现(xiàn )阶段纯碱下游(yóu )以(yǐ )弱稳为主,下游对原(yuán )料(liào )采购仍以刚需(xū )为主。近(jìn )期浮法玻璃日(rì )熔量保(bǎo )持(chí )稳定,未出现(xiàn )明显增(zēng )量。但光伏玻璃(lí )日熔量(liàng )环比持续下滑,减量尤为显著。据隆众(zhòng )资讯数据,截至7月17日,国内玻璃生产线共296条,其中在产223条、冷(lěng )修停产(chǎn )73条。国内浮法(fǎ )玻(bō )璃日产(chǎn )量约15.84万吨,与(yǔ )上(shàng )期持平(píng );光伏玻璃日(rì )熔(róng )量约8.9万吨,环比持续(xù )回(huí )落。从下游整(zhěng )体情况(kuàng )来(lái )看,无论是浮(fú )法玻璃(lí )还(hái )是光伏玻璃,数据表(biǎo )现均相对疲软,尤其是(shì )光伏玻璃日熔量(liàng )下滑更为明显。加之未(wèi )来光伏玻璃存在减量预(yù )期,且终端采购意愿有(yǒu )限,预计纯碱需(xū )求端未(wèi )来较难出现明(míng )显(xiǎn )改善。
“即便如此,造(zào )纸行业(yè )整体仍保持韧(rèn )性(xìng )。”上述纸企上市公(gōng )司(sī )高管表示,2024年(nián )国内整(zhěng )个(gè )造纸行业(包(bāo )括造纸(zhǐ )和纸制品加工)是1.5万亿(yì )元的规模,整体(tǐ )税前利(lì )润约520亿元,行业(yè )利润维持在3%至5%的正常区(qū )间内。供过于求的落后(hòu )产能,也会在行业发展(zhǎn )中逐步消化掉。在这个(gè )过程中,构建(jiàn )了(le )护城河(hé )的头部企业,依(yī )然可以维持较好的利(lì )润(rùn )获得发展。
尔康制药(yào )、广生堂(300436)、海思(sī )科、联(lián )环(huán )药业等多股上(shàng )涨。
尔(ěr )康制药、广生堂(táng )(300436)、海思(sī )科、联环药业等(děng )多股上(shàng )涨。
机构观点:
前段时间,受政策面(miàn )消息提振,工业品价格(gé )普遍上涨,纯碱主力合(hé )约也打破此前低(dī )位震荡(dàng )格局,出现大(dà )幅(fú )拉涨。但目前市场再(zài )度(dù )降温,多数商品价格(gé )调(diào )整明显。多空因素交(jiāo )织(zhī )下,市场交易(yì )重心更(gèng )偏(piān )向于外部因素(sù )对价格(gé )波动的影响。短(duǎn )期来看(kàn ),当前纯碱市场(chǎng )单边交(jiāo )易风险和难度相(xiàng )对较大,可继续关注纯(chún )碱2509和2601合约月间反套机会(huì )。
国泰海通证券(600837)认为,中国股市估值逻(luó )辑的转(zhuǎn )变,预期变动(dòng )的(de )主要矛(máo )盾,已经从经(jīng )济(jì )周期的波动,转变为(wéi )贴(tiē )现率的下行,中国A/H股(gǔ )市(shì )整体估值中枢(shū )上修。经(jīng )过三年出清和(hé )调整,投资人对经济形(xíng )势的认(rèn )识已然充分,其(qí )对估值(zhí )收缩的边际影响(xiǎng )减小。人心中对未来预(yù )期的主要矛盾,已从经(jīng )济周期波动,转变为贴(tiē )现率变动,尤其(qí )是无风(fēng )险利率的下行(háng )。股市的(de )无风险利率并(bìng )不(bú )能简单等同于国债收(shōu )益(yì )率,而是投资人投资(zī )股(gǔ )票的机会成本(běn )。过去(qù )三(sān )年内外部过高(gāo )的机会(huì )成本阻碍了投资(zī )人的入(rù )市意愿。2025年中国(guó )股市无(wú )风险利率下降的(de )通道已经打开,A/H股整体(tǐ )估值将得以提高。
热点(diǎn )板块:
当前在无风险(xiǎn )收益率持续走低(dī )、权益(yì )市场活跃度显(xiǎn )著(zhe )抬升之(zhī )际,“固收+”策(cè )略凭借对风险与收益(yì )的(de )再平衡,正汇聚成市(shì )场(chǎng )的新共识,并(bìng )跃升为(wéi )家(jiā )庭资产配置的(de )核心焦(jiāo )点。顺应这一趋(qū )势,由(yóu )广发银行托管、南方基(jī )金作为管理人的(de )南方益稳稳健增利债券(quàn )基金(基金代码:A类024937,C类024938)今日起正式(shì )发行。据了解,首发当(dāng )日,投(tóu )资者认购踊跃(yuè )。
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稳赢时光网网友:山西证券认为,折叠屏手机处于高速增长期,利好显示模组&铰链相关设备。目前全球折叠屏手机渗透率不足2%,根据Counterpoint的预测,预计2027年全球折叠屏手机出货量有望突破1亿部,2023-2027年CAGR高达52.84%。折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板,此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升,与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。
稳赢网网友:7.50
股海冷水坑网友:巴菲特点破国内股市:炒股的人最终都会有怎样的结果?看完就知晓