(téng )在已(yǐ )投建(jiàn )算力(lì )中心(xīn )公布(bù )的国(guó )产化方案中约占85%。后续昇腾等国产算力方案预计在政(zhèng )府及(jí )运营(yíng )商招(zhāo )标的(de )份额(é )将持(chí )续提(tí )升。

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