破发股近岸蛋白股东拟减持 上市募18.6亿国联民生保荐
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      AI持续渗透,可穿戴设备需求释放

      第七届世界人工智能大会(WAIC)于7月(yuè )26日-28日在(zài )上海世(shì )博中心(xīn )、世博展览馆、徐汇西岸等多地同步启幕。

      据媒体报道,从杭州养(yǎng )老院精(jīng )准送药(yào )、贴心(xīn )送餐的(de )机器狗,到深圳护理院拖地叠衣、陪打乒乓的机器人;从方言交(jiāo )互的无(wú )人驾驶(shǐ )轮椅,到科学(xué )复健的行走辅助器。这些融合了人工智能、柔性机械等前沿科技的“养(yǎng )老黑科(kē )技”,这些“赛博搭子”正在深入银发生活的方方面面。

      AI需求爆发,拉动PCB产业链(liàn )量价齐(qí )升。兴(xìng )业证券(quàn )指出,海外扩产周期拉长,高阶PCB供需缺口有望拉大。根据测算,2025-2027年算力(lì )PCB需求规(guī )模分别(bié )达到525、864和1192亿元(yuán ),增速分别为81%、65%和38%,其中ASIC服务器PCB需求增长最快,2027年有望达到600亿元,贡献(xiàn )一半以(yǐ )上的规(guī )模。根(gēn )据扩产规划,2025年开始产能趋紧,2026-2027年供需缺口将扩大,缺口比例分别为10%和(hé )16%,因此(cǐ )算力PCB行(háng )业有望(wàng )维持数(shù )年的高景气度。

      根据维深预测,随着更多品牌厂商的加入,以及AI智(zhì )能眼镜(jìng )产品落(luò )地,预(yù )计2025年,全球AI智能眼镜销量达到550万台,同比增长135%。方正证券表示,AI智能眼(yǎn )镜作为(wéi )AI应用落(luò )地的最(zuì )佳载体,驱动智能穿戴设备迭代升级。AI智能眼镜既弥补了XR设备在佩戴舒(shū )适性上(shàng )的不足(zú ),又开(kāi )创了更(gèng )契合现代生活方式的交互模式。AI眼镜市场正由初探期向高速发展(zhǎn )期迈进(jìn )。

      公司方(fāng )面,威(wēi )士顿长期专注于智能制造,形成了以信息化管理与设备自动控制深度融(róng )合、多(duō )方面数(shù )据采集(jí )应用为特色的智能制造整体解决方案。公司已投入研发工业领域的AI智能(néng )体应用(yòng ),正在(zài )形成以(yǐ )工业AI智(zhì )能体与大模型联合驱动的工业信息化数字应用形态,并尝试多模(mó )协同的(de )AI应用新(xīn )模式。利元亨(hēng )主要从事高端智能制造装备的研发、生产及销售,主要为新能源(动力锂(lǐ )电、3C锂(lǐ )电、固(gù )态电池(chí )、储能、钙钛矿、氢能)、智慧物流、ICT、AI算力、汽车部品等行业的头部企(qǐ )业提供(gòng )数智整(zhěng )厂解决(jué )方案。

      国家发布价格法修正草案,核心思想“反内卷”。国盛证券(quàn )杨润思(sī )认为,光伏在(zài )反内卷(juàn )的背景之下,产业链价格修复是必然趋势,预计多晶硅价格有望回归到(dào )行业成(chéng )本价之(zhī )上,同(tóng )时供给侧的出清政策也有望跟进出炉。随着多晶硅料价格上涨,建议持(chí )续关注(zhù )下游产(chǎn )业链硅(guī )片、电池片、组件等各环节的价格修复机会和弹性。

      兴业证券表示(shì ),在国(guó )家政策(cè )的强力(lì )支持背(bèi )景下,产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案,同时低空(kōng )经济、机器人(rén )等新兴(xìng )应用场景的需求催化持续释放,多重利好叠加下,固态电池产业化进程(chéng )有望提(tí )前加速(sù )。目前(qián )初代全固态电池材料体系已定型,材料性能和设备接近量产要求,预计(jì )25H2进入固(gù )态电池(chí )设备和(hé )材料企(qǐ )业定点的关键期,固态电池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较(jiào )快的企(qǐ )业有望(wàng )受益。

  • 日韩舞玛
  • 2026-01-21

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  AI需求爆发,拉动PCB产业链(liàn )量价齐(qí )升。兴(xìng )业证券(quàn )指出,海外扩产周期拉长,高阶PCB供需缺口有望拉大。根据测算,2025-2027年算力(lì )PCB需求规(guī )模分别(bié )达到525、864和1192亿元(yuán ),增速分别为81%、65%和38%,其中ASIC服务器PCB需求增长最快,2027年有望达到600亿元,贡献(xiàn )一半以(yǐ )上的规(guī )模。根(gēn )据扩产规划,2025年开始产能趋紧,2026-2027年供需缺口将扩大,缺口比例分别为10%和(hé )16%,因此(cǐ )算力PCB行(háng )业有望(wàng )维持数(shù )年的高景气度。

  根据维深预测,随着更多品牌厂商的加入,以及AI智(zhì )能眼镜(jìng )产品落(luò )地,预(yù )计2025年,全球AI智能眼镜销量达到550万台,同比增长135%。方正证券表示,AI智能眼(yǎn )镜作为(wéi )AI应用落(luò )地的最(zuì )佳载体,驱动智能穿戴设备迭代升级。AI智能眼镜既弥补了XR设备在佩戴舒(shū )适性上(shàng )的不足(zú ),又开(kāi )创了更(gèng )契合现代生活方式的交互模式。AI眼镜市场正由初探期向高速发展(zhǎn )期迈进(jìn )。

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  国家发布价格法修正草案,核心思想“反内卷”。国盛证券(quàn )杨润思(sī )认为,光伏在(zài )反内卷(juàn )的背景之下,产业链价格修复是必然趋势,预计多晶硅价格有望回归到(dào )行业成(chéng )本价之(zhī )上,同(tóng )时供给侧的出清政策也有望跟进出炉。随着多晶硅料价格上涨,建议持(chí )续关注(zhù )下游产(chǎn )业链硅(guī )片、电池片、组件等各环节的价格修复机会和弹性。

  兴业证券表示(shì ),在国(guó )家政策(cè )的强力(lì )支持背(bèi )景下,产业链各环节企业相继发布全固态电池技术解决方案,同时低空(kōng )经济、机器人(rén )等新兴(xìng )应用场景的需求催化持续释放,多重利好叠加下,固态电池产业化进程(chéng )有望提(tí )前加速(sù )。目前(qián )初代全固态电池材料体系已定型,材料性能和设备接近量产要求,预计(jì )25H2进入固(gù )态电池(chí )设备和(hé )材料企(qǐ )业定点的关键期,固态电池设备端和材料端布局较为完善、验证进展较(jiào )快的企(qǐ )业有望(wàng )受益。

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