多重力量(liàng )共振(zhèn )下,AI产业(yè )链迎来新一(yī )轮投资机(jī )遇
近期(qī )海外大模(mó )型密集更新,包括xAI、谷歌(gē )、Anthropic等在内(nèi )的海外知名(míng )大模型厂(chǎng )商纷纷更新(xīn )自家(jiā )的大(dà )模型,并在性能上持续提(tí )升。海外(wài )大模型的持(chí )续演进,正逐步带动(dòng )海外AI应用(yòng )进入(rù )落地阶段,其外在体(tǐ )现便是海(hǎi )外大模型调(diào )用量的大(dà )幅提升。而大模型调(diào )用量(liàng )的提升,进一步催生(shēng )了对于算(suàn )力基础设施(shī )的需求。在训练+推理算力需求同步(bù )爆发的情(qíng )况下,大厂(chǎng )Capex将有望持(chí )续保持高增(zēng ),进而带(dài )动算力基础设施产业进入(rù )高景气周(zhōu )期。中信证(zhèng )券研报称(chēng ),政策端支(zhī )持有望加(jiā )大,促进AI产业链持续繁荣(róng )。多重力(lì )量共振下,AI产业链有(yǒu )望持续加速,迎来新(xīn )一轮(lún )投资机遇(yù )。
上市(shì )公司中,高争民爆是(shì )西藏自治(zhì )区民爆全产业链综合服务(wù )企业,在(zài )水电开发中(zhōng )可以提供(gòng )民爆产品和(hé )爆破工程(chéng )施工等服务。易普力业务(wù )范围主要(yào )包括民爆物(wù )品研发、生产、销售(shòu )、爆破一(yī )体化(huà )服务和矿山开采施工(gōng )总承包及(jí )绿色矿山建(jiàn )设。
机构指出,今年以来(lái ),国(guó )家电网工(gōng )程加快建设(shè ),1-5月中国(guó )电网总投资(zī )2040亿元,同(tóng )比增19.8%。主网招标需求强劲(jìn ),2025年1-3批招(zhāo )标金额高达(dá )540.64亿元,同(tóng )比增长24.8%。同(tóng )时,特高(gāo )压近期2条直流线路获核准(zhǔn ),年内项(xiàng )目接连投运(yùn ),第3次设(shè )备招标公告(gào )已经发布(bù ),核(hé )准与建设节奏提速。
数据(jù )显示,2024年我(wǒ )国脑机接(jiē )口市场规模已达32亿元(yuán ),年(nián )增长率为(wéi )18.8%,预计2025年全(quán )年,这一(yī )数字将突破(pò )38亿元,到(dào )2027年将超过55亿元,年均增长(zhǎng )率保持在(zài )20%左右。民生(shēng )证券表示(shì ),脑机接口(kǒu )行业市场(chǎng )广阔,正进入高速发展期(qī );应重视(shì )脑机接口研(yán )发进程关(guān )键拐点,目(mù )前标杆企(qǐ )业技(jì )术落地预期明确,整(zhěng )体行业有(yǒu )望从早期阶(jiē )段逐渐步(bù )入高速成长期。脑机(jī )接口(kǒu )有望率先(xiān )医疗场景落(luò )地,后续(xù )将向大众消(xiāo )费拓展,并最终大幅改变人类生活(huó )方式(shì )。
这是继4月(yuè )签订大型(xíng )采购合同、7月上调“天工行者”交付预期后,优必选再(zài )度获取的大(dà )批量订单(dān )。长江证券(quàn )机械团队(duì )指出(chū ),这清晰地表明其人(rén )形机器人(rén )业务已从研(yán )发阶段迈(mài )入商业化收获期,市(shì )场拓(tuò )展极为顺(shùn )利。考虑到(dào )优必选作(zuò )为国内少数(shù )具备大小(xiǎo )脑-本体-核心零部件-应用的(de )全栈(zhàn )技术(shù )人形机器人(rén )企业,竞(jìng )争优势及市(shì )场卡位非(fēi )常明确,其供应链(U链)与国(guó )内供应链(liàn )建立深度合(hé )作,有望(wàng )受益。
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