伴(bàn )随(suí )着(zhe )AIAgent技(jì )术(shù )的(de )发(fā )展(zhǎn ),2025年(nián )以(yǐ )来AI推理景气度持续提升。如:谷歌AIToken推理量于2025年4月增长至480万亿,同比增长50倍。随着(zhe )训(xùn )练(liàn )和推(tuī )理(lǐ )的(de )需求增加和分化,传统通用芯片已逐渐无法满足云端训练与推理的高能效比需求(qiú ),为(wéi )降(jiàng )低(dī )成(chéng )本(běn )、提(tí )高(gāo )算(suàn )力芯片对特定需求的匹配度,各家云厂商都在加速推进ASIC(专用集(jí )成(chéng )电(diàn )路(lù ))芯(xīn )片(piàn )项(xiàng )目(mù ),力(lì )图(tú )在英伟达解决方案之外实现多元化发展。中信证券指出,ASIC是AI市场的第二增长动力(lì )。考虑到(dào )ASIC行(háng )业的产品研发速度正在加快(如:由早期的两年迭代一代产品,转换成现在的一年迭(dié )代(dài )一(yī )代(dài )产(chǎn )品(pǐn )),ASIC有(yǒu )望(wàng )帮(bāng )助云厂商(CSP)企业持续降低AI成本、缩短研发时间,进而拉动行业规模(mó )的(de )增(zēng )长(zhǎng )。迈(mài )威(wēi )尔(ěr )(Marvell)在(zài )2025年(nián )AI投资者交流会上透露:2023年ASIC市场规模约为66亿美元,预计2028年达到554亿美元,对应2023-2028年CAGR为53%。
行业会(huì )议(yì )将召开,机构称国家战略聚焦低空经济新赛道
机构指出,今年以来,国家电网(wǎng )工(gōng )程(chéng )加(jiā )快(kuài )建(jiàn )设(shè ),1-5月(yuè )中(zhōng )国电网总投资2040亿元,同比增19.8%。主网招标需求强劲,2025年1-3批招标金额(é )高(gāo )达(dá )540.64亿(yì )元(yuán ),同(tóng )比(bǐ )增(zēng )长(zhǎng )24.8%。同时,特高压近期2条直流线路获核准,年内项目接连投运,第3次设备招标公告已(yǐ )经(jīng )发布,核(hé )准与建设节奏提速。
“十四五”收官在即,主要发展目标均得到较好完成。2023年(nián )以(yǐ )来(lái ),水(shuǐ )利(lì )、公(gōng )路(lù )水(shuǐ )路、铁路等公共基础设施的固定资产投资保持增长,为我国经济(jì )的(de )稳(wěn )增(zēng )长(zhǎng )提(tí )供(gòng )了(le )重(chóng )要(yào )的支撑。太平洋证券王亮认为,三峡水运新通道、浙赣粤运河等大项目建设均有同(tóng )程(chéng )度的进(jìn )展(zhǎn ),有望拉动民爆行业需求。未来行业将由少数几家在技术、资本、服务网络和一体(tǐ )化(huà )能(néng )力(lì )上(shàng )具(jù )备(bèi )绝(jué )对(duì )优(yōu )势的全国性或区域性龙头主导,其发展速度和盈利能力有望持续(xù )超(chāo )越(yuè )行(háng )业(yè )平(píng )均(jun1 )水(shuǐ )平(píng )。
据高工机器人产业研究所预测,2025年全球人形机器人销量将达1.24万台,到2035年有望突(tū )破(pò )500万台,复(fù )合年增长率超70%。中航证券认为,人形机器人产业在技术突破、应用场景拓展及产业(yè )链(liàn )协(xié )同(tóng )等(děng )方(fāng )面(miàn )进(jìn )展(zhǎn )不(bú )断,正从“技术验证”迈向“场景落地”。2025年为人形机器人量产(chǎn )元(yuán )年(nián ),产(chǎn )业(yè )大(dà )趋(qū )势(shì )启(qǐ )动时刻,建议关注国内外头部人形机器人产业链。
大模型技术进入密集迭代期(qī ),AI应用规(guī )模(mó )商业化落地置信度增强。兴业证券表示,AI产业催化不断,建议持续加仓AI算力及应用(yòng )。在(zài )政(zhèng )策(cè )端(duān ),工(gōng )信(xìn )部(bù )发布会表态,近期会出台多个行业数字化转型方案,组织“人工(gōng )智(zhì )能(néng )+软(ruǎn )件(jiàn )”行(háng )动(dòng ),并(bìng )推动未来产品创新发展。在产业端,Kimi发布K2基础大模型,其在性能、成本优化及Agent工具(jù )调(diào )用等方(fāng )面(miàn )显著提升;OpenAI推出了ChatGPT智能体系统。同时,WAIC2025将于7月26日在上海开幕。当前时间点,建议持(chí )续(xù )加(jiā )大(dà )AI板(bǎn )块(kuài )的(de )配(pèi )置(zhì )比(bǐ )例。
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