中科磁业净利连降2年 2023年上市超募4.6亿
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      国内外龙头企(qǐ )业积极(jí )布局(jú )这(zhè )类产(chǎn )品和技(jì )术

      国内(nèi )外龙头(tóu )企业积极布局这类产品和技术

      5月22-24日,“2025未来半导(dǎo )体产业(yè )创新(xīn )大(dà )会”于江苏(sū )苏州(zhōu )(吴(wú )中希(xī )尔顿逸林酒店)召开。

      国金证券指出,AI仍然是当前PCB确定性(xìng )最强的(de )需求(qiú )。从海(hǎi )外资本(běn )开支(zhī )预期可(kě )看到云计算厂商正在争相在AI基础设施布局,根据预期,2025年META、谷歌(gē )、微软(ruǎn )、亚马(mǎ )逊资本(běn )开支(zhī )分别同(tóng )比增加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至20~30层,交换机(jī )提升至(zhì )38~46层,部(bù )分产(chǎn )品还会(huì )引入(rù )HDI工(gōng )艺,行业附加值有望增长。虽然当前海外关税或对出口产业链有(yǒu )影响,但考(kǎo )虑到各(gè )大厂商(shāng )仍在(zài )加快布(bù )局、AI硬件产品仍在升级,AI相关需求在当前的确定性仍然最高(gāo )。

      国金(jīn )证券指(zhǐ )出,AI仍(réng )然是(shì )当前PCB确(què )定性最强的需求。从海外资本开支预期可看到云计算(suàn )厂商正(zhèng )在争(zhēng )相(xiàng )在AI基(jī )础设施(shī )布局(jú ),根据(jù )预期,2025年META、谷歌、微软、亚马逊资本开支分别同比增加60%、43%、45%、20%,AI服(fú )务器(qì )从以往(wǎng )的14~24层提(tí )升至(zhì )20~30层,交(jiāo )换机提升至38~46层,部分产品还会引入HDI工艺,行业附加值有望增(zēng )长。虽(suī )然当(dāng )前海外(wài )关税或(huò )对出(chū )口产业(yè )链有影响,但考虑到各大厂商仍在加快布局、AI硬件产(chǎn )品仍在(zài )升级(jí ),AI相关(guān )需求在(zài )当前(qián )的(de )确定(dìng )性仍然最高。

      机构研报表示,短期投资驱动,推进混合(hé )堆商业(yè )化。近(jìn )年来(lái )海外可(kě )控核(hé )聚变发(fā )展提速,商业化聚变项目倒逼国内产业加速推进。短期实验(yàn )堆投(tóu )资(zī )推动(dòng )相关公(gōng )司业绩(jì )增长(zhǎng ),混合(hé )堆在材料及工程要求、燃料成本上占据优势,商业化(huà )后可作(zuò )为长(zhǎng )期(qī )过渡(dù )方案,建议(yì )围(wéi )绕聚(jù )变产业链关键材料及装置环节布局。

      光大证券认为,截(jié )至2025年5月(yuè ),固(gù )态(tài )电池(chí )板块平(píng )均PE高(gāo )于沪深(shēn )300均值,反映市场的高成长预期。在政策红利与技术突破双轮(lún )驱动(dòng )下(xià ),固(gù )态电池(chí )行业进(jìn )入“预期兑(duì )现”阶段,拥有“技术领先+客户绑定”双重护城河企(qǐ )业或明(míng )显受(shòu )益(yì )。短(duǎn )期可关(guān )注“技(jì )术验(yàn )证期估值弹性大”的中试线落地企业,长期可跟踪材料体系(xì )(电解质(zhì )/正负(fù )极(jí ))厂商(shāng )。

      此前(qián )教育部(bù )办公厅印发通知,探索中小学人工智能教育实施途径,加强(qiáng )中小(xiǎo )学(xué )人工(gōng )智能教(jiāo )育。并(bìng )且,在去年(nián )9月的国新办发布会上,也提及聚焦全面推进教育强国(guó )建设,教育(yù )部(bù )将全(quán )力以赴(fù )全面(miàn )推(tuī )进教(jiāo )育强国任务的落实。财通证券刘洋认为,当前政策引导积极(jí ),且龙(lóng )头机(jī )构(gòu )合规(guī )化转型(xíng )完毕(bì ),供给(gěi )出清下素质教育业务、高中学科辅导业务快速发展,同时纷(fēn )纷加(jiā )大(dà )人员(yuán )投入满(mǎn )足终端(duān )素质(zhì )教育培(péi )训需求,业绩有望保持较快增长。

  • 日韩舞玛
  • 2025-12-19

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  国内(nèi )外龙头(tóu )企业积极布局这类产品和技术

  5月22-24日,“2025未来半导(dǎo )体产业(yè )创新(xīn )大(dà )会”于江苏(sū )苏州(zhōu )(吴(wú )中希(xī )尔顿逸林酒店)召开。

  国金证券指出,AI仍然是当前PCB确定性(xìng )最强的(de )需求(qiú )。从海(hǎi )外资本(běn )开支(zhī )预期可(kě )看到云计算厂商正在争相在AI基础设施布局,根据预期,2025年META、谷歌(gē )、微软(ruǎn )、亚马(mǎ )逊资本(běn )开支(zhī )分别同(tóng )比增加60%、43%、45%、20%,AI服务器从以往的14~24层提升至20~30层,交换机(jī )提升至(zhì )38~46层,部(bù )分产(chǎn )品还会(huì )引入(rù )HDI工(gōng )艺,行业附加值有望增长。虽然当前海外关税或对出口产业链有(yǒu )影响,但考(kǎo )虑到各(gè )大厂商(shāng )仍在(zài )加快布(bù )局、AI硬件产品仍在升级,AI相关需求在当前的确定性仍然最高(gāo )。

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  机构研报表示,短期投资驱动,推进混合(hé )堆商业(yè )化。近(jìn )年来(lái )海外可(kě )控核(hé )聚变发(fā )展提速,商业化聚变项目倒逼国内产业加速推进。短期实验(yàn )堆投(tóu )资(zī )推动(dòng )相关公(gōng )司业绩(jì )增长(zhǎng ),混合(hé )堆在材料及工程要求、燃料成本上占据优势,商业化(huà )后可作(zuò )为长(zhǎng )期(qī )过渡(dù )方案,建议(yì )围(wéi )绕聚(jù )变产业链关键材料及装置环节布局。

  光大证券认为,截(jié )至2025年5月(yuè ),固(gù )态(tài )电池(chí )板块平(píng )均PE高(gāo )于沪深(shēn )300均值,反映市场的高成长预期。在政策红利与技术突破双轮(lún )驱动(dòng )下(xià ),固(gù )态电池(chí )行业进(jìn )入“预期兑(duì )现”阶段,拥有“技术领先+客户绑定”双重护城河企(qǐ )业或明(míng )显受(shòu )益(yì )。短(duǎn )期可关(guān )注“技(jì )术验(yàn )证期估值弹性大”的中试线落地企业,长期可跟踪材料体系(xì )(电解质(zhì )/正负(fù )极(jí ))厂商(shāng )。

  此前(qián )教育部(bù )办公厅印发通知,探索中小学人工智能教育实施途径,加强(qiáng )中小(xiǎo )学(xué )人工(gōng )智能教(jiāo )育。并(bìng )且,在去年(nián )9月的国新办发布会上,也提及聚焦全面推进教育强国(guó )建设,教育(yù )部(bù )将全(quán )力以赴(fù )全面(miàn )推(tuī )进教(jiāo )育强国任务的落实。财通证券刘洋认为,当前政策引导积极(jí ),且龙(lóng )头机(jī )构(gòu )合规(guī )化转型(xíng )完毕(bì ),供给(gěi )出清下素质教育业务、高中学科辅导业务快速发展,同时纷(fēn )纷加(jiā )大(dà )人员(yuán )投入满(mǎn )足终端(duān )素质(zhì )教育培(péi )训需求,业绩有望保持较快增长。

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