半导体芯片已成为(wéi )AI算力等诸多产(chǎn )业的核心(xīn )和(hé )底座
据(jù )报(bào )道,工业(yè )母机是“制器(qì )之器”“自强之基”,是(shì )关系国家安(ān )全和发展(zhǎn )的(de )战略性、基础(chǔ )性产业。近年来,我国(guó )工(gōng )业母机产业取得长足进(jìn )步,产业规模连续13年位(wèi )居(jū )全球第一,2024年(nián )产业营(yíng )收(shōu )超过1.5万亿元。
半导体产业是现代(dài )科(kē )技的基石。随着人工智(zhì )能新一轮的爆(bào )发式发展(zhǎn ),半导体芯片(piàn )已(yǐ )成为AI算力(lì )、智能驾驶等(děng )诸多产业的核心和底座(zuò ),也正成为全(quán )球各主要(yào )国(guó )家竞逐的新战(zhàn )场。国信(xìn )证券表示,台(tái )积(jī )电上调2025年收入增速预期(qī ),关注半导体底部配置(zhì )机(jī )遇。台积电(diàn )预(yù )计AI需求(qiú )持(chí )续强劲,非AI需(xū )求温和复苏,并将2025年公(gōng )司(sī )整体收入增速由之前的(de )25%左右上调到30%左(zuǒ )右。半导(dǎo )体(tǐ )景气度较高(gāo ),AI和国产化(huà )打开国内成长(zhǎng )空间。
上市公司中(zhōng ),大金重工已(yǐ )与欧洲应(yīng )用(yòng )漂浮式风机公(gōng )司进行技(jì )术对接,已有(yǒu )海(hǎi )风海工类产品进入欧洲(zhōu )市场。金风科技拥有自(zì )主(zhǔ )知识产权的(de )直(zhí )驱永磁(cí )和(hé )中速永磁系列(liè )化机组,是国内最早开(kāi )始(shǐ )进行海上漂浮式风机技(jì )术研究和水池(chí )试验的整(zhěng )机商。
公(gōng )司(sī )方面,金(jīn )发科技已成立(lì )了人形机器人材料项目(mù )研(yán )发团队,公(gōng )司与下游(yóu )相(xiàng )关客户已进行(háng )材料合作(zuò )开发,部分客(kè )户(hù )已实现材料批量供应。嵘泰股份子公司润泰公(gōng )司(sī )主要开展用(yòng )于(yú )人形机(jī )器(qì )人和汽车底盘(pán )系统的行星滚柱丝杠、滚(gǔn )珠丝杠的研发、生产业(yè )务。
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上市(shì )公司中,东微半导推进(jìn )主(zhǔ )营产品高压(yā )超级结MOSFET、中(zhōng )低压屏蔽栅MOSFET、TGBT、SiCMOSFET(含Si2CMOSFET)产品线的技术迭代(dài )和(hé )产品升级,同时持续加(jiā )大市场开拓力度。2024年,公(gōng )司逐步扩大(dà )生(shēng )产规模,产量呈不断提(tí )高的趋势,功率半导体(tǐ )的(de )产销比达到93.81%,达到较高(gāo )水平。供应端(duān ),公司与(yǔ )华虹半导体、粤(yuè )芯半导体及DBHitek等厂商继续(xù )保持稳定的合作关系。博(bó )通集成自研(yán )BK7258Wi-Fi6超低功耗(hào )AI-SoC芯(xīn )片已应用于AI玩(wán )具。茂莱光学为光刻机(jī )光(guāng )学系统提供用于匀光、中继照明模块的光学器(qì )件(jiàn )、投影物镜(jìng ),以及用于(yú )工件台位移测(cè )量系统的棱镜组件,是(shì )光(guāng )刻机实现光线均匀性与(yǔ )曝光成像的核(hé )心模块。
近期,焦(jiāo )煤(méi )供给出现了实质性收缩(suō )。首先,国内生产受限(xiàn )。5月底6月初,焦煤主产(chǎn )区(qū )山西省先后发(fā )生四起矿难,安监力度(dù )升(shēng )级,部分焦煤大矿生产(chǎn )减量。最近主产区汛期(qī )降(jiàng )雨频繁,对(duì )部(bù )分露天矿(kuàng )生产及运输产(chǎn )生持续制约,影响了煤(méi )炭(tàn )的生产与运输,导致供(gòng )给恢复偏慢。其次,进(jìn )口量环比下降(jiàng )。蒙古政坛波动,叠加5-6月(yuè )蒙煤贸易商亏损严重,通(tōng )关量环比连(lián )续回落,7月(yuè )11日-15日蒙煤因节(jiē )日闭关,进一步影响了(le )进(jìn )口量。
广发证券认(rèn )为,应用场景逐渐成熟(shú ),机器狗市场(chǎng )有(yǒu )望迎来高(gāo )速发展期。相(xiàng )比双足的人形机器人,四(sì )足机器狗具备较高的有(yǒu )效载荷与极强(qiáng )的平衡能(néng )力,也更利于(yú )控(kòng )制、设计和维护。鉴于(yú )四足机器狗的技术要求(qiú )相(xiàng )对较低,现(xiàn )阶段产业(yè )链(liàn )完备+生产成本(běn )较低,目前机器狗已经(jīng )在(zài )部分场景实现初步的商(shāng )业化落地(工业巡检、军(jun1 )事(shì )行动等),短(duǎn )时(shí )间来看,机器狗会比人(rén )形机器人更快实现量产(chǎn )应(yīng )用。此外,从技术上来(lái )看,两者都包(bāo )括了感知(zhī )、决策、运控(kòng )三(sān )大模块,技术同源,因(yīn )此机器狗在技术迭代和(hé )商(shāng )业化进程中(zhōng )也可以为(wéi )人(rén )形机器人积累(lèi )宝贵的技术和应用经验(yàn )。
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