中国中免:上半年营业总收入281.51亿元,同比下降9.96%;净利润26亿元,同比下降20.81%
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      民生(shēng )证券(quàn )表示,当前光伏行业价格和(hé )盈利(lì )均处(chù )于底部(bù ),高(gāo )层针对行业密集发声(shēng )旨在把无序(xù )“价(jià )格战"式(shì )的“内卷”拉回到创新驱(qū )动、价值竞(jìng )争的(de )正轨,看好后续通过政策与行业(yè )自律(lǜ )的协同(tóng ),促(cù )进光伏过剩产能的退出,有效改(gǎi )善供(gòng )需格局(jú ),行(háng )业有(yǒu )望迎来触底反弹。

      上海(hǎi )证券(quàn )分析师吴婷(tíng )婷称(chēng ),近期国内外产业端迎来密(mì )集催(cuī )化,产业潮(cháo )起入(rù )局者明显增多,国内(nèi )华为、字节(jiē )、比(bǐ )亚迪、小米、广汽、蚂蚁等车企(qǐ )、科(kē )技厂商(shāng )纷纷(fēn )加码具(jù )身智能,海外特斯拉、1X、FigureAI等加(jiā )速商业(yè )化量(liàng )产步伐,DeepSeek人工智能公司的涌现推(tuī )动通(tōng )用机器(qì )人大(dà )模型(xíng )的发展,助力人形机器人实(shí )现具(jù )身智能,人(rén )形机(jī )器人产业链进入“百花齐放(fàng ),百(bǎi )家争(zhēng )鸣”阶(jiē )段,目前人形机器人进入(rù )工业场景,已经(jīng )成为国(guó )内外确定性较高的应用趋(qū )势,人形机(jī )器人(rén )商业化(huà )落地可期,建议关注受益(yì )的国(guó )内零部(bù )件厂(chǎng )商。

      上市公司中,华灿光电(diàn )的MicroLED技(jì )术可以用于(yú )具备(bèi )显示功能的AI眼镜,目前公司(sī )配合(hé )不同客户不(bú )同需(xū )求和产品定位提供解决方案,处(chù )于性(xìng )能和良(liáng )率提升阶段。蓝思科技配(pèi )合北美大客(kè )户多(duō )年研发(fā ),是第一代智能头显的外(wài )观结(jié )构件核(hé )心供(gòng )应商,并为其他北美头部AI眼镜客(kè )户提(tí )供导光(guāng )模组(zǔ )、Mic模组等功能模组和精密结构件(jiàn )。同(tóng )时,公司发(fā )挥垂(chuí )直整合优势,积极协同包括(kuò )Rokid在内(nèi )的多家国内(nèi )外AI眼(yǎn )镜头部企业开展研发(fā ),将自有核(hé )心元(yuán )器件、光学部件、功能模组及超(chāo )轻量材料整(zhěng )合至(zhì )AI眼镜。

      公司方面,新国都控(kòng )股子(zǐ )公司上(shàng )海拾(shí )贰区信息技术有限公司重点布局(jú )开展(zhǎn )通用智(zhì )能体(tǐ )技术研发,发展多模态AI产品,已(yǐ )发布(bù )首款AI“数字(zì )员工(gōng )”产品,可为国内的企业及(jí )商户(hù )提供高效运(yùn )营的(de )各类解决方案,该产(chǎn )品现已初步(bù )在数(shù )字营销(xiāo )、短视频电商、品牌代运(yùn )营、MCN等行业(yè )实现(xiàn )商业化(huà )落地。信雅达已形成一套(tào )比较(jiào )完整的(de )AI产品(pǐn )体系,包括智能体应用开发平台(tái )。

      长城(chéng )证券(quàn )认为,伴随OpenAI以及谷歌等海外巨头(tóu )持续(xù )推进AI智能体(tǐ )进展(zhǎn ),多模态推理能力进一步提(tí )升,随着推理计(jì )算能(néng )力的要求进一步提高(gāo )将带来算力(lì )需求(qiú )的爆发(fā )增长,持续看好AI智能体及(jí )相关算力环(huán )节投(tóu )资机会(huì )。

      近日,智能眼镜相(xiàng )关消(xiāo )息不断(duàn )。7月(yuè )22日,AR眼镜链主企业XREAL,正式在京东(dōng )、天(tiān )猫平台(tái )同步(bù )开启预售XREALPro——一款搭载了全球首(shǒu )创光(guāng )学引擎与X1空(kōng )间计(jì )算芯片的旗舰AR眼镜。7月9日消(xiāo )息,知情人士称(chēng ),Meta斥(chì )资30亿欧元(约35亿美元)收(shōu )购雷朋眼镜(jìng )母公(gōng )司EssilorLuxottica约3%股(gǔ )权,加码AI智能眼镜业务。中原证券表(biǎo )示,AI眼镜是(shì )端侧AI最佳硬件载体之一,OakleyMetaHSTN、小(xiǎo )米AI眼镜(jìng )等重(chóng )磅新品陆续发布,多款AI眼镜新品(pǐn )放量(liàng )在即,有望(wàng )推动全球AI眼镜出货量快速增长,根据(jù )wellsennXR的数据,预(yù )计2025年(nián )全球AI眼镜销量达到350万台,同(tóng )比增(zēng )长230%,预计2026年(nián )将达(dá )到千万台,建议关注(zhù )SoC、存储器、光学(xué )、电池(chí )、镜片、OEM等AI眼镜产业链核(hé )心环节投资(zī )机会(huì )。

      近期,焦煤供给出现了实(shí )质性(xìng )收缩。首先(xiān ),国内生产受限。5月底6月初,焦(jiāo )煤主(zhǔ )产区山(shān )西省(shěng )先后发生四起矿难,安监力度升(shēng )级,部分焦煤大(dà )矿生(shēng )产减量。最近主产区汛期降(jiàng )雨频(pín )繁,对部分(fèn )露天(tiān )矿生产及运输产生持(chí )续制约,影(yǐng )响了(le )煤炭的(de )生产与运输,导致供给恢(huī )复偏慢。其(qí )次,进口量(liàng )环比下降。蒙古政坛波动(dòng ),叠(dié )加5-6月蒙(méng )煤贸(mào )易商亏损严重,通关量环比连续(xù )回落(luò ),7月11日(rì )-15日蒙(méng )煤因节日闭关,进一步影响了进(jìn )口量(liàng )。

  • 强力的爱
  • 2025-12-30

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  长城(chéng )证券(quàn )认为,伴随OpenAI以及谷歌等海外巨头(tóu )持续(xù )推进AI智能体(tǐ )进展(zhǎn ),多模态推理能力进一步提(tí )升,随着推理计(jì )算能(néng )力的要求进一步提高(gāo )将带来算力(lì )需求(qiú )的爆发(fā )增长,持续看好AI智能体及(jí )相关算力环(huán )节投(tóu )资机会(huì )。

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  近期,焦煤供给出现了实(shí )质性(xìng )收缩。首先(xiān ),国内生产受限。5月底6月初,焦(jiāo )煤主(zhǔ )产区山(shān )西省(shěng )先后发生四起矿难,安监力度升(shēng )级,部分焦煤大(dà )矿生(shēng )产减量。最近主产区汛期降(jiàng )雨频(pín )繁,对部分(fèn )露天(tiān )矿生产及运输产生持(chí )续制约,影(yǐng )响了(le )煤炭的(de )生产与运输,导致供给恢(huī )复偏慢。其(qí )次,进口量(liàng )环比下降。蒙古政坛波动(dòng ),叠(dié )加5-6月蒙(méng )煤贸(mào )易商亏损严重,通关量环比连续(xù )回落(luò ),7月11日(rì )-15日蒙(méng )煤因节日闭关,进一步影响了进(jìn )口量(liàng )。

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