刘振林离任东莞证券旗峰天添利货币
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      AI算(suàn )力增长新动(dòng )力,各家云厂商(shāng )都在加速推(tuī )进相关项目(mù )

      电力系(xì )统面临新挑(tiāo )战,电网扩容升(shēng )级需求提升(shēng ):全球电力(lì )系统在发电(diàn )侧、电网侧(cè )和用电侧均面临新的变化。发电侧,新(xīn )能源发电比(bǐ )例逐步提升(shēng ),新能源发(fā )电消纳压力凸显;电网侧,老旧电网亟(jí )需改造适应(yīng )日益增长的(de )需求;用户(hù )侧,以AI、大(dà )模型(xíng )、数据中心(xīn )为代表的战(zhàn )略新兴产业(yè )快速发展,新型用电场(chǎng )景不(bú )断涌现,电(diàn )力需求逐步(bù )加大。在此(cǐ )背景下,全(quán )球电力系统(tǒng )面临升级扩容需求,各国纷(fēn )纷加大电力(lì )投资。财信(xìn )证券指出,近年来我国(guó )电力消费弹性系数持续提升(shēng ),电力供给(gěi )端的新能源(yuán )渗透率不断(duàn )提升,新能(néng )源发电市场(chǎng )化交(jiāo )易全面实行(háng ),电力需求(qiú )端的最大用(yòng )电负荷不断(duàn )提升,峰谷(gǔ )电价(jià )差距拉大。电网设备的(de )建设投资强(qiáng )度有望增加(jiā ),国家电网(wǎng )及南方电网均对2025年电网投资(zī )建设给出了(le )高位续增的(de )规模指引,预计全年电(diàn )网投资持续见好。

      多重(chóng )力量共振下(xià ),AI产业链迎(yíng )来新一轮投(tóu )资机遇

      大模型技术(shù )进入(rù )密集迭代期(qī ),AI应用规模(mó )商业化落地(dì )置信度增强(qiáng )。兴业证券(quàn )表示(shì ),AI产业催化(huà )不断,建议(yì )持续加仓AI算(suàn )力及应用。在政策端,工信部发布会表态,近期会(huì )出台多个行(háng )业数字化转(zhuǎn )型方案,组(zǔ )织“人工智(zhì )能+软件”行动,并推动未来(lái )产品创新发(fā )展。在产业(yè )端,Kimi发布K2基(jī )础大模型,其在性能、成本(běn )优化及Agent工具(jù )调用等方面(miàn )显著提升;OpenAI推出了ChatGPT智能(néng )体系统。同(tóng )时,WAIC2025将于7月26日在(zài )上海开幕。当前时间点(diǎn ),建议持续(xù )加大AI板块的(de )配置比例。

      近日,位于(yú )金沙江上游(yóu )的国家“十(shí )四五”规划(huá )重大工程——中国华电(diàn )金沙江上游巴塘(táng )水电站第三(sān )台机组通过(guò )72小时试运行(háng ),正式并网(wǎng )发电。至此(cǐ ),巴(bā )塘水电站实(shí )现全容量投(tóu )产发电。巴(bā )塘水电站位(wèi )于四川省甘(gān )孜藏(cáng )族自治州巴塘县和西藏(cáng )自治区芒康(kāng )县交界的金(jīn )沙江干流上(shàng ),是国家“十四五”重点建(jiàn )设的金沙江(jiāng )上游清洁能(néng )源基地的重(chóng )要组成部分(fèn )。

      近日(rì ),位于金沙江上(shàng )游的国家“十四五”规(guī )划重大工程(chéng )——中国华(huá )电金沙江上(shàng )游巴(bā )塘水电站第(dì )三台机组通(tōng )过72小时试运(yùn )行,正式并(bìng )网发电。至(zhì )此,巴塘水电站实现全容量(liàng )投产发电。巴塘水电站(zhàn )位于四川省(shěng )甘孜藏族自治州巴塘县和西藏自治区芒(máng )康县交界的(de )金沙江干流(liú )上,是国家(jiā )“十四五”重点建设的金沙(shā )江上游清洁(jié )能源基地的(de )重要组成部(bù )分。

      兴(xìng )业证券指出(chū ),近(jìn )年来中央预(yù )算资金、专(zhuān )项债资金等(děng )均向水利水(shuǐ )电倾斜,水(shuǐ )利水电基建投资增速保持高(gāo )增长,建筑(zhù )企业水利水(shuǐ )电、水生态(tài )保护等江河相关的建筑工程订单同样保(bǎo )持高增长的(de )态势,水利(lì )水电工程高(gāo )景气度预期(qī )延续,关注水利(lì )水电带来的(de )投资机会。

      相较于(yú )GPU,ASIC芯片可以(yǐ )在特定场景(jǐng )中实(shí )现低成本、高性能、低(dī )功耗,具备(bèi )高专用性和(hé )高性价比特(tè )征。机构指出,AI推理需求质(zhì )变,ASIC芯片成(chéng )为AI算力增长(zhǎng )新动力。

      据报道,“2025国际低空经济博览会”将(jiāng )于7月23日至26日(rì )举办。

      稀土永磁材(cái )料的核心价(jià )值在于其卓越的(de )磁性能和稳(wěn )定性,这使(shǐ )其在多个高(gāo )技术行业中(zhōng )扮演着关键(jiàn )角色(sè )。下游是消(xiāo )费类电子产(chǎn )品和基础工(gōng )业等传统应(yīng )用领域,以(yǐ )及新能源和节能环保等新兴(xìng )应用领域,包括新能源(yuán )汽车及汽车(chē )零部件、节能变频空调、风力发电、节(jiē )能电梯、机(jī )器人及智能(néng )制造等。随(suí )着全球对新(xīn )能源和节能环保(bǎo )需求的增加(jiā ),钕铁硼永(yǒng )磁材料在这(zhè )些新兴应用(yòng )领域中的需(xū )求也(yě )呈现出快速(sù )增长的趋势(shì ),进一步推(tuī )动了其产业(yè )链的拓展和(hé )升级。招商证券指出,人形(xíng )机器人市场(chǎng )尤为亮眼,迎来量产元(yuán )年,新增需求快速攀升,正迅速成为高(gāo )性能钕铁硼(péng )永磁材料的(de )重要应用领(lǐng )域。

  • 强力的爱
  • 2026-01-05

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  多重(chóng )力量共振下(xià ),AI产业链迎(yíng )来新一轮投(tóu )资机遇

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  近日(rì ),位于金沙江上(shàng )游的国家“十四五”规(guī )划重大工程(chéng )——中国华(huá )电金沙江上(shàng )游巴(bā )塘水电站第(dì )三台机组通(tōng )过72小时试运(yùn )行,正式并(bìng )网发电。至(zhì )此,巴塘水电站实现全容量(liàng )投产发电。巴塘水电站(zhàn )位于四川省(shěng )甘孜藏族自治州巴塘县和西藏自治区芒(máng )康县交界的(de )金沙江干流(liú )上,是国家(jiā )“十四五”重点建设的金沙(shā )江上游清洁(jié )能源基地的(de )重要组成部(bù )分。

  兴(xìng )业证券指出(chū ),近(jìn )年来中央预(yù )算资金、专(zhuān )项债资金等(děng )均向水利水(shuǐ )电倾斜,水(shuǐ )利水电基建投资增速保持高(gāo )增长,建筑(zhù )企业水利水(shuǐ )电、水生态(tài )保护等江河相关的建筑工程订单同样保(bǎo )持高增长的(de )态势,水利(lì )水电工程高(gāo )景气度预期(qī )延续,关注水利(lì )水电带来的(de )投资机会。

  相较于(yú )GPU,ASIC芯片可以(yǐ )在特定场景(jǐng )中实(shí )现低成本、高性能、低(dī )功耗,具备(bèi )高专用性和(hé )高性价比特(tè )征。机构指出,AI推理需求质(zhì )变,ASIC芯片成(chéng )为AI算力增长(zhǎng )新动力。

  据报道,“2025国际低空经济博览会”将(jiāng )于7月23日至26日(rì )举办。

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