红利混基如何“润物无声”地积攒长期投资力量?
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      供(gòng )需两(liǎng )端多(duō )重因(yīn )素共(gòng )同推(tuī )动,这类(lèi )战略(luè )资源(yuán )价格屡创历史新高

      今年以来,海内(nèi )外科(kē )技巨(jù )头加(jiā )码布(bù )局AI编(biān )程。民生(shēng )证券(quàn )吕伟(wěi )认为(wéi ),AI编程目前已经成为AI最先落地的核心应(yīng )用之(zhī )一,国内(nèi )外多(duō )个科(kē )技巨头推出AI编程相关产品,AI或将率先颠覆他的“创造者”——AI编程。IDE作为AI编程的核心入口和底座,未来(lái )有望(wàng )进一(yī )步加(jiā )速发(fā )展,建议(yì )重点(diǎn )关注国内领军企业。

      光大证券认为,钨(wū )未来(lái )需求(qiú )有望(wàng )实现(xiàn )多点(diǎn )开花(huā )。展(zhǎn )望钨(wū )金属(shǔ )的未来需求情况,有数个非常具有潜力的增(zēng )长点(diǎn )。光(guāng )伏钨(wū )丝:相较于传统高碳钢丝,钨丝的细径化潜力大,能够有效降低硅片损耗,满足大尺寸、薄片化硅片切(qiē )割要(yào )求;军工(gōng )用钨(wū ):国(guó )防科(kē )工局(jú )最新(xīn )数据显示,2025年7月军工材料采购计划中,硬质(zhì )合金(jīn )刀具(jù )、穿(chuān )甲弹(dàn )芯等(děng )钨制(zhì )品订(dìng )单同(tóng )比增(zēng )长42%;可控核聚变:钨及其合金因其优异的高(gāo )温性(xìng )能、抗辐(fú )照性(xìng )能和机械性能,成为核聚变反应堆中关键部件的理想候选材料。

      广发证券认为,应用场景逐渐(jiàn )成熟(shú ),机(jī )器狗(gǒu )市场(chǎng )有望(wàng )迎来(lái )高速(sù )发展(zhǎn )期。相比双足的人形机器人,四足机器狗具(jù )备较(jiào )高的(de )有效(xiào )载荷(hé )与极(jí )强的(de )平衡(héng )能力(lì ),也(yě )更利于控制、设计和维护。鉴于四足机器狗(gǒu )的技(jì )术要(yào )求相(xiàng )对较(jiào )低,现阶段产业链完备+生产成本较低,目前机器狗已经在部分场景实现初步的商业化落地(工业巡检(jiǎn )、军(jun1 )事行(háng )动等(děng )),短(duǎn )时间(jiān )来看(kàn ),机(jī )器狗(gǒu )会比人形机器人更快实现量产应用。此外,从技(jì )术上(shàng )来看(kàn ),两(liǎng )者都(dōu )包括(kuò )了感(gǎn )知、决策(cè )、运控三大模块,技术同源,因此机器狗在(zài )技术(shù )迭代(dài )和商(shāng )业化(huà )进程中也可以为人形机器人积累宝贵的技术和应用经验。

      行业兼具周期性和成长性,AI高景气带(dài )来新(xīn )机遇(yù )

      人工(gōng )智能(néng )带来(lái )历史(shǐ )性变(biàn )革,未来十年行业将迎来发展关键期

      长(zhǎng )城证(zhèng )券认(rèn )为,伴随(suí )OpenAI以及(jí )谷歌(gē )等海(hǎi )外巨(jù )头持(chí )续推进AI智能体进展,多模态推理能力进一步(bù )提升(shēng ),随(suí )着推(tuī )理计(jì )算能(néng )力的要求进一步提高将带来算力需求的爆发增长,持续看好AI智能体及相关算力环节投资机会。

      上市(shì )公司(sī )中,卧龙(lóng )电驱(qū )在具(jù )身智(zhì )能仿生机器人和机器狗领域,公司专注于关(guān )节模(mó )组的(de )研发(fā )与生(shēng )产,包括(kuò )高爆(bào )发关(guān )节模(mó )组、高精度仿生关节动力总成、无框力矩电(diàn )机等(děng )多种(zhǒng )类型(xíng ),并(bìng )且已(yǐ )与多家头部企业,包括海外客户建立深度合作。豪鹏科技已成功进入多家服务型机器人、陪伴(bàn )机器(qì )人、四足(zú )机器(qì )狗、人形(xíng )机器(qì )人客(kè )户供应链,以电池方案商的专业能力助力客(kè )户快(kuài )速完(wán )成导(dǎo )入设(shè )计,加快(kuài )新产(chǎn )品的(de )上市(shì )进程。晶品特装自主研发了系列化机器人产(chǎn )品,包括(kuò )排爆(bào )机器(qì )人、侦察机器人、多用途机器人、核化检测机器人、火力打击机器人、伴随助力机器人等。

  • 日韩舞玛
  • 2026-01-20

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