李志林:510300反击冲高3413点,持续涨多跌少方能收复
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      平安证券认为(wéi ),运动(dòng )户外行业是新消费中非(fēi )常(cháng )具有投(tóu )资机会和投资价值的赛(sài )道。近(jìn )年来,随着冰雪(xuě )运(yùn )动的普(pǔ )及和冰雪旅游的发展,冰雪经(jīng )济逐渐成为新的经(jīng )济增(zēng )长(zhǎng )点。冰雪经济涵盖冰雪(xuě )运动、冰(bīng )雪旅游、冰雪装(zhuāng )备、冰(bīng )雪文化等相关产业的综(zōng )合经济(jì )体(tǐ )系。它具有产业链条(tiáo )长(zhǎng )、导流(liú )效应大、社会效(xiào )益高的(de )特点,并已成为推动地(dì )区(qū )经济社(shè )会发展、促进城乡一体(tǐ )化发展(zhǎn )的重要力量。随(suí )着(zhe )我国冰(bīng )雪运动逐渐普及,冰雪(xuě )旅游热(rè )度持续升温,“冷(lěng )资源(yuán )”正在加速转变为“热经(jīng )济”,冰(bīng )雪产业规模实现(xiàn )快速(sù )增(zēng )长。

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      近日,图(tú )灵(líng )量子宽(kuān )谱域高端光电产品研发(fā )制造基地项目签约仪式(shì )在(zài )宁乡经(jīng )开区举行。该项目总投(tóu )资约5亿(yì )元,聚焦宽谱域高(gāo )端光(guāng )电(diàn )产品研发与制造,达产(chǎn )后预计(jì )年产值达5亿元,将(jiāng )打造(zào )中(zhōng )部地区首个量子科技产(chǎn )业化示(shì )范(fàn )基地,为湖南布局新(xīn )质(zhì )生产力注入强劲动能。

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      沙利文报告指出,随着(zhe )全球自动化和智能化进(jìn )程(chéng )加快,商用服务机器人行业迎(yíng )来前所(suǒ )未有的发展机遇。商用(yòng )服(fú )务机器人在餐饮、酒店(diàn )、零售(shòu )、医疗卫生、金融(róng )服务(wù )、教育和公共服务等多个(gè )行业的(de )广(guǎng )泛应用,推动了市场(chǎng )的(de )快速增长和多样化发展(zhǎn )。全球(qiú )范围内,商用服务机器(qì )人(rén )的需求(qiú )不断增长,特别是在劳(láo )动力成本高昂、服务质(zhì )量(liàng )要求提(tí )升以及智能化趋势强劲(jìn )的推动(dòng )下,市场需求显著(zhe )增加(jiā )。预计到2030年,全球商用服(fú )务机器(qì )人市场规模将超过(guò )100亿元(yuán ),年均增长率达20.3%。

      国(guó )盛证券(quàn )刘(liú )高畅表示,字节豆包(bāo )MAU近(jìn )6000万,大模型调用量增长(zhǎng )迅速。12月18日,字节召开火山引(yǐn )擎(qíng )Force大会,火山引擎CEO谭待表示,截(jié )至目前,豆包大模型日(rì )均(jun1 )tokens使用量(liàng )超过4万亿,发布7个月以(yǐ )来增长(zhǎng )超过33倍。11月豆包MAU接(jiē )近6000万(wàn ),在AI产品榜全球总榜中仅(jǐn )次于ChatGPT2.87亿(yì )的MAU。11月豆包的MAU增速(sù )达16.92%,考(kǎo )虑当前豆包增速,刘高(gāo )畅认为(wéi )豆(dòu )包在2025年的MAU有望接近ChatGPT达(dá )到(dào )2亿。字节在算力端的投(tóu )入有望(wàng )高速增长,助推AI算力相(xiàng )关(guān )产业链(liàn )加速扩张。

      中信证(zhèng )券也同样表示,豆包大(dà )模(mó )型表现(xiàn )超预期,体现字节跳动(dòng )在AI的投(tóu )入形成正反馈,国(guó )内AI产(chǎn )业(yè )追赶海外的效果开始体(tǐ )现,国(guó )内龙头公司有望加(jiā )速在(zài )AI领(lǐng )域的投入。参考海外,北美互(hù )联(lián )网龙头已连续多个季(jì )度(dù )加大AI投入,Meta的资本开支(zhī )占收比(bǐ )超20%,而国内互联网龙头(tóu )资(zī )本开支(zhī )占比均远低于10%,中美科(kē )技巨头AI投入强度差距较(jiào )大(dà ),预计(jì )国内巨头资本开支有一(yī )定的提(tí )升空间。看好国内(nèi )AI投入(rù )加(jiā )大对AIDC、高速交换机、光(guāng )模块、AEC、液冷等领域的拉(lā )动。

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      国(guó )金证券指出,AI拉动光模(mó )块迭代(dài )速度,1.6T光模块2024年第四季(jì )度(dù )开始批(pī )量出货,并在2025年第一季(jì )度正式上量。海外云厂(chǎng )商(shāng )不断加(jiā )大AI方向资本开支,并已(yǐ )明确表(biǎo )示2025年资本开支仍将(jiāng )继续(xù )增(zēng )长,利好光模块板块,板块成(chéng )长性持续凸显,EPS端(duān )有望(wàng )继(jì )续快速提升。同时硅光(guāng )、CPO、LPO等(děng )新(xīn )技术新方案推动行业(yè )发(fā )展。

  • 重口激情
  • 2025-12-26

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