国金(jīn )证券指出,AI仍然是当前PCB确定性最强的需求。从海外资本开支预(yù )期可(kě )看到(dào )云计(jì )算厂(chǎng )商正(zhèng )在争相在AI基础设施布局,根据预期,2025年META、谷歌、微软、亚马逊资本开支分别(bié )同比(bǐ )增加(jiā )60%、43%、45%、20%,AI服务(wù )器从(cóng )以往(wǎng )的14~24层(céng )提升至20~30层,交换机提升至38~46层,部分产品还会引入(rù )HDI工艺(yì ),行(háng )业附(fù )加值(zhí )有望(wàng )增长(zhǎng )。虽(suī )然当(dāng )前海外关税或对出口产业链有影响,但考虑到各大厂商仍在加(jiā )快布(bù )局、AI硬件(jiàn )产品(pǐn )仍在(zài )升级,AI相关需求在当前的确定性仍然最高。
国金证券指出,AI拉动光模块(kuài )迭代(dài )速度(dù ),1.6T光(guāng )模块(kuài )2024年第(dì )四季(jì )度开(kāi )始批量出货,并在2025年第一季度正式上量。海外云厂商(shāng )不断(duàn )加大(dà )AI方向(xiàng )资本(běn )开支(zhī ),并(bìng )已明(míng )确表示2025年资本开支仍将继续增长,利好光模块板块,板块成长性持(chí )续凸(tū )显,EPS端有(yǒu )望继(jì )续快(kuài )速提升。同时硅光、CPO、LPO等新技术新方案推动行业发展。
上市公司中,强(qiáng )瑞技(jì )术的(de )快速(sù )密封(fēng )接头(tóu )产品(pǐn )已配(pèi )套公司的液冷测试治具及设备使用并交付客户。中航(háng )光电(diàn )主要(yào )产品(pǐn )包括(kuò )液冷(lěng )连接(jiē )器、液冷管路、液冷机箱、液冷冷板、均温板、储能板、液冷源、浸没(méi )冷却(què )产品(pǐn )、泵(bèng )驱两(liǎng )相产(chǎn )品等。广泛应用于超算液冷、互联网数据中心液冷、电信运营商机房液冷等(děng )领域(yù )。永(yǒng )贵电(diàn )器液(yè )冷连(lián )接器(qì )已完(wán )成设计、样品制造和样品测试,目前已送样客户,尚(shàng )在应(yīng )用验(yàn )证阶(jiē )段。
上市(shì )公司(sī )中,胜宏科技精准把握AI算力技术革新与数据中心升级浪潮带来的历(lì )史新(xīn )机遇(yù ),占(zhàn )据全(quán )球PCB制(zhì )造技术制高点,凭借研发技术优势、制造技术优势和品质技术优势,驱动公(gōng )司高(gāo )价值(zhí )量产(chǎn )品的(de )订单(dān )规模(mó )急速(sù )上升,盈利能力进一步增强。2025年一季度,公司经营业(yè )绩突(tū )破历(lì )史新(xīn )高,净利(lì )润同(tóng )比成(chéng )倍增长。南亚新材是国内率先在各介质损耗等级高速产品全系列通(tōng )过华(huá )为认(rèn )证的(de )内资(zī )覆铜(tóng )板企业,产品性能与国际先进同行同类产品相比,水平相当或更为优异,已(yǐ )实现(xiàn )进口(kǒu )替代(dài ),特(tè )别是(shì )高端(duān )高速(sù )产品已在全球知名终端AI服务器大量应用。
在战略(luè )急需(xū )和新(xīn )兴领(lǐng )域,探索(suǒ )国家(jiā )拔尖(jiān )创新人才培养新模式
近日,具身智能机器人公司魔法原子(zǐ )(MagicLab)近期(qī )完成(chéng )了1.5亿(yì )元天(tiān )使轮(lún )融资(zī ),本轮融资由追创创投领投,翼朴基金跟投。魔法原子原始团队曾参与小米(mǐ )机器(qì )狗研(yán )发,并于(yú )今年(nián )1月在(zài )北京(jīng )正式成立,随后成为全球首家以“电驱机器人”打破(pò )波士(shì )顿动(dòng )力空(kōng )翻专(zhuān )利的(de )机器(qì )人公(gōng )司。在本轮融资之后,魔法原子计划扩大人才招募,持续加码(mǎ )具身(shēn )智能(néng )核心(xīn )技术(shù )研发(fā )、人(rén )形机器人整机研发,并加快量产步伐、拓展工业及商业场景落地与商业化。
AI大模(mó )型快(kuài )速发(fā )展拉(lā )动该(gāi )算力(lì )细分领域需求增长
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上(shàng )市公(gōng )司中(zhōng ),瑞(ruì )德智能表示,作为中国智控行业的先驱企业之一,公司始终致力于技术创新和产(chǎn )品升(shēng )级,积极(jí )拥抱(bào )人工(gōng )智能(néng )时代(dài )。在服务机器人领域,公司的智能控制器产品已经成(chéng )功应(yīng )用并(bìng )落地(dì )。宇(yǔ )瞳光(guāng )学的(de )光学(xué )镜头产品、技术可以应用于工业机器人(机器视觉)、服务机器人(rén )等方(fāng )面,目前(qián )有少(shǎo )量模(mó )造玻璃镜片产品应用于AI镜头。汉王科技在硬件方面,公司已开发出仿生扑翼飞行(háng )机器(qì )鸟和(hé )四足(zú )机器(qì )人仿(fǎng )生机(jī )器狗(gǒu ),预计2025年进一步推动仿生机器狗在园区、物业等泛安(ān )防场(chǎng )景的(de )商业(yè )化应(yīng )用。
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