一场金融力量的大布局!虚拟资产牌照重构券商估值逻辑
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      中商产业研(yán )究院分析师预测(cè ),2025年全球自动(dòng )驾(jià )驶市场规模将达(dá )2738亿(yì )美元。中金公(gōng )司(sī )发布研报指出,2025年(nián )有望成为智驾(jià )从量到质的发(fā )展(zhǎn )大年,有两条主线(xiàn ):一是从L2+功能(néng )的(de )逐步完备,到开(kāi )启(qǐ )L3车企竞争新篇(piān )章;二是特斯拉(lā )FSD入华和Robotaxi带来的双重(chóng )潜在正向催化(huà )。

      华为拥有鲲(kūn )鹏(péng )与昇腾两大产(chǎn )业链,其中,昇腾(téng )是以异构芯片为(wéi )基础的加速计(jì )算(suàn )产业,并研发出(chū )盘(pán )古大模型与自(zì )身(shēn )硬件架构兼容性(xìng )良(liáng )好且支持外部(bù )模型使用。方正(zhèng )证券张初晨表示,昇腾智算已完(wán )成(chéng )长期适配,成熟(shú )度(dù )明显提升。武(wǔ )汉、北京、成都、西安、沈阳、重(chóng )庆等智算中心(xīn )已(yǐ )经就华为昇腾国(guó )产(chǎn )方案进行了充(chōng )分的适配,且保持(chí )较高的使用率。华为昇腾在已(yǐ )投(tóu )建算力中心公布(bù )的(de )国产化方案中(zhōng )约(yuē )占85%。后续昇腾等(děng )国(guó )产算力方案预(yù )计在政府及运营(yíng )商招标的份额将持(chí )续提升。

      上(shàng )市公司中,新恒(héng )汇(huì )主营智能卡业(yè )务、蚀刻引线框架等,智能卡业务(wù )核心封装材料(liào )柔(róu )性引线框架全球(qiú )市(shì )占率前二,负(fù )责eSIM芯片封测。澄天(tiān )伟业是国际领先(xiān )的智能卡和专(zhuān )用(yòng )芯片厂商,包括(kuò )电(diàn )信SIM卡,具备eSIM生(shēng )产(chǎn )能力。

      固态(tài )电(diàn )池商业化落地(dì )进程有望持续加(jiā )速

      公司方面,兆丰股份控股(gǔ )子(zǐ )公司兆丰(杭州)智(zhì )能(néng )装备有限公司(sī )主要布局开展滚珠丝杠、滚柱丝杠(gàng )等业务,相关(guān )产(chǎn )品研发试制已在(zài )进(jìn )行。浙江荣泰(tài )子(zǐ )公司上海狄兹精(jīng )密机械有限公司(sī )专注于滚珠丝(sī )杠(gàng )、行星滚柱丝杠(gàng )、车用丝杠、电(diàn )缸(gāng )、直线模组、精(jīng )密(mì )对位平台等研(yán )发、生产和销售(shòu )。公司高度重视人(rén )形机器人的战(zhàn )略(luè )布局和业务拓展(zhǎn ),相关业务推进(jìn )顺利,目前公司已有部分产品向多(duō )家机器人公司(sī )销(xiāo )售,业务已初具(jù )规(guī )模。

      市场(chǎng )研(yán )究机构Research and Market发布的报(bào )告预测,AI智能体(tǐ )的市场规模将(jiāng )从(cóng )2024年的51亿美元增长到(dào )2030年的471亿美元(约(yuē )5年(nián )增长420亿美元),2024~2030年(nián )的(de )复合年增长率(lǜ )为44.8%。开源证券表(biǎo )示,持续坚定看好(hǎo )2025年AI Agent产业崛起趋(qū )势(shì ),政策催化下巨(jù )头(tóu )产业落地加速(sù )。

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  • 2026-01-11

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  固态(tài )电(diàn )池商业化落地(dì )进程有望持续加(jiā )速

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