广(guǎng )发(fā )证券认为,应用场景(jǐng )逐(zhú )渐成熟,机器(qì )狗市场有(yǒu )望(wàng )迎来高速发(fā )展(zhǎn )期。相比双足的人形机(jī )器人,四足机器狗具备(bèi )较(jiào )高的有效载(zǎi )荷与极强(qiáng )的(de )平衡能力,也(yě )更利于控制、设计和维(wéi )护(hù )。鉴于四足机器狗的(de )技(jì )术要求相对较低,现阶(jiē )段(duàn )产业链完备(bèi )+生(shēng )产成本较(jiào )低,目前机器(qì )狗已经在部分场景实现(xiàn )初(chū )步的商业化落地(工业(yè )巡(xún )检、军事行动(dòng )等),短时(shí )间(jiān )来看,机器(qì )狗(gǒu )会比人形机器人更快实(shí )现量产应用。此外,从(cóng )技(jì )术上来看,两者都包(bāo )括(kuò )了感知、决策(cè )、运控三大模块,技术(shù )同(tóng )源,因此机器狗在技(jì )术(shù )迭代和商业化进程中也(yě )可(kě )以为人形机(jī )器(qì )人积累宝(bǎo )贵的技术和应(yīng )用经验。
近日,工(gōng )信(xìn )部在新闻发布会上表(biǎo )示(shì ),十大重点行(háng )业稳增长(zhǎng )工(gōng )作方案即将(jiāng )出(chū )台,虽然并未提及煤炭(tàn ),但是煤炭中双焦板块(kuài )由(yóu )于亏损比例(lì )相对较大(dà )叠(dié )加流动性改善(shàn )预期。长江证券煤炭团(tuán )队(duì )指出,“反内卷”措(cuò )施(shī )具备时代意义,若后续(xù )接(jiē )力联储降息(xī )或(huò )国内刺激(jī )带来的需求侧(cè )改善,则煤价改善的持(chí )续(xù )性和幅度更加可期。估(gū )值优势排序上(shàng )焦炭>焦煤(méi )>动(dòng )力煤,由此(cǐ )可(kě )见,双焦权益弹性更大(dà )。
公司方面,麦澜(lán )德(dé )现有的软体(tǐ )手功能康(kāng )复(fù )机器人系列产(chǎn )品,是脑机接口领域热(rè )门(mén )和成熟的人体运动和(hé )意(yì )图解码的载体。公司(通(tōng )过(guò )子公司南京(jīng )锐(ruì )诗得医疗(liáo )科技有限公司(sī ))已经和市面主流的两家(jiā )脑(nǎo )机接口设备进行协同(tóng )系(xì )统开发,形成(chéng )了基于运(yùn )动(dòng )想象和视觉(jiào )反(fǎn )馈的脑机接口-手功能康(kāng )复系统,在临床进行了(le )验(yàn )证和实际应(yīng )用。优刻(kè )得(dé )于2023年3月入选上(shàng )海市未来产业脑机接口(kǒu )专(zhuān )家委员会副主任委员(yuán )单(dān )位。优刻得是业内领先(xiān )的(de )云计算服务(wù )商(shāng ),主要通(tōng )过自主研发的(de )IaaS、PaaS、大数据流通平台、AI服(fú )务平台等一系列云计(jì )算(suàn )产品,提供全(quán )面的算力(lì )和存储解决方(fāng )案(àn ),赋能上海未来产业脑(nǎo )机接口领域的发展。
上海证券分(fèn )析师吴婷(tíng )婷(tíng )称,近期国内(nèi )外产业端迎来密集催化(huà ),产业潮起入局者明显(xiǎn )增(zēng )多,国内华为、字节、比(bǐ )亚迪、小米(mǐ )、广汽、蚂(mǎ )蚁等车企、科(kē )技厂商纷纷加码具身智(zhì )能(néng ),海外特斯拉、1X、FigureAI等(děng )加(jiā )速商业化量产(chǎn )步伐,DeepSeek人(rén )工智能公司的(de )涌(yǒng )现推动通用机器人大模(mó )型的发展,助力人形机(jī )器(qì )人实现具身(shēn )智能,人(rén )形(xíng )机器人产业链(liàn )进入“百花齐放,百家(jiā )争(zhēng )鸣”阶段,目前人形(xíng )机(jī )器人进入工业场景,已(yǐ )经(jīng )成为国内外(wài )确(què )定性较高(gāo )的应用趋势,人形机器人商业化落地(dì )可(kě )期,建议关注受益的(de )国(guó )内零部件厂商(shāng )。
东北证券研报指(zhǐ )出(chū ),全球地缘政治局势仍(réng )处紧张态势。强大的军(jun1 )事(shì )实力是国家(jiā )发展的有力(lì )支撑,在全球(qiú )地缘政治紧张局势下,各(gè )国不断强化军备竞赛(sài ),重视军工建设。在当下(xià )时(shí )点,“十四(sì )五(wǔ )”计划进入最后一年,军工行业扰动因素已基(jī )本(běn )消除,下游需求呈恢(huī )复(fù )性增长,同时(shí )2027年建设目标迫在眉睫,中(zhōng )长期目标也对行业发展(zhǎn )提供明确指引:2035年基本(běn )实(shí )现国防和军(jun1 )队现代化,2050年把人民军队(duì )全面建成世界一流军队(duì )。伴随需求恢复,产能(néng )结(jié )构逐步优化,国防军工(gōng )板(bǎn )块有望得到(dào )大(dà )幅改善,安全边际高,具备长期成长确定性。
东吴证券指出,覆(fù )铜(tóng )板行业兼具周(zhōu )期性和成长性,AI高景气(qì )带(dài )来新机遇。覆铜板产(chǎn )业(yè )链上下游特性导致覆铜(tóng )板(bǎn )行业周期性(xìng )波动,当下(xià )周期呈修复态(tài )势:上游原材料价格稳(wěn )中(zhōng )有升,覆铜板销售单(dān )价(jià )提高;下游主要产品需(xū )求(qiú )回暖,推动(dòng )覆(fù )铜板需求增长。同时AI产(chǎn )业蓬勃发展,为高频高(gāo )速(sù )覆铜板成长注入新的(de )动(dòng )力,带来结构(gòu )性成长机遇:AI服务器持(chí )续(xù )升级,覆铜板单机价(jià )值(zhí )量提升显著;800G交换机将(jiāng )迎(yíng )来大规模放(fàng )量,为高频(pín )高速覆铜板价(jià )值量提升赋能。
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公司方面,麦澜(lán )德(dé )现有的软体(tǐ )手功能康(kāng )复(fù )机器人系列产(chǎn )品,是脑机接口领域热(rè )门(mén )和成熟的人体运动和(hé )意(yì )图解码的载体。公司(通(tōng )过(guò )子公司南京(jīng )锐(ruì )诗得医疗(liáo )科技有限公司(sī ))已经和市面主流的两家(jiā )脑(nǎo )机接口设备进行协同(tóng )系(xì )统开发,形成(chéng )了基于运(yùn )动(dòng )想象和视觉(jiào )反(fǎn )馈的脑机接口-手功能康(kāng )复系统,在临床进行了(le )验(yàn )证和实际应(yīng )用。优刻(kè )得(dé )于2023年3月入选上(shàng )海市未来产业脑机接口(kǒu )专(zhuān )家委员会副主任委员(yuán )单(dān )位。优刻得是业内领先(xiān )的(de )云计算服务(wù )商(shāng ),主要通(tōng )过自主研发的(de )IaaS、PaaS、大数据流通平台、AI服(fú )务平台等一系列云计(jì )算(suàn )产品,提供全(quán )面的算力(lì )和存储解决方(fāng )案(àn ),赋能上海未来产业脑(nǎo )机接口领域的发展。
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